راه های متعدد برای دستیابی به تنوع سبد سرمایه گذاری

جیمز مک وینی یکی از همکاران با سابقه اینوستوپدیا و متخصص امور مالی شخصی و سرمایه گذاری است. جیمز با بیش از 25 سال تجربه به عنوان یک متخصص ارتباطات تمام وقت، در مورد امور مالی، غذا و سفر برای نشریات و وب سایت های مختلف می نویسد. او دو رشته کارشناسی خود را در رشته نویسندگی حرفه ای و خلاق از دانشگاه کارنگی ملون و کارشناسی ارشد روزنامه نگاری خود را در دانشگاه تمپل دریافت کرد.

دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی، مدرس آموزش مالی معتبر و محققی است که در طول بیش از دو دهه فعالیت به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل Xaris Financial Enterprises و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

تنوع بخشی برای اکثر سرمایه گذاران یک اصطلاح آشنا است. در کلی ترین معنای، می توان آن را با این عبارت خلاصه کرد: "همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید."در حالی که این احساس قطعاً ماهیت موضوع را در بر می گیرد، راهنمایی کمی در مورد پیامدهای عملی که تنوع بخشی به عنوان بخشی از سبد سرمایه گذار دارد، ارائه می دهد. علاوه بر این، هیچ بینشی در مورد چگونگی ایجاد یک سبد متنوع ارائه نمی دهد. در این مقاله، ما یک نمای کلی از تنوع ارائه می کنیم و به شما بینشی در مورد اینکه چگونه می توانید آن را به نفع خود انجام دهید، ارائه می دهیم.

خوراکی های کلیدی

• ایده تنوع ایجاد یک سبد شامل سرمایه گذاری های متعدد به منظور کاهش ریسک است.
• اکثر سرمایه گذاران یک استراتژی تخصیص دارایی برای پرتفوی خود را بر اساس استفاده از سهام و اوراق قرضه توسعه می دهند.
• در حالی که سهام و اوراق قرضه ابزارهای سنتی برای ساخت پرتفولیو هستند، مجموعه ای از سرمایه گذاری های جایگزین - مانند تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات، صندوق های تامینی، هنر و فلزات گرانبها - فرصتی را برای تنوع بیشتر فراهم می کند.

تنوع چیست؟

ایده تنوع ایجاد یک سبد شامل سرمایه گذاری های متعدد به منظور کاهش ریسک است. به عنوان مثال، سرمایه گذاری را در نظر بگیرید که فقط شامل سهام منتشر شده توسط یک شرکت واحد است. اگر سهام آن شرکت دچار رکود جدی شود، پرتفوی شما به طور کامل این کاهش را تحمل خواهد کرد. با تقسیم سرمایه گذاری خود بین سهام دو شرکت مختلف، می توانید ریسک بالقوه سبد خود را کاهش دهید.

کاهش ریسک با گنجاندن اوراق قرضه و پول نقد

راه دیگر برای کاهش ریسک در نمونه کارها ، شامل اوراق قرضه و پول نقد است. از آنجا که پول نقد به طور کلی به عنوان یک ذخیره کوتاه مدت استفاده می شود ، بیشتر سرمایه گذاران یک استراتژی تخصیص دارایی را برای اوراق بهادار خود ایجاد می کنند که در درجه اول بر اساس استفاده از سهام و اوراق است. هرگز ایده بدی نیست که بخشی از دارایی های سرمایه گذاری شده خود را به صورت نقدی یا اوراق بهادار بازار پول کوتاه مدت نگه دارید. در صورت اضطراری می توان از پول نقد استفاده کرد و اوراق بهادار بازار پول کوتاه مدت می تواند در صورت بروز فرصت سرمایه گذاری ، فوراً انحلال شود-یا در صورت نیاز به سنبله های معمول نقدی شما و برای انجام پرداخت باید سرمایه گذاری کنید. همچنین ، به خاطر داشته باشید که تخصیص دارایی و تنوع مفاهیم از نزدیک مرتبط هستند. یک نمونه کارها متنوع از طریق فرآیند تخصیص دارایی ایجاد می شود. هنگام ایجاد نمونه کارها که شامل سهام و اوراق قرضه است ، سرمایه گذاران تهاجمی ممکن است به سمت ترکیبی از 80 ٪ سهام و 20 ٪ اوراق قرضه تکیه دهند ، در حالی که سرمایه گذاران محافظه کار ممکن است سهام 20 ٪ را به 80 درصد اوراق قرضه ترجیح دهند.

