محافظت از استراتژی های معاملاتی (آزمایش های پشتی و مثال)

هر سرمایه گذاری با خطر ضرر همراه است ، اما می توان چنین خطرات را با استفاده از استراتژی های محافظت از محدوده محدود کرد. استراتژی های معاملاتی ابزارهای مفیدی هستند که هر سرمایه گذار باید از آن آگاه باشد ، اما دقیقاً چه چیزی محافظت می کند؟

در بازار سهام ، Hedging راهی برای محافظت از سبد سهام شما است. این یک استراتژی پیشرفته مدیریت ریسک است که شامل ورود به موقعیت جبران کننده (طولانی یا کوتاه) است تا به طور بالقوه به کاهش خطر از دست دادن یک موقعیت موجود کمک کند. Hedging مانند بیمه کار می کند و فردی را از احتمال از دست دادن تمام پول خود محافظت می کند.

در این پست ، نگاهی به حصار و استراتژی های انجام این کار می اندازیم. در پایان مقاله ، ما نمونه هایی از راهبردهای معاملاتی را برای شما ارائه می دهیم.

فهرست مطالب:

محافظت از چه چیزی؟

حصار ، در بازارهای مالی راهی برای محافظت از نمونه کارها شما است. این یک استراتژی پیشرفته مدیریت ریسک است که شامل ورود به موقعیت جبران کننده (طولانی یا کوتاه) است تا به طور بالقوه به کاهش خطر از دست دادن یک موقعیت موجود کمک کند. کلاهبرداری معمولاً توسط سرمایه گذاران خرده فروشی مورد استفاده قرار نمی گیرد ، اما سرمایه گذاران نهادی با آن شوخی نمی کنند زیرا به آنها کمک می کند تا از اوراق بهادار خود محافظت کنند. این به طور معمول در مقطعی پس از انجام سرمایه گذاری اولیه برای محافظت از آن در برابر خطرات اجرا می شود.

در حالی که سرمایه گذاران خرده فروشی برای محدود کردن خطرات خود از سفارشات ضرر توقف استفاده می کنند ، سرمایه گذاران نهادی برای محافظت از روند نزولی سرمایه گذاری های خود از محافظت می کنند. Hedging مانند بیمه کار می کند ، و یک نمونه کار را از احتمال از دست دادن تمام پول خود محافظت می کند. بسیاری از ابزارهای مالی یا تکنیک های بازار می توانند برای کاهش خطر نوسانات قیمت که می تواند بر سرمایه گذاری ها تأثیر منفی بگذارد ، استفاده شود. به عنوان مثال ، برای محافظت از یک موقعیت ، می توان سهام را به طور قابل توجهی شبیه به کالایی که خریداری می کنند کوتاه کند تا در صورت کاهش کلی بازار ، سود حاصل از موقعیت کوتاه ضرر و زیان را در موقعیت اصلی جبران کند. به طور خلاصه ، وقتی ارزش سهام به جای افزایش می یابد ، سود فردی سود می برد.

طیف گسترده ای از روش های محافظت وجود دارد و هرکدام مزایای آن را دارند. ابزارهای مختلف مالی برای اجرای تکنیک های مختلف پرچین لازم است که هر یک از آنها سطح متفاوتی از ریسک را کاهش می دهد. برای دستیابی به بهترین نتیجه ، سرمایه گذاران می توانند از رویکردهای متنوعی استفاده کنند.

استراتژی محافظت از چه چیزی است؟مثال

تکنیک های محافظت از هر کسی قابل استفاده است. یک کشاورز گندم می تواند از آن برای مدیریت ریسک در معرض برداشت خود استفاده کند و یک شرکت هواپیمایی می تواند با محافظت از هزینه سوخت های جت ، هزینه ها را مدیریت کند. در معاملات مالی ، یک معامله گر سهام می تواند از آن برای محافظت از سبد سهام خود استفاده کند. در اینجا مثالی برای نشان دادن چگونگی:

بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار نهادی در ماه ژانویه 1000 سهم سهام AB را با 300 دلار برای هر سهم خریداری کرده است و چند ماه بعد ، سهام با 250 دلار معامله می شود. اگر این سرمایه گذار به هر دلیلی بخواهد سهام را بفروشد - باز هم با گذشت زمان افزایش می یابد. او نمی خواهد یک رویداد مشمول مالیات متحمل شود. و مشکل بارگذاری مجدد - اما می خواهد در معرض ضررهای بیشتر را کاهش دهد ، ممکن است بخواهند آن را با یک استراتژی گزینه ها محافظت کنند. برای محافظت از این موقعیت ، آنها ممکن است از یک استراتژی محافظت شده محافظت کنند ، به موجب آن آنها گزینه های خود را به صورت سهم برای سهم بر روی همان سهام خریداری می کنند.

