تحمل ریسک چیست؟

کنت تون بیش از دو دهه را در صنعت خدمات مالی گذرانده و صاحب سرمایه گذاری آتلانتیک سرمایه ، یک شرکت مشاوره سرمایه گذاری ، در جزیره هیلتون ، کارولینای جنوبی است. او صدها مقاله برای طیف وسیعی از رسانه ها از جمله تعادل ، کیپلینگر ، MarketWatch و Motley Fool نوشته است.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 است ، امتحان CFA سطح 1 را پشت سر گذاشت و نامزد CFA سطح 2 است. او ، و دارای مجوز زندگی ، تصادف و بیمه درمانی در ایندیانا است. وی تجربه هشت سال در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP& A دارد.

امیلی ارنسببرگر یک خبرنگار سابق روزنامه نگار و برنده جایزه با تجربه پوشش دولت محلی و دادگاه است. او همچنین به عنوان ویراستار برای یک انتشارات چاپی هفتگی خدمت کرده است. وی به عنوان دستیار حقوقی در یک موسسه حقوقی وی را برای پیگیری اطلاعات حقوقی ، سیاست و مالی مجهز کرد.

تحمل ریسک میزان ریسک بازار است که یک سرمایه گذار می تواند در برابر آن مقاومت کند.

تعریف و مثال تحمل ریسک

تمام سرمایه گذاری ها دارای درجه ای از ریسک هستند. میزان ریسک بازار که می توانید تحمل کنید تحمل ریسک شماست. به زبان ساده ، این میزان حاضر هستید که در مقابل دستاوردهای احتمالی ، از آن مطمئن باشید (و چقدر پولی که مایل به از دست دادن هستید). به عنوان مثال ، اگر حاضر نیستید سرمایه خود را از دست بدهید ، یا از هر سرمایه خود ، تحمل بسیار کمی برای ریسک داشته باشید. اگر فکر نمی کنید مقداری از پول خود را برای فرصتی برای بدست آوردن دستاوردهای بزرگ به خطر بیاندازید ، تحمل ریسک شما بیشتر خواهد بود.

تحمل ریسک شما به عوامل بسیاری بستگی دارد ، چه شخصی و چه مالی. هنگامی که می دانید چقدر ریسک می توانید تحمل کنید ، می توانید با ارزش ها و سطح راحتی خود سرمایه گذاری کنید و یک نمونه کارها بسازید که مطابق با مشخصات ریسک شما باشد.

تحمل ریسک چگونه کار می کند

شما می توانید سطح ریسک خود را با یک ماشین حساب آنلاین یا با صحبت با یک برنامه ریز مالی ارزیابی کنید. برنامه ریزان مالی از تحمل ریسک یک شخص برای متناسب با توصیه های مالی که ارائه می دهند استفاده می کنند. آنها همچنین می توانند از تحمل ریسک برای شناسایی سبک های سرمایه گذاری مشتریان خود به عنوان پرخاشگر ، متوسط یا محافظه کار استفاده کنند. شرکت ها از این سه دسته به عنوان روشی کوتاه برای توصیف گزینه های دارایی استفاده می کنند ، تخصیص دارایی را پیشنهاد می کنند یا استراتژی هایی را به مشتریان خود ارائه می دهند.

تحمل ریسک همچنین شامل ویژگی ای است که به عنوان "ظرفیت ریسک" شناخته می شود و میزان ریسکی را که می توانید از آن استفاده کنید ، مشخص می کند. این با ریسکی که مایل به استفاده از آن هستید متفاوت است. به عنوان مثال ، شما ممکن است با یک سبد پرخاشگرانه و پرخطر خوب باشید ، اما اگر فقط چند سال برای رسیدن به هدف خود دارید ، مناسب ترین علاقه شما نیست که یک نمونه کارها از 100 ٪ سهام داشته باشید-آنها خیلی بی ثبات هستندواد

فرض کنید شما به تازگی کار جدیدی را آغاز کرده اید و قصد دارید در 40 سال بازنشسته شوید. درآمد شما از طرف پایین است و شما هیچ چیز در پس انداز ندارید ، اما هزینه زندگی شما کم است و شما جوان هستید ، بنابراین این چیزها به موقع می آیند. همچنین فرض کنید که بازی بزرگ در طبیعت شما است ، تاس ها را بچرخانید و در صورت فرصتی به آن جهش دهید.(به عبارت دیگر ، شما از نظر ماهیت خطرناک هستید.) تحمل ریسک شما زیاد است.

