با استفاده از تجزیه و تحلیل احساسات برای بررسی سهام

از احساسات معامله گر می توان به عنوان یک شاخص متضاد در بازارهای مالی استفاده کرد. تجارت با احساسات همچنین ممکن است به سرمایه گذاران در تعیین تعصبات جهت و احتمالاً حتی یافتن روندهای بالقوه در بازارها کمک کند.

در این مقاله توضیحی در مورد تجزیه و تحلیل احساسات سهام ، نمونه هایی از شاخص های احساسات و چگونگی استفاده از این نوع تجزیه و تحلیل در هنگام تجزیه و تحلیل سهام ارائه می شود.

تجزیه و تحلیل احساسات در بازار سهام چیست؟

از تجزیه و تحلیل احساسات سهام می توان برای تعیین نظرات سرمایه گذاران در مورد سهام یا دارایی خاص استفاده کرد. احساسات ممکن است در بعضی مواقع به اقدام قیمت آینده اشاره کند. این همچنین نمونه ای از چگونگی تأثیر روانشناسی تجارت می تواند در یک بازار تأثیر بگذارد و به عنوان یک ابزار پیش بینی برای تعیین تغییرات احتمالی قیمت آینده در یک دارایی خاص کمک می کند.

عوامل مختلفی وجود دارد که بر احساسات سهام تأثیر می گذارد ، که شامل اخبار (اقتصادی ، سیاسی و صنعت) و رسانه های اجتماعی است. این عوامل به تأثیرگذاری بر احساسات سهام کمک می کند زیرا آنها بر نوسانات بورس سهام ، حجم معاملات و درآمد شرکت تأثیر می گذارند.

آیا احساسات می تواند به بازرگانان کمک کند تا تغییرات در قیمت سهام را پیش بینی کنند؟

احساسات سهام به تنهایی نمی تواند همیشه تغییرات در قیمت سهم را پیش بینی کند ، اما هنگامی که با ابزارهایی مانند تجزیه و تحلیل فنی ترکیب شود ، می توان درک بهتری برای تعیین سناریوهای احتمالی بدست آورد.

در دوره هایی از نوسانات بالا ، قیمت سهام می تواند بسیار مستعد تغییرات سریع باشد. برخی از رویدادهای اطلاعاتی و عاطفی ، مانند نظرات منفی در توییتر/رسانه های اجتماعی و اخبار ، ممکن است باعث ترس در بازار شود و سرمایه گذاران را به فروش بیش از حد سهم یا شرکت خاص سوق دهد. برعکس می تواند هنگام انتشار خبرهای مثبت نیز صادق باشد ، که ممکن است به خوش بینی تبدیل شود و شاید قیمت سهام معین را افزایش دهد. این عجله اولیه ترس یا هیجان ، ایجاد حرکات بزرگ در بازار می تواند به سرعت شرایط بیش از حد یا بیش از حد را ایجاد کند.

به عنوان مثال ، در فوریه 2018 ، تأثیرگذار در رسانه های اجتماعی ، کایلی جنر توییت های زیر را توئیت کرد:

با بیش از 39 میلیون دنبال کننده ، جای تعجب ندارد که به نظر می رسد این توییت تأثیر زیادی بر قیمت سهم SNAP ، شرکت مادر Snapchat دارد. طی یک روز ، قیمت سهم 7 ٪ کاهش یافت و SNAP تقریباً 1. 3 میلیارد دلار ارزش بازار از دست داد.

هنگامی که عوامل فنی به خوانش های شدید برسند ، ممکن است معامله گران شروع به دیدن وارونگی به احتمال زیاد کنند. هنگامی که احساسات در سطح شدید است ، می توان همین درک را درک کرد. به عنوان مثال ، اگر 90 ٪ از مشتریان خرده فروشی یک بازار یا سهام خاص باشند ، این به طور بالقوه می تواند به عنوان یک سیگنال نزولی تلقی شود.

با استفاده از شاخص های احساسات برای تجارت سهام

شاخص های احساسات به طور معمول برای تعیین اینکه آیا بازار "صعودی" یا "نزولی" است ، استفاده می شود. هنگامی که سرمایه گذاران پیش بینی می کنند که قیمت سهام افزایش می یابد ، ممکن است سهم را خریداری کنند و اگر سرمایه گذاران کافی همان کار را انجام دهند - می توان احساسات را صعودی تلقی کرد. به همین ترتیب ، هنگامی که سرمایه گذاران فکر می کنند با فروش سهام می تواند قیمت یک سهم کاهش یابد و به همین ترتیب عمل کند ، بنابراین احساسات ممکن است به عنوان نزولی تلقی شود.

