6 مورد تکان دهنده ترین سهام افزایش یافته و سقوط می کند

اندرو بلودنتال 20+ سال تجربه سرمقاله را به عنوان یک روزنامه نگار مالی و به عنوان نویسنده بازاریابی خدمات مالی دارد.

اریک یک کارگزار بیمه مستقل با مجوز است که دارای مجوز در بیمه زندگی ، بهداشت ، املاک و تلفات است. وی بیش از 13 سال در مشاغل حسابداری دولتی و خصوصی و بیش از چهار سال به عنوان تولید کننده بیمه کار کرده است. پیشینه وی در حسابداری مالیاتی به عنوان یک پایگاه محکم که از کتاب فعلی تجارت خود حمایت می کند ، خدمت کرده است.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

چه عواملی باعث افزایش و سقوط سهام می شود؟

عدم اطمینان از ویژگی اصلی بازار سهام است. قیمت ها بر اساس پیش بینی های نامشخص از حرکات قیمت آینده ، شرط های خود را در حال افزایش و سقوط می کنند. در بیشتر موارد ، این تغییرات قیمت نسبتاً تدریجی است. اما گاهی اوقات ، قیمت در طی چند روز می تواند به صورت نجومی افزایش یابد یا سقوط کند.

این نوسانات شدید قیمت می تواند ناشی از بحران های غیر منتظره مانند جنگ یا همه گیر باشد. آنها همچنین می توانند نتیجه اطلاعات جدید یا رویدادهای قو سیاه باشند. نوسانات کوتاه مدت در نتیجه ممکن است باعث شوک قیمت ناگهانی شود زیرا سرمایه گذاران در حال پاسخگویی هستند.

همه چنین شوک های قیمت منجر به فروپاشی قیمت نمی شوند. در زیر ، ما برخی از بزرگترین شوک های قیمت در تاریخ بورس و همچنین برندگان و بازندگان را لیست می کنیم.

غذای اصلی

• قیمت سهام ممکن است به دلیل بحران های غیر منتظره یا اطلاعات جدید به بازار تغییر کند.
• فولکس واگن در سال 2008 برنده بزرگی بود که پورشه ناگهان اعلام کرد که سهم اکثریت این شرکت را دارد.
• Videomaker Zynga در معاملات بعد از ساعت 3. 03 دلار سقوط کرد ، عمدتاً به دلیل ارتباط آن با متا (سابق فیس بوک) ، که قیمت سهم آن سه ماه پس از IPO خود بود.
• شرکت Meta Platforms در یک روز 232 میلیارد دلار از دست داد و آن را به بزرگترین ضرر یک روزه در تاریخ بورس سهام تبدیل کرد.
• در سال 2021 ، GameStop (GME) موضوع فشار کوتاه قابل توجهی بود که باعث شد برخی از صندوق های تامینی میلیاردها دلار از دست بدهند.

1. برنده: فولکس واگن

در یکی از بزرگترین فشارهای کوتاه در تمام دوران ، خودروساز فولکس واگن در طول یک روز معاملاتی واحد به "گرانترین شرکت جهان" تبدیل شد. درست قبل از این سنبله عظیم ، اعتقاد بر این بود که فولکس واگن یک نهاد مستقل است.

این بازار چشم انداز بی نظیری از چشم انداز خود داشت و در نتیجه سهام قربانی تعداد غیر منتظره ای از فروشندگان کوتاه شد. سپس ، در 28 اکتبر 2008 ، خودروساز پورشه ناگهان اعلام کرد که سهم مالکیت 74. 1 ٪ در فولکس واگن را دارد که اخیراً از طریق معاملات مشتقات به دست آورده بود. پورشه به طور ناگهانی عملیات فولکس واگن را به عهده گرفت و اندکی پس از آن ، سرمایه گذاران نهادی و فردی به طور یکسان تلاش کردند تا مواضع کوتاه خود را نقدینگی کنند.

در نتیجه ، برخی از سهام که بیش از 1000 یورو فروخته می شود ، به طور خلاصه و بر اساس سرمایه گذاری بازار ، فولکس واگن را به بزرگترین شرکت در جهان تبدیل می کند. در بالاترین نقطه خود در طول روز ، قیمت سهم شرکت بیش از 93 ٪ افزایش یافته است.

در ژانویه سال 2010 ، صندوق های سرمایه گذاری مانند Elliott Associates ، Elliott Inteational ، Liverpool Limited Partnership ، Perry Partners ، Perry Partners Inteational ، Glenhill Capital LP و چند نفر دیگر به سرعت به اتهامات مطبوعات علیه پورشه حرکت کردند و ادعا کردند که عمداً فعالیت های سرمایه گذاری خود را پنهان کرده است.

قبل از پایان سال ، اتهامات علیه پورشه و مدیرعامل سابق آن و CFO رد شد.

2. برنده: صنایع دروازه

صنایع دروازه با تمام اقدامات یک شرکت طراحی وب سایت ناچیز بود. تجارت فقط با یک پنی در هر سهم ، تنها کارمند آن ، مدیر عامل جک هوارد ، به ویژه با استعداد در نظر گرفته نشد.

سپس ، در 8 فوریه 2011 ، یک رویداد قو سیاه رخ داد که رابرت اف. کارآفرین مشهور رسانه ای. سیلرمن اعلام کرد که وی در 11 فوریه 2001 به مرحله اجرا می رود. سیلرمن سپس صنایع دروازه را با تعداد انگشت شماری از بنگاههای دیگر برای ایجاد شرکت راه اندازی رسانه و سرگرمی خود ، عملکرد (X) ادغام کرد و بعداً در سال 2012 به شرکت Viggle تغییر نام داد.

3. بازنده: سیستم عامل های متا

کاهش ارزش بازار در طی یک روز معاملات در تاریخ 3 فوریه 2022 ، هنگامی که متا پلتفرم های شرکت (META) به عنوان فیس بوک فعالیت می کردند ، 232 میلیارد دلار ارزش بازار را از دست داد. این بیش از بزرگترین باخت یک روزه قبلی که توسط شرکت اپل (AAPL) برگزار شده است ، تنها 17 ماه قبل از آن فراتر می رود.

سهام متا به مدت پنج روز مستقیم افزایش یافته بود ، تا اینکه گزارش درآمد بی پروا سرمایه گذاران را به خود جلب کرد. درآمد این شرکت از انتظارات تحلیلگر کم شد و با خبرهای حیرت انگیز که فیس بوک کاهش کاربران روزانه را به همراه داشت ، همراه شد. این اولین باری بود که این شرکت چنین خبرهایی را منتشر کرد و بازار به شدت واکنش نشان داد.

جنبه های دیگری از گزارش و تماس بعدی وجود داشت که باعث خروج از سهام شد. مدیرعامل مارک زاکربرگ و تیم وی از وزنی که به روزرسانی iOS اپل در درآمد تبلیغات شرکت رسانه های اجتماعی داشت ، اشاره کردند و منجر به ضرر 10 میلیارد دلاری این شرکت می شوند.

قیمت سهام کاهش یافته و در طول روز 26 درصد کاهش یافته و صدها میلیارد دلار در این روند پاک می کند.

یک رویداد قو سیاه رویدادی است که آنقدر غیرممکن تلقی می شود که بازیگران بازار نمی توانند به اندازه کافی برای آن آماده شوند. با این حال ، وقایع قو سیاه اغلب هنگام مشاهده گذشته نگر اجتناب ناپذیر به نظر می رسد.

4. برنده: آمازون

یک روز پس از باخت حیرت انگیز متا ، یک غول فناوری دیگر رکورد جدیدی را برای دستاوردهای یک روزه تعیین کرد. در 4 ژانویه سال 2022 ، سرمایه گذاری بازار آمازون (AMZN) در یک روز 190 میلیارد دلار افزایش یافت و رکورد اپل را 179 میلیارد دلار در هفته قبل از آن شکست داد.

افزایش 14 درصدی به یک گزارش درآمدهای امیدوارکننده در سه ماهه چهارم که درآمد آمازون را از تبلیغات آنلاین و خدمات ابری برجسته می کند ، نسبت داده شد. آمازون همچنین از افزایش قیمت 20 دلاری برای آمازون نخست خبر داد ، به این معنی که مشترکین این شرکت به زودی شروع به پرداخت 17 ٪ بیشتر می کنند.

با این حال ، کسانی که برای خرید آمازون عجله دارند ، ممکن است بسیار خوش بین بوده اند. در ماه های پس از آن افزایش خیره کننده ، فروش آنلاین در مواجهه با یک بیماری همه گیر کاهش یافت ، در حالی که یک جنبش اتحادیه به طور فزاینده فعال تهدید می کند که هزینه های عملیاتی این شرکت را افزایش می دهد. طی سه ماه ، آمازون دوباره رکورد دیگری را تعیین کرد: در تاریخ 28 آوریل ، قیمت سهام AMZN 14 ٪ کاهش یافت ، بزرگترین ضرر یک روزه این شرکت از سال 2006.

5. بازنده: Zynga

در Q2 سال 2012 ، Zynga (ZNGA) ، یک شرکت فناوری که بازی های آنلاین را توسعه می دهد ، اعلام کرد که درآمد پیش بینی شده را به شدت از دست داده است و متعاقباً در معاملات بعد از ساعت در آن روز بیش از 40 ٪ کاهش یافته است. چندین عامل اصلی منجر به این افت غول پیکر شد.

اول و مهمتر از همه ، Zynga با همکاری نزدیک با متا (سابق فیس بوک) همکاری می کند و هر دو شرکت در همان سال پیشنهادات عمومی اولیه خود را داشتند. IPO فیس بوک بسیار فاجعه بار بود ، با قیمت IPO 38 دلاری که فقط سه ماه بعد به پایین 17. 55 دلار کاهش یافت. این نشان دهنده ضعیف در Zynga بود ، که تعداد آنها نیز ناامید کننده بود.

تحلیلگران پیش بینی کردند که Zynga درآمد هر سهم (EPS) شش سنت و درآمد 344. 12 میلیون دلار را تولید می کند. با این حال ، این شرکت از EPS فقط یک درصد برای سه ماهه و 332 میلیون دلار درآمد خبر داد. پیش بینی درآمد تمام ساله این شرکت از چهار تا نه سنت EPS حتی نگران کننده تر بود ، هنگامی که وال استریت انتظار EPS پنج سنت را داشت.

در نتیجه ، سهام Zynga در معاملات پس از ساعت 3. 03 دلار کاهش یافت. هنگامی که یک شرکت درآمد را به همان اندازه که Zynga انجام داد ، از دست می دهد ، بازار به سرعت و قیمت خود را در اطلاعات جدید اصلاح می کند. هنگامی که نان تست فناوری ، Zynga خود را بازی Survival را پیدا کرد.

سهام کوچک کلاه نسبت به تراشه های آبی مانند فیس بوک یا آمازون بی ثبات تر است زیرا آنها خریداران و فروشندگان کمتری دارند. این شرکت ها ممکن است افت بیشتر از نظر درصد را تجربه کنند ، اما ارزش دلار این تغییرات کوچکتر خواهد بود.

6. برنده: gamestop

در ابتدای همه گیر Covid-19 ، هیچ سرمایه گذار جدی پیش بینی نمی کرد که زنجیره ای از فروشگاه های آجر و ملات متکی به ترافیک بازار به بیشترین سهام در سال 2021 تبدیل شود. مطمئناً مدیران ملوین پایتخت نیست. یکی از چندین صندوق پرچین که شروع به قرار دادن معاملات کوتاه چند میلیارد دلاری در برابر Gamestop (GME) در پیشرو در فصل تعطیلات 2020 کرد.

با این حال ، معامله گران کوتاه دست خود را بیش از حد بازی کردند. سرمایه گذاران خرده فروشی در Reddit و سایر جوامع آنلاین شروع به توجه به علاقه غیرمعمول بسیار زیاد در برابر GameStop کردند و گمان کردند که برخی از صندوق های پرچین مشغول کوتاه شدن برهنه بوده اند - عمل شکارچی فروش سهام غیرقانونی به منظور شرط بندی در برابر یک شرکت. با دانستن صندوق های تامینی به زودی باید شلوارک خود را بپوشاند ، معامله گران آنلاین شروع به سرمایه گذاری شدید در سهام و گزینه های GameStop کردند.

نتیجه یک فشار کوتاه دیدنی و جذاب بود که در سراسر بازار بازگردد. در ژانویه سال 2021 ، سهام GameStop از حدود 17 دلار به بالای 500 دلار افزایش یافت ، قبل از اینکه چندین کارگزاری محدود از GameStop و سایر سهام Meme را خریداری کنند. صندوق های تامینی مجبور شدند با میلیارد ها ضرر ، موقعیت های کوتاه خود را ببندند. چند ماه بعد ، Melvin Capital خاموش شد.

این پایان حماسه GameStop نبود ، زیرا شرکت های کارگزاری متهم به دستکاری بازار به نفع مشتریان نهادی خود بودند. چندین تنظیم کننده فدرال و ایالتی تحقیقات مربوط به فروشندگان کوتاه را آغاز کردند و چندین دادخواست کلاس در برابر کارگزاری هایی که تجارت را متوقف کرده بودند ، تشکیل شد.

با این وجود ، در حالی که ممکن است یک فشار کوتاه اولیه باعث افزایش سریع قیمت سهام شود ، کمتر مطمئن است که بسته شدن موقعیت های کوتاه همان چیزی است که قیمت های بالا را برای ماه ها پس از رویداد اولیه پایدار می کند. با توجه به یک SEC در مورد این موضوع ، "چه با تمایل به فشار دادن فروشندگان کوتاه و در نتیجه سودآوری از افزایش قیمت حاصل ، یا با اعتقاد به اصول GAMESTOP ، این احساسات مثبت بود ، نه خریدپوشش ، این باعث افزایش هفته های افزایش قیمت سهام GameStop شد. "

قیمت سهام در یک روز بیشترین قیمت را داشت؟

تنها یک روز پس از اینکه سیستم عامل های متا بزرگترین از دست دادن بازار سهام تک روزه در تاریخ را تجربه کردند ، آمازون (AMZN) 14 ٪ را به خود اختصاص داد و بزرگترین سود یک روزه را در تاریخ بورس سهام ایالات متحده به ثبت رساند. سرمایه گذاری در بازار این شرکت با 191 میلیارد دلار رشد کرد. اگرچه کمتر از افت فیس بوک ، این تعجب آور است که یک روز پس از کشیدن گسترده در بخش فناوری.

فشار کوتاه چگونه کار می کند؟

معامله گران کوتاه با وام گرفتن سهام و فروش آنها ، به امید خرید این سهام با قیمت پایین تر ، در برابر شرکت ها شرط می بندند. اگر قیمت نتواند به همان اندازه که فروشندگان کوتاه امیدوار بودند ، کاهش یابد ، ممکن است یک فشار کوتاه رخ دهد. برای بستن موقعیت های خود ، فروشندگان کوتاه باید سهام سهام را خریداری کنند و از این طریق قیمت سهم را حتی بالاتر می فرستند.

بزرگترین فشار کوتاه تاریخ چه بود؟

بزرگترین فشار کوتاه در تاریخ در سال 2008 برای سهام فولکس واگن اتفاق افتاد. اگرچه چشم انداز سازنده اتومبیل بسیار ناخوشایند به نظر می رسید ، اما هنگامی که پورشه سهم کنترل کننده ای را نشان داد ، چشم انداز این شرکت به طور ناگهانی معکوس شد. از آنجا که فروشندگان کوتاه برای پوشش موقعیت های خود عجله کردند ، قیمت سهم به شدت افزایش یافت ، تا اینکه VW (به طور خلاصه) بزرگترین شرکت در جهان بود.

خط پایین

افزایش سهام و در حال سقوط یک اتفاق روزمره است اما وقتی یک حرکت دهنده بازار کل بخش را پایین می آورد - و گاهی اوقات کل بازار - مردم توجه می کنند. یک شرکت می تواند درآمد منفی را با لفاظی های غیر جذاب در آینده همانطور که متا انجام داد ، ارسال کند ، و باعث می شود صدها میلیارد دلار از دست بدهند یا یک شرکت می تواند از صعود غافلگیر شود ، مانند Gateway و کسب غافلگیرانه که سهام آن را افزایش داده است.