با توجه به همه این جزئیات ، این منطقی است که شما می خواهید به یک رویکرد تهاجمی تر بروید ، اما درآمد و پس انداز شما کم است ، بنابراین ممکن است شما نتوانید کاهش شدید قیمت سهام خود را آب و هوا کنید.

حتی اگر ده ها سال قبل از بازنشستگی داشته باشید ، هنوز هم عاقلانه است که دارای یک نمونه کارها متنوع ، با انواع کلاس های دارایی از جمله سهام و اوراق قرضه باشد.

در حالی که ممکن است تحمل بالایی برای ریسک داشته باشید ، ظرفیت شما برای ریسک کمتر است. در این حالت ، شما ممکن است بهتر از آنچه می خواهید با یک نمونه کارها محافظه کارانه تر خدمت کنید ، تا دارایی هایی را که برای بازنشستگی لازم دارید ، حفظ کنید.

ارزیابی تحمل ریسک

اگر یک برنامه ریز مالی دارید ، ممکن است ابزارهایی مانند تست تحمل ریسک داشته باشند که در طیف گسترده ای از سبک ها قرار دارند. برخی سؤال بله/خیر را می پرسند ، در حالی که برخی دیگر پرسشنامه های مفصلی هستند که از شما می خواهند پیش بینی کنید که چگونه ممکن است در بازار رفتار کنید. آنها همچنین ممکن است بپرسند که چگونه در سایر قسمت های زندگی خود به خطر نزدیک می شوید. ممکن است از شما خواسته شود که واکنش خود را به یک سناریوی معین در مقیاس کشویی ارزیابی کنید. شما همچنین به سؤالات پیچیده ای پاسخ خواهید داد که باعث می شود در مورد نحوه برخورد با پول و خطر در تمام قسمت های زندگی خود فکر کنید.

یک سؤال ممکن است بپرسد که اگر بازار سهام 20 ٪ سقوط کند ، چگونه پاسخ می دهید. شما چکار انجام خواهید داد؟

1. هیچ کاری انجام نده
2. چند ماه صبر کنید تا تصمیم بگیرید
3. سهام خود را به سرعت بفروشید

یک سرمایه گذار تهاجمی به احتمال زیاد هیچ کاری نمی کند. یک سرمایه گذار متوسط ممکن است چند ماه صبر کند تا تصمیم بگیرد. یک سرمایه گذار محافظه کار ممکن است بلافاصله سهام خود را برای جلوگیری از خسارات آینده بفروشد.

برنامه ریزان مالی از سوالاتی مانند این برای ایجاد مجموعه ای از دارایی ها استفاده می کنند که با سطح راحتی و نیازهای شما در یک بازه زمانی طولانی مطابقت دارد. ایده این است که علیرغم واکنش شما به ناراحتی های مجرد، پیشرفت سرمایه گذاری خود را در مسیر خود حفظ کنید.

انواع تحمل ریسک

در مقیاسی از کمترین تا پرخطرترین، سه سطح تحمل ریسک عبارتند از:

• محافظه کار: اگر تحمل ریسک محافظه کارانه دارید، ترجیح می دهید در نحوه سرمایه گذاری احساس امنیت کنید. شما ترجیح می دهید از خطر ضرر دوری کنید تا اینکه شانسی برای سودهای بزرگ داشته باشید. افرادی که دارای این پروفایل ریسک هستند، نسبت به دیگران مسن تر و کمتر ثروتمندتر هستند.
• متوسط: می توانید کمی ریسک کنید، اما در محدوده. ممکن است حاضر باشید بخشی از پول خود را برای شانس دستیابی به سودهای بزرگ از دست بدهید، اما بیش از حد توان خود ریسک نکنید.
• تهاجمی: می توانید ریسک های بزرگی را انجام دهید. شما می توانید فراز و نشیب های عمده در ارزش ها و قیمت ها را تحمل کنید. شما می توانید پیروزی های بزرگی داشته باشید، و همچنین ممکن است متحمل ضررهای بزرگ شوید.

