ریسک سیستماتیک ، خطر غیر سیستماتیک ، احتمال و ارزش مورد انتظار

انواع مختلفی از ریسک سرمایه گذاری وجود دارد. من معتقدم که خطر نهایی به طور دائم سرمایه شما را از دست می دهد. به منظور جلوگیری از ریسک نهایی ، برای استفاده از استراتژی های مدیریت ریسک نمونه کارها نیاز دارید. بخشی از این طرح درک خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک و مؤثرترین رویکردها برای کاهش این خطرات است.

خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک

خطر سیستماتیک

ریسک سیستماتیک ریسک همراه با بازده بازار است. این خطر است که می تواند به عوامل گسترده ای نسبت داده شود. این خطر برای سبد سرمایه گذاری شما است که نمی توان به خطر خاص سرمایه گذاری های فردی نسبت داد.

منابع ریسک سیستماتیک می تواند عوامل کلان اقتصادی مانند تورم ، تغییر در نرخ بهره ، نوسانات ارز ، رکود اقتصادی ، جنگ و غیره باشد. عوامل کلان که بر جهت و نوسانات کل بازار تأثیر می گذارد ، خطر سیستماتیک خواهد بود. یک شرکت جداگانه نمی تواند ریسک سیستماتیک را کنترل کند.

ریسک سیستماتیک را می توان تا حدی با تخصیص دارایی کاهش داد. داشتن کلاس های دارایی مختلف با همبستگی کم می تواند نوسانات نمونه کارها را صاف کند زیرا کلاس های دارایی نسبت به عوامل کلان اقتصادی واکنش متفاوتی دارند. هنگامی که برخی از دسته دارایی ها (یعنی سهام داخلی ، سهام بین المللی ، اوراق قرضه ، پول نقد و غیره) در حال افزایش است که دیگران ممکن است در حال سقوط باشند و برعکس.

برای کاهش بیشتر ریسک ، تصمیمات سرمایه گذاری تخصیص دارایی باید براساس ارزیابی باشد. من می خواهم هدف تخصیص دارایی خود را با توجه به ارزیابی ها تنظیم کنم. من می خواهم آن دسته از دارایی های دارایی را اضافه کنم که معامله گر هستند و کمتر از آن استفاده می کنند یا از سرمایه گذاری های گران قیمت خودداری می کنند. هنگام کاهش ریسک سیستماتیک در یک سبد متنوع ، پول نقد ممکن است مهمترین و تحت عنوان دارایی قابل تقدیر باشد.

خطر غیر سیستماتیک

ریسک غیر سیستماتیک ریسک خاص شرکت یا صنعت است. این ریسک قابل انتساب یا خاص به سرمایه گذاری فردی یا گروه کوچکی از سرمایه گذاری است. این ارتباط با بازده بازار سهام ندارد. نام های دیگر مورد استفاده برای توصیف خطر غیر سیستماتیک ، خطر خاص ، خطر متنوع ، خطر ایدیوسنکراتیک و ریسک باقیمانده است.

نمونه هایی از ریسک که ممکن است برای شرکت های خاص یا صنایع خاص باشد ، ریسک تجاری ، ریسک تأمین مالی ، ریسک اعتباری ، ریسک محصول ، ریسک قانونی ، ریسک نقدینگی ، ریسک سیاسی ، ریسک عملیاتی و غیره است. خطرات غیر سیستماتیک توسط شرکت یا صنعت قابل کنترل هستند.

تنوع مناسب تقریباً می تواند خطر غیر سیستماتیک را از بین ببرد. اگر یک سرمایه گذار فقط یک سهام یا اوراق قرضه داشته باشد و اتفاق منفی برای آن شرکت رخ دهد ، سرمایه گذار آسیب بزرگی وارد می کند. اما اگر یک سرمایه گذار دارای یک نمونه کار متنوع از 20 ، 30 یا 40 سرمایه گذاری فردی باشد ، خسارت وارد شده به نمونه کارها به حداقل می رسد.

مفهوم مهم ریسک غیر سیستماتیک این است که با ریسک بازار ارتباط ندارد و با تنوع می تواند تقریباً از بین برود.

احتمال و مقدار مورد انتظار

مقدار مورد انتظار یا بازده یک نمونه کارها ، مجموع بازده های احتمالی است که با احتمال هر بازده ممکن ضرب می شود. یک شکل از ریسک میزان انحراف و احتمال انحراف از بازده مورد انتظار است.

ریسک نمونه کارها با کاهش ریسک سیستماتیک با تخصیص دارایی و ریسک غیر سیستماتیک با تنوع کاهش می یابد. کاهش ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک به یک مدیر نمونه کارها اجازه می دهد تا دارایی های ریسک/پاداش بالاتری را در نمونه کارها بدون پذیرش ریسک اضافی قرار دهد. این بهینه سازی نمونه کارها نامیده می شود.

به عبارت دیگر ، یک مدیر مایل است مقدار مشخصی از ریسک را بپذیرد. خطر کل نمونه کارها از طریق تخصیص دارایی مناسب و تنوع کاهش می یابد. اکنون مدیر می تواند سرمایه گذاری های تهاجمی تری را به نمونه کارها اضافه کند و هنوز هم میزان مشخصی از ریسک مورد نظر خود را که مایل به پذیرش است ، حفظ کند.

نتیجه

خطرات سیستماتیک و غیر سیستماتیک می تواند تا حدی با راه حل های مدیریت ریسک مانند تخصیص دارایی ، تنوع و زمان بندی ارزیابی کاهش یابد. به درستی استفاده می شود ، یک مدیر می تواند بازده نمونه کارها را افزایش داده و یا ریسک را برای بهینه سازی یک سبد سرمایه گذاری کاهش دهد.

به حداقل رساندن نمونه کارها بزرگ

با اعتماد به نفس در زمان کمتری سرمایه گذاری کنید - نمونه کارها خود را بدون خطاهای رفتاری مدیریت کنید

سلب مسئولیت در حالی که برنامه ریز سرمایه گذاری ARBOR از تلاش های معقول برای به دست آوردن اطلاعات از منابع معتبر استفاده کرده است ، ما هیچگونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت ، قابلیت اطمینان یا کامل بودن اطلاعات شخص ثالث ارائه شده در اینجا ارائه نمی دهیم. تنها هدف این تجزیه و تحلیل اطلاعات است. هیچ چیز ارائه شده در اینجا نیست ، یا برای تشکیل مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با مشاور مالی خود مشورت کنید.

درباره ما

نام من کن Faulkenberry ، بنیانگذار برنامه ریز سرمایه گذاری ARBOR است. اشتیاق من این است که به سرمایه گذاران انفرادی آموزش دهم و آنها را قادر به کارگردانی خود پرتفوی سرمایه گذاری خود کنم. خدمات من بر ایده ها و مفاهیمی متمرکز است که مهارت های سرمایه گذاران را برای مدیریت پول خود بهبود می بخشد.

خوراک RSS

سلب مسئولیت

برنامه ریز سرمایه گذاری ARBOR یک شرکت سرمایه گذاری نیست ، به عنوان مشاور سرمایه گذاری قانون یا از خرید فروش هرگونه امنیت یا سرمایه گذاری حمایت می کند. اطلاعات موجود در برنامه ریز سرمایه گذاری ARBOR و وبلاگ AAAMP اطلاعات کلی یا برای اهداف سرگرمی است و مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد.