8 بار وارن بافت اشتباه کرد

FinanceBuzz از خواننده پشتیبانی می شود. ما ممکن است از محصولات و خدمات ذکر شده در این داستان جبران خسارت دریافت کنیم ، اما نظرات خود نویسنده است. جبران خسارت ممکن است در جایی که پیشنهادات ظاهر می شود تأثیر بگذارد. ما کلیه محصولات یا پیشنهادات موجود را درج نکرده ایم. در مورد نحوه کسب درآمد و سیاست های سرمقاله خود بیشتر بدانید.

وارن بافت شاید شناخته شده ترین سرمایه گذار جهان باشد. بیش از چند دهه به عنوان رئیس برکشایر هاتاوی ، مهارت انتخاب سهام وی نام مستعار "اوراکل اوماها" را به دست آورده است.

اما بافت همیشه درست نیست ، واقعیتی که او به راحتی تصدیق می کند. او در مورد ضررهای خود در بازاری که مدیران صندوق های حزب و تحلیلگران سهام فقط به نظر می رسد در مورد موفقیت های خود ، به طرز حیرت انگیزی صادقانه است ، صادقانه است.

پس بافت به کجا رفته است؟در اینجا تعدادی از سرمایه گذاری های وی وجود دارد که پرداخت نکرده اند ، بنابراین می توانید یاد بگیرید که چگونه سرمایه گذاری کنید و استرس پول خود را کاهش دهید.

مارس 2020

رازی/خشت

بازار سهام در مارس 2020 به یک مارپیچ رو به پایین رفت و نگرانی های مربوط به Covid-19 در سراسر کشور و مدارس و مشاغل بسته شد. سرانجام ، شاخص 500 استاندارد و پور از بالاترین زمان قبلی خود در حدود 34 ٪ کاهش یافت.

با رسیدن به پایین بازار ، سرمایه گذاران زرنگ توانستند سهام را با تخفیف های عمیق خریداری کنند. اما بافت یکی از آنها نبود ، و زمان بندی بازار در این مورد برای او کار نکرد.

او اکنون پشیمان است که در آن زمان سهام را انتخاب نمی کند. در جلسه سالانه سهامداران این شرکت در ماه آوریل ، بافت به جمعیت گفت: "من این فرصت را کاملاً از دست دادم ، من در مارس 2020 کاملاً آشفته شدم."

کاستانهای دقیق

aapsky/Adobe

بافت در سال 2016 Castparts Precision را خریداری کرد تا به سبد Berkshire Hathaway خود اضافه کند. اما این تصمیم یک نیم تنه بود.

شرکت ساخت فلزی به دلیل موقعیت خود در صنعت هوافضا ، به بافت خوب به نظر می رسید. با این حال ، این بخش در سال 2020 به دلیل این بیماری همه گیر شد که منجر به ضرر 11 میلیارد دلار شد.

بافت بعداً در نامه ای به سهامداران نوشت: "من خیلی برای شرکت پرداخت کردم.""هیچ کس به هیچ وجه من را گمراه نکرد - من نسبت به پتانسیل سود عادی PCC بسیار خوش بین بودم."

کفش Dexter

Okkijan2010/Adobe

در سال 1993 ، بافت کفش Dexter را خریداری کرد و از 433 میلیون دلار در سهام Berkshire Hathaway برای خرید استفاده کرد. این شرکت در نهایت به عنوان یک شخص عزیز بود. تا زمانی که بافت سرمایه گذاری را رها کرد ، هزینه سهامداران Berkshire Hathaway را 3. 5 میلیارد دلار هزینه کرده بود.

بافت در نامه ای در سال 2007 به سهامداران نوشت: "آنچه من به عنوان مزیت رقابتی بادوام ارزیابی كرده بودم طی چند سال از بین رفت."

بانوفیلیپس

Wolterke/Adobe

در طول سال 2008 ، بافت سهام ConocoPhillips را خریداری کرد تا به دلیل افزایش قیمت گاز و نفت ، به سبد خرید برکشایر هاتاوی خود اضافه کند. در اوج خود در اواسط سال 2008 ، نفت حدود 150 دلار در هر بشکه بود ، بنابراین می توان به راحتی فهمید که چرا بافت فکر می کند سرمایه گذاری در این بخش ایده خوبی است.

اما پس از آن قیمت ها سقوط کرد و سهام به دنبال پایین بازار نفت بود.

بافت در سال 2009 نوشت: "من مقدار زیادی از سهام Conocophillips را خریداری کردم که قیمت نفت و گاز در نزدیکی اوج آنها بود."

وی همچنین گفت که زمان خرید وی چندین میلیارد دلار برای برکشایر هاتاوی هزینه کرد.