عوامل زیادی وجود دارد که بر تحمل ریسک شما تأثیر می گذارد و سطح راحتی تنها یکی از آنهاست. مشاوران همچنین به سن شما، اهداف شما، نحوه ایجاد یک جدول زمانی و اندازه پورتفولیوی شما توجه خواهند کرد.

شما ممکن است به طور منظم در یکی از این دسته ها قرار بگیرید، یا ممکن است در دو دسته قرار بگیرید. حتی ممکن است متوجه شوید که با ورود به مراحل جدیدی در زندگی خود، در میان هر سه حرکت می کنید.

معمولاً، کسانی که تحمل ریسک تهاجمی دارند، بیشتر بر دارایی های بی ثبات، مانند سهام، تمرکز می کنند، در حالی که سرمایه گذاران محافظه کار بر دارایی های با ثبات تر، مانند درآمد ثابت تمرکز می کنند.

به طور معمول، هر چه جوان تر باشید، ریسک بیشتری می توانید بپذیرید، زیرا زمان بیشتری برای بازگشت از رکود در بازار خواهید داشت. سرمایه گذارانی که حداقل 10 سال تا زمان بازنشستگی دارند، اغلب بر رشد سرمایه گذاری خود تمرکز می کنند، در حالی که کسانی که قصد دارند در چند سال دیگر بازنشسته شوند، اغلب بر حفظ سرمایه تمرکز می کنند. اولی تحمل ریسک تهاجمی تر را نشان می دهد، در حالی که دومی محافظه کارانه تر است.

در بسیاری از مطالعات، مردان تمایل به تحمل خطر بالاتری نسبت به زنان دارند، اما فقط اندکی. بسیاری از کارشناسان فکر می کنند که این به جای جنسیت، ناشی از سطح آموزش و راحتی هر گروه با بازار است.

معنی آن برای سرمایه گذاران فردی

هر سرمایه گذار باید قبل از انتخاب سرمایه گذاری، میزان تحمل ریسک خود را بسنجد. با این دانش، ایده بهتری در مورد اینکه کدام نوع سرمایه گذاری برای سطح راحتی شما کارآمد است و باید از کدامیک اجتناب کنید، خواهید داشت. در غیر این صورت، ساختن یک نمونه کار که متناسب با مشخصات شما باشد و اهداف شما را برآورده کند، دشوار است.

اگرچه تحمل ریسک بخش مهمی از هر برنامه مالی است ، اما بسیاری از افراد آن را به همان اندازه که باید حساب نمی کنند. اگر تحمل ریسک خود را اشتباه کنید یا بر خلاف آنچه می دانید در مورد خود صادق باشید ، پیش بروید ، مشکلات می تواند ایجاد شود.

بسیاری از سرمایه گذاران اشتباه می کنند که فکر می کنند تحمل بالایی برای ریسک دارند ، اما واقعاً چنین نمی کنند. سپس ، هنگامی که بخش سهام سبد سهام آنها ارزش چشمگیری سقوط IIN را به خود اختصاص می دهد ، آنها به جای سوار شدن به موج بازار ، هراس می کنند و سهام را می فروشند. آنها ساده نمی توانند فکر سرمایه گذاری های خود را در حال غرق شدن بیشتر کنند. اشتهای آنها برای ریسک پایین تر از آنچه فکر می کردند است.

کنترل اقدامات شما در مواجهه با یک ناراحتی می تواند دشوار باشد. درک تحمل ریسک واقعی شما به شما کمک می کند تا واقع بین باشید ، بنابراین می توانید به جای اینکه احساس پشیمانی کنید و بعداً آنها را اصلاح کنید ، می توانید انتخاب های صحیح را به صورت مقدماتی انجام دهید.

آگاهی از تحمل ریسک خود و ایجاد یک نمونه کار با آن نمایه ، می تواند شما را با فروش یا عمل در مورد ضربه به دلیل نوسانات بازار ، از اهداف مالی خود رها کنید.