چرا "پشیمانی" بازار سهام به هیچ وجه اشتباه نیست

"یک راهپیمایی از دست رفته" یا "یک نمونه کارها را در زمان اشتباه فروخته است" پشیمانی رایج است که یک سرمایه گذار بازار سهام با آن روبرو است. Jigar Mistry Buoyant Capital اظهار داشت که چرا ممکن است این اشتباه نباشد و چرا نباید از آن دلهره کرد.

در طول دو سال گذشته ، آیا چند تصمیم سرمایه گذاری گرفتید که اکنون پشیمان هستید؟آیا در طول Covid وحشت کرده اید و بخشی از نمونه کارها خود را فروختید؟یا ، فقط در حین بهبودی فقط کمی خریداری کرده اید ، منتظر "قیمت بهتر" برای خرید تعادل و از دست دادن این تجمع به طور کامل هستید؟یا شروع به سرمایه گذاری کرد ، اما آیا سهام اندازه کافی برای بازده های ستاره ای برای جابجایی سوزن به اندازه کافی زیاد نبود؟

مقالات توصیه شده

Game of Thrones Effect: چگونه تلویزیون فانتزی در سال 2022 مرحله مرکزی را پشت سر گذاشت

25 دسامبر ، 2022 IST 5 دقیقه (ها) خوانده شده

مشاهده |48 جلسه شورای GST یک امر ناامید کننده بود

25 دسامبر ، 2022 IST 5 دقیقه (ها) خوانده شده

سال Ender 2022 |SBI ، ICICI و سایر بانک های بزرگ مانند ققنوس بلند می شوند

23 دسامبر 2022 IST 3 دقیقه (ها) خوانده شده

Omicron New Variant در هند: کشورهای پرخطر تا چه

22 دسامبر 2022 IST 5 دقیقه (ها) بخوانید

در حالی که این لیست می تواند ادامه یابد ، تا پایان این نامه ، امیدوارم که شما آنها را به دو دلیل اشتباه در نظر نگیرید: (الف) "سرمایه گذاری" یک زمینه متفاوت از چند زمینه دیگر است که در آن درست است. در همه زمان ها "بسیار مهم است. و (ب) برای هر آنچه در زندگی معنی دار است ، عدم موفقیت به اندازه کافی اغلب یک شکست بزرگتر است.

اول ، بگذارید داستانی از کتاب "روانشناسی پول" مورگان هوسل وام بگیرم. در نظر بگیرید چه اتفاقی می افتد اگر هر ماه از 1900 تا 2019 USD1 سرمایه گذاری کرده باشید. شما هر ماه و مهم نیست که چه چیزی. زحمت گوش دادن به اقتصاددانان یا تحلیلگران - فقط سرمایه گذاری کنید. بیایید با یک سرمایه گذار تماس بگیریم که این کار را انجام دهد. اما پس از آن ، سرمایه گذاری در هنگام رکود اقتصادی ترسناک است. بنابراین ، شاید ، شما وقتی اقتصاد در حال رکود اقتصادی است ، سرمایه گذاری نمی کنید ، وقتی این اتفاق می افتد ، همه چیز را بفروشید ، پول را جمع کنید و با پایان یافتن رکود اقتصادی سرمایه گذاری کنید. ما با آن سرمایه گذار جیم تماس خواهیم گرفت. و ، شاید ، شما حتی محافظه کارتر هستید. شما چند ماه صبر می کنید تا رکود اقتصادی به پایان برسد و همه چیز را طی 6 ماه از آغاز رکود اقتصادی به فروش برساند. ما با آن سرمایه گذار تام تماس خواهیم گرفت.

با توجه به اینکه چگونه مزایای SIP در ذهن ما توسط صنعت صندوق های متقابل حک شده است ، می توان فهمید که سو برنده می شود ، اما آیا می توانید با چه مقدار اندازه گیری کنید؟سو با 435K USD ، جیم با USD257K و تام با 235K USD به پایان می رسد. از 1،428 ماه بین سالهای 1990 و 2019 ، 300 با رکود مشخص شد. بنابراین ، برای اینکه 85 درصد ثروتمندتر شویم ، تمام کاری که باید انجام دهد این است که 22 درصد از زمان خنک نگه داشتن آنها باشد!

درعوض ، بیشتر توصیه های مالی این روزها درباره "امروز" است. چه کاری باید انجام دهید "همین حالا" ؛چه سهام را باید "فوراً" خریداری کنید؟زمینه هایی وجود دارد که شما باید هر بار کامل باشید ، مانند پرواز هواپیما. همچنین زمینه هایی وجود دارد که شما باید تقریباً در تمام مدت بسیار خوب باشید ، مانند اداره یک رستوران 3 ستاره میشلین. اما امور مالی یکی از این زمینه ها نیست. رابرت مرسر ، مدیرعامل Rentec ، این را گفت: "ما 50. 75 درصد از زمان درست هستیم ... اما ما 100 درصد حق 50. 75 درصد از زمان داریم. شما می توانید میلیارد ها دلار از این طریق ایجاد کنید. "و ، جیم سیمونز ، بنیانگذار Rentec ، موفق شد با انجام این کار یک چهارم یک تریلیون دلار تهیه کند.

دوم ، ما اغلب بین: (الف) فرکانس تفاوت قائل نیستیم. و (ب) تأثیر نتیجه. از 100 تصمیمی که فرد می گیرد ، می توان در 90 اشتباه کرد ، اما هنوز هم می تواند بازده ستاره ای ایجاد کند. دومی بستگی به این دارد که برنده ها چقدر بزرگ هستند. صنعت سرمایه گذاری نمونه بارز است. تقریباً هر آنچه در زندگی مهم است توسط "رویدادهای دم" هدایت می شود - تعداد کمی از رویدادها که اکثر تأثیر را به همراه دارد.

بسیاری از شرکت های بزرگ این موضوع را تصدیق می کنند. ممکن است فرد به طور شهودی فکر کند که مدیرعامل شرکتی که با یک بازپرداخت عمده محصول روبرو است ، باید از سهامداران عذرخواهی کند. اما این همان چیزی است که جف بزوس اندکی پس از راه اندازی فاجعه بار تلفن آتش گفت: "اگر فکر می کنید این یک شکست بزرگ است ، ما در حال حاضر روی شکست های بسیار بزرگتر کار می کنیم. برخی از آنها قصد دارند تلفن آتش را مانند یک ضربه کوچک کوچک به نظر برسانند. "خدمات آمازون نخست و وب آنقدر برای آمازون درآمد کسب می کنند ، که خوب است که چند صد میلیون در یک تلفن شکست خورده از دست بدهیم. اما بیایید به آن فکر کنیم ، خدمات وب ، با شروع ، احتمال عدم موفقیت را داشتند.

اگر یک قدم غول پیکر را به عقب برداریم ، این امر حتی بیشتر آشکار می شود. Evolution با استفاده از یک ابزار و یک ابزار به تنهایی ، زندگی احساساتی در این سیاره را کاملاً جعل کرده است.

انفجار کامبرین در حدود 541 میلیون سال پیش اتفاق افتاد. قبل از آن ، ارگانیسم ها نسبتاً ساده بودند. میزان تنوع پس از انفجار به طرز چشمگیری افزایش یافت. پس از انفجار (دوره پالئوزوئیک) اولین موجودات با سیستم عصبی مرکزی پدیدار شد ، اما انقراض تریاس پرمین 96 درصد از گونه های دریایی را از بین برد (اوه ، اشتباه. انقراض فقط 50 میلیون سال طول کشید. اجازه دهید دوباره شروع کنیم ، باید؟).

در دوره مزوزوئیک پس از آن ، پستانداران غیر صمیمی تکامل یافتند (مانند دایناسورها). اما اگر آنها زنده بمانند ، چگونه انسان ها به صدر زنجیره غذایی می رسند (که این یک مشکل بزرگ برای طبیعت نیست ، به جز این ، چه کسی سرمایه گذاری ESG را در آن زمان اختراع می کند!). به هر حال ، انقراض KT تمام دایناسورها را کشته و فقط 150 میلیون سال طول کشید تا قبل از شروع دوره فعلی سنوزوئیک ، حل و فصل شود.

مجموعه ای از آزمایشات و خطاها فقط برای اینکه ما را به سیستمی برساند که آمازون می تواند خوشحال شود که میلیون ها نفر را از طریق تلفن که کار نمی کند از دست داده است ، و Netflix چندین فیلم با بودجه بزرگ را لغو می کند زیرا نسبت ضربه آنها خیلی زیاد بود و آنها بسیار زیاد بودخطرات کافی نداشتند.

این ما را از کجا می آورد؟در سفر سرمایه گذاری ، همه ما احتمالاً اشتباهات زیادی خواهیم کرد. اما این نقطه داده را در نظر بگیرید. میانه نورد CAGR که می توانست طی یک دوره 3 ، 5 و 7 ساله (بین سالهای 1990 و امروز) ایجاد کند ، به ترتیب 9 درصد ، 10 درصد و 11 درصد است.

شما می توانستید هر روز تصادفی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید و احتمال اینکه در طی یک دوره 7 ساله بازده مثبت ایجاد کنید ، نزدیک به 95 درصد بوده است (با فرض اینکه شما بدترین شانس را داشتید ، ضرر 6 درصد CAGR و CAGR بودبا فرض اینکه شانس شگفت انگیزی داشتید ، بالاترین بازده 28 درصد CAGR بود).

با توجه به این موضوع ، سوال بزرگتر این است که ، به نظر شما ، یک اشتباه بزرگتر است-ترس از اینکه ممکن است در تصمیمات خود اشتباه کنیم (کدام بخش ، کدام سهام ، چه اکنون یا منتظر تصحیح) هر از چند گاهی یا دوباره یا دوبارهحتی وقتی بازارها به نظر می رسد که در اوج تجارت می کنند ، در معرض حقوق صاحبان سهام قرار نمی گیرند؟

-جیگر میسی بنیانگذار سرمایه شناور است. نظرات بیان شده در مقاله خودش است. ستون های دیگر او را اینجا بخوانید

سلب مسئولیت ها: اطلاعات موجود در این نامه در نظر گرفته نشده است ، و همچنین نباید به عنوان سرمایه گذاری ، مشاوره مالیاتی یا حقوقی یا پیشنهادی برای فروش ، یا درخواست هرگونه پیشنهاد برای سرمایه گذاری با سرمایه شناور تفسیر شود. سرمایه گذاران آینده نگر فقط باید به سند افشای ارائه شده به SEBI متکی باشند. هر توضیحی که شامل نمونه های سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل آماری یا استراتژی های سرمایه گذاری باشد فقط برای اهداف تصویر ارائه شده است - و در همه شرایط اعمال نمی شود و ممکن است به صلاحدید افسر اصلی تغییر یابد. اطلاعات خاصی ارائه شده و/یا بر اساس منابع شخص ثالث و اگرچه اعتقاد بر این است که قابل اعتماد است ، اما به طور مستقل تأیید نشده است. مدیران سرمایه گذاری هیچ گونه ضمانتی در مورد کامل بودن یا صحت آن ندارند ، و همچنین نمی تواند مسئولیت خطاهای موجود در اینجا را بپذیرد.