تراز سهام و اوراق قرضه

صرف نظر از اینکه شما پرخاشگر یا محافظه کار هستید ، استفاده از تخصیص دارایی برای کاهش ریسک از طریق انتخاب تراز سهام و اوراق بهادار برای نمونه کارها شما یک روش قابل اعتماد برای ایجاد یک نمونه کارها متنوع است. برخی از صندوق های متقابل با هدف داشتن ترکیبی از اوراق بهادار که شامل سهام و اوراق قرضه برای ایجاد اوراق بهادار "متعادل" آماده است. تراز خاص سهام و اوراق بهادار در یک نمونه کارها به منظور ایجاد یک نسبت پاداش ریسک خاص طراحی شده است که فرصتی برای دستیابی به نرخ معینی بازده سرمایه گذاری شما در ازای تمایل شما برای پذیرش مقدار مشخصی از ریسک فراهم می کند. به طور کلی ، هرچه ریسک بیشتری برای تحمل آن داشته باشید ، بازده بالقوه سرمایه گذاری شما بیشتر می شود.

گزینه های من چیست؟

صندوق سرمایه گذاری مشترک

اگر فردی با وسایل محدود هستید ، یا اگر سناریوهای سرمایه گذاری بدون عارضه را ترجیح می دهید ، می توانید یک صندوق متقابل متعادل را انتخاب کرده و تمام دارایی های خود را در صندوق سرمایه گذاری کنید. برای اکثر سرمایه گذاران ، این استراتژی بسیار ساده است. در حالی که ترکیبی از سرمایه گذاری ها ممکن است برای صندوق آموزش کالج کودک مناسب باشد ، این ترکیب ممکن است برای اهداف بلند مدت مانند بازنشستگی یا برنامه ریزی املاک مطابقت خوبی نداشته باشد.

به همین ترتیب ، سرمایه گذاران با مبالغ زیاد پول اغلب به استراتژی هایی که برای رفع نیازهای پیچیده تر طراحی شده اند ، مانند به حداقل رساندن مالیات سود سرمایه یا تولید جریان های قابل اعتماد درآمدی نیاز دارند. علاوه بر این ، در حالی که سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل واحد تنوع را در بین کلاس های دارایی اساسی سهام ، اوراق قرضه و پول نقد فراهم می کند (وجوه اغلب مقدار کمی پول نقد را که از آن هزینه ها استفاده می شود) دارند ، فرصت های متنوع سازی فراتر از این دسته های اساسی است.

گزینه های سرمایه گذاری سهام عدالت

با وجود سهام ، سرمایه گذاران می توانند یک سبک خاص مانند تمرکز روی کلاه های بزرگ ، میانه یا کوچک را انتخاب کنند. در هر یک از این مناطق ، سهام علاوه بر این به عنوان رشد یا ارزش طبقه بندی می شوند. معیارهای انتخاب اضافی شامل انتخاب بین سهام داخلی و خارجی است. سهام خارجی همچنین زیر مجموعه هایی را ارائه می دهد که شامل بازارهای توسعه یافته و نوظهور است. هر دو سهام خارجی و داخلی نیز در بخش های خاص مانند بیوتکنولوژی و مراقبت های بهداشتی در دسترس هستند.