لوبیزول

PCess609/Adobe

در سال 2011 ، Berkshire Hathaway تولید کننده شیمیایی Lubrizol را با قیمت 9 میلیارد دلار به دست آورد. اما آنچه بافت هنگام خرید این شرکت نمی دانست این بود که دیوید سوکول - که در آن زمان کاندیدای پیشرو برای موفقیت بافت در برکشایر بود - در واقع قبل از ارائه ایده به بافت ، مقداری از سهام Lubrizol را خریداری کرده بود.

سوکول قبل از استعفا از برکشایر از این قرارداد درآمد. در جلسه سهامداران سال 2011 ، بافت اوضاع را "غمگین برای برکشایر ، غمگین برای دیو ، که هنوز هم در ذهن من غیرقابل توضیح است" توصیف کرد.

از سال 2022 ، Berkshire Hathaway Lubrizol را به عنوان یکی از شرکت های تابعه خود معرفی می کند.

تسکو

Mino21/Adobe

خرید سهام در زنجیره فروشگاه های مواد غذایی مستقر در انگلستان اشتباه دیگری است که بافت به عنوان یک سرمایه گذار مرتکب شده است. در یک لحظه ، برکشایر 415 میلیون سهم داشت ، اما بعداً 114 میلیون سهم فروخت زیرا بافت شروع به ترشح این شرکت کرد.

بافت در سال 2014 به سرمایه گذاران ، بافت گفت پشیمان است که زودتر از فروش بیشتر آن را نمی فروشد.

وی گفت: "یک سرمایه گذار توجه ، من از گزارش خجالت می کشم ، زودتر سهام Tesco را فروخته ام.""من با این سرمایه گذاری توسط Dawdling اشتباه بزرگی کردم."

سرانجام Berkshire Hathaway کاملاً از موقعیت Tesco خارج شد ، اما بافت با عدم فروش زودتر 444 میلیون دلار از دست داد.

وابسته به آمازون

عکاسی ساندری/خشت

بعضی اوقات ، این سرمایه گذاری هایی نیست که شما به آن سفر می کنید بلکه سرمایه گذاری هایی است که انجام نمی دهید. یکی از شرکت هایی که بافت در آن سرمایه گذاری نکرد ، آمازون بود.

او در سال 2017 گفت: «بدیهی است که باید مدت ها پیش آن را می خریدم، زیرا مدت ها پیش آن را تحسین می کردم.» «اما وقتی پیش رفتم، قدرت مدل را درک نکردم. و قیمت همیشه بیش از قدرت مدل در آن زمان به نظر می رسید. بنابراین، این یکی از مواردی است که زمان زیادی را از دست دادم.»

برکشایر هاتاوی

تام/ادوبی

شاید تعجب آور به نظر برسد، اما بافت در سال 2010 اعتراف کرد که احمقانه ترین سهامی که تا به حال خریده، برکشایر هاتاوی بوده است.

زمانی که او برای اولین بار در سال 1962 خرید سهام را آغاز کرد، شرکت نساجی سال ها در حال کاهش بود. بافت به خرید سهام و تصاحب بیشتر برکشایر هاتاوی ادامه داد. چند سال بعد، یکی از مدیران برکشایر با پیشنهاد خرید سهام بافت به سراغ بافت رفت. آن دو بر سر قیمتی توافق کردند که بافت سهام خود را در آن بفروشد.

اما وقتی بافت در نهایت یک پیشنهاد رسمی دریافت کرد، دید که مدیر از قیمت توافقی اولیه تخطی کرده و اکنون در تلاش است تا سهام بافت را با قیمت کمی پایین تر به دست آورد: بافت به یاد می آورد: «او من را خرد کرد.

اوراکل عصبانی اوماها با خرید کنترل کنترل در شرکت و اخراج مدیر انتقام گرفت.

او گفت: «حقیقت این است که من اکنون مقدار زیادی پول را به یک تجارت وحشتناک اختصاص داده بودم. و برکشایر هاتاوی پایگاه تقریباً همه کارهایی شد که من از آن زمان انجام داده ام.»

او تخمین زد که 200 میلیارد دلار به دلیل تصمیمش برای خرید برکشایر از دست داده است، که برای سال ها تلاش می کرد «این لنگر تمام این دارایی های نساجی را حمل کند»، همانطور که بافت آن را توصیف کرد.

خط پایین

Krakenimages.com/Adobe

حتی اوراکل اوماها گاهی اوقات ممکن است اشتباه کند. اما او همچنین حاضر است به اشتباه خود اعتراف کند.

اگر می خواهید مانند بافت باشید، با یکی از بهترین حساب های کارگزاری شروع کنید و مایل باشید در مورد بهترین سرمایه گذاری ها تحقیق کنید. اگر مایل به انجام چند اشتباه مانند بافت هستید و از آنها رشد می کنید، می توانید در سال های آینده به موفقیت دست پیدا کنید.