Uniswap چیست؟ در اینجا اصول اولیه محبوب ترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) آمده است

معامله گران می توانند توکن های اتریوم و توکن های مبتنی بر اتریوم را در Uniswap مبادله کنند و همچنین توکن های کریپتو را به استخرهای نقدینگی Uniswap قرض دهند و در ازای آن کارمزد دریافت کنند. طبق داده های CoinGecko، Uniswap بیشترین حجم معاملات 24 را در بین تمام DEX ها (بیش از 1. 38 میلیارد دلار) و بالاترین سهم بازار (24. 2 درصد) را دارد.

مانند صرافی های رمزنگاری متمرکز، صرافی های غیرمتمرکز (DEX) به کاربران امکان داد و ستد ارزهای دیجیتال را می دهند، اما آنها به روشی اساسا متفاوت عمل می کنند.

در بسیاری از DEX ها، تراکنش ها به صورت زنجیره ای اجرا می شوند. این بدان معناست که تراکنش ها روی یک بلاک چین منفرد مانند اتریوم، زنجیره هوشمند بایننس و غیره انجام می شوند.

از آنجایی که بلاک چین ها منبع باز و عمومی هستند، تراکنش های DEX شفاف هستند. هیچ راهی برای مخفی کردن یا اصلاح تراکنش ها برای مقاصد شرورانه وجود ندارد.

در یک DEX، از آنجایی که تراکنش ها روی زنجیره انجام می شوند، هیچ نهاد متمرکزی وجود ندارد که موجودی حساب را در پایگاه داده خود ویرایش کند. در عوض، کاربران به صورت ناشناس از طریق کیف پول های رمزنگاری خود با یکدیگر تراکنش می کنند.

در نتیجه، خود نگهبانی وجوه در یک DEX وجود دارد. همانطور که کاربران با استفاده از کیف پول خود معامله می کنند، دارایی های خود را حفظ می کنند.

به دنبال این چارچوب، یک DEX به نام Uniswap توسط هایدن آدامز (مهندس مکانیک سابق زیمنس) در سال 2018 ساخته شد.

Uniswap یک شبکه بلاک چین است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می شود و به کاربران اجازه می دهد تا توکن های ارزهای دیجیتال را به صورت غیرمتمرکز مبادله کنند. معامله گران می توانند توکن های اتریوم و توکن های مبتنی بر اتریوم را در Uniswap بدون اعتماد به هیچ طرفی به وجوه خود مبادله کنند. کاربران همچنین می توانند توکن های خود را به استخرهای نقدینگی Uniswap قرض دهند و در ازای آن هزینه دریافت کنند.

با این مدل نوآورانه، Uniswap به عنوان یکی از بازیگران پیشرو در جنبش مالی غیرمتمرکز (DeFi) ظاهر شده است.

طبق داده های CoinGecko، Uniswap بالاترین حجم معاملات 24 معامله را در بین تمام DEX ها (بیش از 1. 38 میلیارد دلار) و بالاترین سهم بازار (24. 2 درصد) را دارد.

Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است

نحوه عملکرد Uniswap

در Uniswap، هیچ معامله ای برای طرف مرکزی وجود ندارد. نه از سازندگان بازار متمرکز استفاده می کند و نه از کتاب سفارش (که از ویژگی های صرافی های رمزنگاری متمرکز هستند).

در عوض، دارای نقدینگی خودکار است. مدل Uniswap حول محور ارائه دهندگان نقدینگی است که توکن های رمزنگاری خود را برای ایجاد استخرهای نقدینگی وام می دهند.

ارائه دهندگان نقدینگی با اضافه کردن نشانه های رمزنگاری به صورت جفت به قراردادهای هوشمند که می توانند توسط دیگران خریداری و فروخته شوند ، نقدینگی را فراهم می کنند. در عوض ، ارائه دهندگان نقدینگی درصدی از هزینه های معاملاتی را دریافت می کنند.

برای هر تجارت ، تعداد مشخصی از نشانه ها (در این جفت) از استخر نقدینگی خارج می شوند. این بر قیمت ها تأثیر می گذارد.

بازار در Uniswap

Uniswap محبوبیت زیادی پیدا کرده است زیرا هزینه های لیست نشانه ها را پرداخت نمی کند. این اجازه می دهد تا چندین نشانه مبتنی بر اتریوم مانند Shiba Inu (Shib) ، Decentraland (Mana) ، Enjin (ENJ) و غیره به راحتی برای معامله گران در دسترس باشد.

این از نشانه های غیر ERC-20 مانند بیت کوین (BTC) ، Dogecoin (Doge) ، Cardano (ADA) و غیره پشتیبانی نمی کند.

طراحی Uniswap به عنوان یک سازنده بازار محصول ثابت گفته می شود که نوعی از مفهوم سازنده بازار خودکار (AMM) است.

AMM ها قراردادهای هوشمندانه ای هستند که به ذخایر نقدینگی مربوط می شوند که می توانند علیه آنها معامله شوند. به نوعی ، این ذخایر نقدینگی را می توان بلوک های ساختمانی بازار در نظر گرفت.

ارائه دهندگان نقدینگی می توانند با واریز مقدار مساوی دو نشانه (ETH و یک نشانه ERC-20 یا دو نشانه ERC-20) ذخایر ایجاد کنند. استخرها معمولاً از stablecoins مانند USDC ، USDT و غیره ساخته می شوند. اما این اجباری نیست.

پس از تهیه سپرده ، ارائه دهندگان نقدینگی نشانه های نقدینگی یا به زبان ساده را نشان می دهند که نشان دهنده سهم آنها از استخر نقدینگی بزرگتر برای آن جفت نشانه خاص است. این نشانه های نقدینگی بعداً می توانند برای سهمی که در آن استخر نشان می دهند بازخرید شوند.

عملکرد دقیق و جزئیات استخرهای نقدینگی در پروتکل UNISWAP فراتر از محدوده این مقاله است ، اما شایان ذکر است که فناوری Uniswap چندین تکرار را مشاهده کرده است.

این به روزرسانی ها به دنبال رسیدگی به برخی از ناکارآمدی های مهم در طراحی اصلی تولیدکننده غیرمتمرکز Uniswap هستند.