قرار دادن آنها به آنها اجازه می دهد سهام را با قیمت اعتصاب معین ، در مدت زمان اجرای قرارداد ، بفروشند. آنها می توانند با قیمت اعتصاب 240 دلار قرارداد بسته بندی کنند. این امر باعث می شود که نمونه کارها از ضررهای اضافی زیر 240 دلار در مدت زمان اجرای قرارداد محافظت کند. پس از انقضا ، قرارداد نمی تواند اعمال شود.

انواع تکنیک ها و استراتژی ها چیست؟

بسیاری از تکنیک های مختلف محافظت از معامله گران و استفاده از صندوق های پرچین وجود دارد. برخی از آنها عبارتند از:

موقعیت های خنثی بازار: این جایی است که یک معامله گر در سهام های مختلف به مقدار مساوی از موقعیت های طولانی و کوتاه وارد می شود. به عنوان مثال ، معامله گر می تواند 50،000 دلار ارزش موقعیت در بازار داشته باشد. از این گذشته ، 25،000 دلار موقعیت طولانی در سهام X و 25،000 دلار دیگر در سهام Y است. ایده این است که هر کدام از هر جهت که بازار پیش می رود ، سود در یک ضرر در دیگری را جبران می کند. این اغلب به گونه ای برنامه ریزی شده است که موقعیت طولانی در سهام باشد که از پتانسیل افزایش بالاتری برخوردار باشد ، در حالی که موقعیت کوتاه در سهام است که از پتانسیل سقوط بالاتری برخوردار است.

استراتژی عدالت طولانی مدت: این شبیه به روش خنثی بازار است ، به این دلیل که شامل طولانی شدن در یک سهام و کوتاه شدن در دیگری است ، اما در این حالت ، تعصب در یک جهت وجود دارد-معمولاً یک تعصب طولانی (130/30). این استراتژی کوتاه مدت همچنین در خرید سهام کم ارزش و کوتاه کردن موارد بیش از حد متمرکز است.

معاملات جفت: این نوعی استراتژی سهام بلند مدت است ، اما در این حالت ، دو سهام باید با هم ارتباط داشته باشند. ایده این است که وقتی به نظر می رسد که این همبستگی با این امید که بعداً همگرایی کنند ، مواضع متضاد را به دست می آورند.

محافظت از مشتقات: این شامل محافظت از قراردادهای مشتق ، مانند جلو ، آینده و گزینه ها است. معاملات آتی و گزینه ها دو روش متداول استفاده در بین سرمایه گذاران نهادی است.

تنوع: تنوع به معنای عدم قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد است. این ایده سرمایه گذاری در دارایی های مختلف غیر مرتبط است به طوری که اگر کسی کاهش یابد و پول را از دست بدهد ، دیگران ممکن است افزایش یابد و سود آنها ضررهای موجود در دارایی های رو به زوال را جبران کند. این شامل ساختن سبد سهام ، اوراق قرضه ، کالاها و دارایی های دیگر است.

استراتژی های محافظت از مشتق

این موارد شامل استفاده از قراردادهای مشتق برای اهداف محافظت است. مشتقات متداول که می توانند برای محافظت از آن استفاده شوند شامل قراردادهای رو به جلو ، آینده و گزینه ها هستند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار با یک سبد سهام طولانی می تواند یک موقعیت کوتاه را در آینده باز کند تا از نزولی سبد سهام خود محافظت کند.

استراتژی های محافظت از گزینه

سرمایه گذاران نهادی از استراتژی های گزینه هایی برای محافظت از سرمایه گذاری های خود در سهام استفاده می کنند. روشهای متداول که آنها استفاده می کنند عبارتند از:

خرید یک گزینه محافظت کننده: یک گزینه Put به خریدار حق می دهد ، اما تعهدی نیست که سهام خود را به فروشنده گزینه با قیمت اعتصاب توافق شده قبل از انقضاء قرارداد بفروشد. همانطور که در نمونه ای که در بالا مورد بحث قرار گرفت ، یک سرمایه گذار می تواند این حق را برای محافظت از نمونه کارها خود در برابر هرگونه ریسک نزولی زیر قیمت اعتصاب خریداری کند.

فروش گزینه تماس تحت پوشش: در اینجا ، سرمایه گذار گزینه تماس را برای حق بیمه می نویسد که می تواند به جبران خطرات نگه داشتن سهام کمک کند. این یک گزینه تحت پوشش است زیرا سرمایه گذار قبلاً سهام را دارد.