رایج ترین شاخص های احساسات عبارتند از:

1. نسبت قرار دادن/تماس
2. احساسات مشتری

1) نسبت قرار دادن/تماس

برای درک نسبت های Put/Call ، باید بفهمد گزینه چیست. یک گزینه سهام به بازرگانان حق می دهد ، اما نه تعهد ، خرید یا فروش سهام را با قیمت توافق شده (قیمت اعتصاب) در تاریخ مشخص آینده. گزینه ها اغلب توسط سرمایه گذاران برای محافظت یا کاهش قرار گرفتن در معرض ریسک نمونه کارها خود استفاده می شود.

دو گزینه از گزینه ها وجود دارد ، گزینه های تماس و گزینه های قرار داده شده است. گزینه تماس گزینه ای برای خرید امنیت با قیمت از پیش تعیین شده (قیمت اعتصاب) توسط تاریخ پیش تعیین شده (انقضا) است. در مقابل ، گزینه Put گزینه ای برای فروش با قیمت از پیش تعیین شده توسط یک تاریخ از پیش تعیین شده است. سرمایه گذاران که در یک سهام صعودی هستند ممکن است به خرید گزینه های تماس برای استفاده از قیمت های بالاتر که انتظار دارند بپردازند. در حالی که یک سرمایه گذار که نزولی است ممکن است به دنبال خرید گزینه ای باشد ، به طوری که وقتی قیمت سهام کاهش می یابد ، می توانند بعداً سهام را با قیمت اعتصاب بالاتر گزینه بفروشند.

نسبت Put/Call به حجم گزینه های Put برای تماس با گزینه های امنیتی خاص اشاره دارد. نتیجه نسبت PUT/CALL می تواند برای سنجش احساسات برای سهام معین استفاده شود. به عنوان مثال ، اگر 9000 معامله گر گزینه های تماس برای Apple Inc را خریداری کرده اند و 1000 معامله گر گزینه های قرار داده شده را در همان جلسه معاملاتی خریداری کرده اند ، بنابراین احساسات به عنوان صعودی به نظر می رسد زیرا اکثر سرمایه گذاران انتظار دارند قیمت اپل افزایش یابد.

نسبت Put/Call را می توان برای هر امنیتی که دارای قراردادهای گزینه های قابل معامله است محاسبه کرد.

2) شاخص نوسانات

شاخص نوسانات CBOE (VIX) انتظارات بازار از نوسانات ضمنی - یا نوسان قیمت پیش بینی شده - را در S& P 500 در طی یک دوره 30 روز نشان می دهد. بر خلاف نسبت Put/Call که در بالا توضیح داده شد ، VIX جلوتر است.

هنگامی که معامله گران انتظار دارند که قیمت ها انتظار افزایش قیمت ها را کاهش دهند ، VIX تمایل به افزایش دارد. به عبارت دیگر ، اغلب بین VIX و شاخص سهام معیار ایالات متحده ارتباط منفی وجود دارد.

گزینه های قرار داده شده نسبت به گزینه های تماس با وزن بیشتری دارند زیرا سرمایه گذاران اغلب از گزینه ها به عنوان ابزاری برای محافظت از اوراق بهادار خود در برابر تغییرات احتمالی در قیمت سهام استفاده می کنند. هنگامی که تقاضا برای گزینه های Put افزایش می یابد ، این می تواند منجر به افزایش VIX شود ، که یکی از دلایلی است که بسیاری از آنها از آن به عنوان "سنج ترس" یاد می کنند.

3) احساسات مشتری

داده های احساسات مشتری از معامله گران خرده فروشی گرفته می شود و نشان می دهد که در یک زمان معین ، دارایی طولانی یا کوتاه است. این داده ها می توانند نشان دهند که موقعیت یابی نسبت به قیمت دارایی مورد نظر به اهداف شدید نزدیک می شود. این بخشی از نحوه تجزیه و تحلیل احساسات به عنوان یک شاخص متضاد است.

DailyFX داده های احساسات مشتری را فراهم می کند که مبتنی بر معاملات مستقیم مشتری خرده فروشی IG برای فارکس ، کالاها ، ارزهای رمزنگاری و شاخص های اصلی سهام است. با این حال ، تجزیه و تحلیل احساسات سهام نیز برای سهام انفرادی در بستر IG در دسترس است.