اوراق قرضه

علاوه بر تنوع گزینه های سرمایه گذاری سهام عدالت ، اوراق قرضه همچنین فرصت هایی را برای تنوع فراهم می کند. سرمایه گذاران می توانند مسائل بلند مدت یا کوتاه مدت را انتخاب کنند. آنها همچنین می توانند اوراق بهادار با بازده بالا یا شهرداری را انتخاب کنند. بار دیگر ، تحمل ریسک و الزامات سرمایه گذاری شخصی تا حد زیادی انتخاب سرمایه گذاری را نشان می دهد.

گزینه های متنوع سازی بیشتر

در حالی که سهام و اوراق قرضه ابزارهای سنتی برای ساخت و ساز نمونه کارها را نشان می دهد ، تعداد زیادی از سرمایه گذاری های جایگزین فرصتی را برای تنوع بیشتر فراهم می کنند. اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، صندوق های تامینی ، هنر ، فلزات گرانبها و سایر سرمایه گذاری ها این فرصت را فراهم می کند تا در وسایل نقلیه سرمایه گذاری کند که لزوماً با بازارهای مالی سنتی حرکت نمی کنند. با این حال ، این سرمایه گذاری ها روش دیگری برای تنوع نمونه کارها را ارائه می دهند.

مضرات تنوع

با انتخاب سرمایه گذاری های زیادی ، ممکن است به نظر برسد که تنوع آسان برای دستیابی به آن آسان باشد ، اما این فقط تا حدی درست است. سرمایه گذاران هنوز هم نیاز به انتخاب عاقلانه دارند. علاوه بر این ، می توان نمونه کارها را بیش از حد متنوع کرد ، که بر بازده شما تأثیر منفی خواهد گذاشت. بسیاری از کارشناسان مالی موافق هستند که 20 سهام تعداد بهینه برای یک سبد سهام متنوع است. با توجه به این نکته ، خرید 50 سهام جداگانه یا چهار صندوق متقابل بزرگ ممکن است آسیب بیشتری نسبت به خوبی داشته باشد.

داشتن سرمایه گذاری بیش از حد در نمونه کارها شما به هیچ یک از سرمایه گذاری ها اجازه نمی دهد تا تأثیر زیادی داشته باشد و یک سبد بیش از حد متنوع (که گاهی اوقات به نام "دیواری سازی" خوانده می شود) اغلب مانند یک صندوق شاخص شروع به رفتار می کند. در مورد داشتن چند صندوق متقابل بزرگ ، صندوق های متعدد خطرات اضافی از منابع همپوشانی و همچنین انواع هزینه ها-از جمله هزینه های تعادل پایین و نسبت هزینه های مختلف-را به همراه می آورد-که می توانست از طریق یک صندوق دقیق تر اجتناب شودانتخاب.

خط پایین

صرف نظر از وسایل یا روش شما ، به خاطر داشته باشید که هیچ مدل متنوع سازی واحدی وجود ندارد که نیازهای هر سرمایه گذار را برآورده کند. افق زمانی شخصی شما ، تحمل ریسک ، اهداف سرمایه گذاری ، وسایل مالی و سطح تجربه سرمایه گذاری همه نقش مهمی در دیکته کردن ترکیب سرمایه گذاری شما دارند. اگر بیش از حد از انتخاب ها غافلگیر شده اید و یا به سادگی ترجیح می دهید نماینده باشید ، تعداد زیادی از متخصصان خدمات مالی برای کمک به شما در دسترس هستند.< SPAN> سرمایه گذاری بیش از حد در نمونه کارها شما اجازه نمی دهد تا هیچ یک از سرمایه گذاری ها تأثیر زیادی داشته باشد و یک نمونه کارها بیش از حد متنوع (که گاهی اوقات به نام "Diworsification" خوانده می شود) اغلب مانند یک صندوق شاخص شروع به رفتار می کند. در مورد داشتن چند صندوق متقابل بزرگ ، صندوق های متعدد خطرات اضافی از منابع همپوشانی و همچنین انواع هزینه ها-از جمله هزینه های تعادل پایین و نسبت هزینه های مختلف-را به همراه می آورد-که می توانست از طریق یک صندوق دقیق تر اجتناب شودانتخاب.