با استفاده از نمودارهای نسبت برای شناسایی قدرت نسبی

با جزئیات در مورد تجزیه و تحلیل بین مارکت در چند فصل گذشته ، وقت آن است که به قسمت دوم این ماژول - چرخش بخش بروید. در این فصل ، ما در مورد یک ابزار همه کاره صحبت خواهیم کرد که می تواند برای شناسایی قدرت نسبی بین یک ابزار و دیگری استفاده شود.

با جزئیات در مورد تجزیه و تحلیل Intermarket ، اکنون به قسمت دوم این ماژول - چرخش بخش حرکت می کنیم. در این فصل ، ما در مورد یک ابزار همه کاره صحبت خواهیم کرد که می تواند در هنگام تصمیم گیری در مورد تجارت و سرمایه گذاری استفاده شود. این ابزار به شناسایی قدرت نسبی بین یک ابزار و دیگری کمک می کند. دانستن قدرت نسبی با کاهش قرار گرفتن در معرض دارایی هایی که معیارهای آنها را تحت تأثیر قرار می دهند و در معرض دارایی هایی که از معیارهای آنها بهتر هستند ، یک فرد را به تجارت یا سرمایه گذاری هوشمندانه تسهیل می کند.

اصول تجزیه و تحلیل نسبت

تجزیه و تحلیل نسبت ، همچنین به عنوان تجزیه و تحلیل قدرت نسبی شناخته می شود ، شامل مقایسه بین دو ابزار برای شناسایی عملکرد نسبی آنها است. این با تقسیم قیمت یک ساز با آن از دیگر محاسبه می شود. نمودار نسبت (نمودار استحکام نسبی) به صورت مداوم و در زمان واقعی ترسیم می شود و معمولاً در قالب نمودار خط انجام می شود. معمولاً شمارنده در نسبت شامل ابزاری است که عملکرد آن را می خواهید با دیگری مقایسه کنید. به عنوان مثال ، اگر می خواهید ببینید که صنایع Reliance چگونه در مقابل Nifty قرار دارد ، به شماره و Nifty در مخرج اعتماد خواهید کرد و سپس یک نمودار مداوم و واقعی را ترسیم می کنید. اگر خط نسبت در حال افزایش باشد ، به این معنی است که شمارنده از مخرج بهتر است. و اگر خط نسبت در حال سقوط باشد ، به این معنی است که شمارنده در حال کمبود مخرج است. در همین حال ، نکته جالب در مورد تجزیه و تحلیل نسبت این است که در یک نمودار نسبت ، می توانید از تمام ابزارهایی که هنگام تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت مطلق استفاده می کنید استفاده کنید. به عنوان مثال ، در نمودار نسبت ، می توانید از خطوط و خطوط کانال ، اصلاح و گسترش فیبوناچی ، الگوهای قیمت ، میانگین حرکت ، شاخص های فنی ، هارمونیک و غیره استفاده کنید.

به خاطر داشته باشید که نمودارهای نسبت چیزی در مورد جهت مطلق قیمت ها نمی گویند ، بلکه فقط جهت نسبی است. به عنوان مثال ، بگذارید مثال قبلی Reliance و Nifty را بگیریم. اگر خط نسبت اتکا به Nifty در حال افزایش باشد ، لزوماً به معنای افزایش اعتماد به نفس نیست یا در حال سقوط است ، اما فقط این اعتماد بدون توجه به جهت این دو از Nifty بهتر است. برای دانستن جهت مطلق قیمت ها ، باید به نمودارهای قیمت مطلق ابزارهای فردی مراجعه کرد.

یک خط نسبت افزایش می تواند حاکی از هر یک از موارد زیر باشد:

شمارنده در حال افزایش است ، در حالی که مخرج در حال سقوط است

شمارنده در حال افزایش است ، در حالی که مخرج بدون تغییر است

هر دو در حال افزایش هستند ، اما شمارنده بیشتر از مخرج در حال افزایش است

شمارنده بدون تغییر است ، در حالی که مخرج در حال سقوط است

هر دو در حال سقوط هستند ، اما شمارنده کمتر از مخرج می شود

به همین ترتیب ، یک خط نسبت سقوط می تواند یکی از موارد زیر را نشان دهد:

شمارنده در حال سقوط است ، در حالی که مخرج در حال افزایش است

شمارنده در حال سقوط است ، در حالی که مخرج بدون تغییر است

هر دو در حال سقوط هستند ، اما شمارنده بیشتر از مخرج در حال سقوط است

شمارنده بدون تغییر است ، در حالی که مخرج در حال افزایش است

هر دو در حال افزایش هستند ، اما شمارنده کمتر از مخرج در حال افزایش است

روش های مختلفی وجود دارد که می توان شمارنده و مخرج را برای انجام تجزیه و تحلیل قدرت نسبی انتخاب کردند. در زیر ذکر شده برخی از روشهای زیر برای اندازه گیری قدرت نسبی بین دو ابزار وجود دارد:

سهام در مقابل سهام (به عنوان مثال ، Infosys در مقابل TCS)

سهام در مقابل بخش (به عنوان مثال ، Infosys در مقابل بخش IT)

سهام در مقابل بازار (به عنوان مثال ، Reliance در مقابل Nifty)

بخش در مقابل بخش (به عنوان مثال ، بانکی در مقابل IT)

بخش در مقابل بازار (به عنوان مثال ، Pharma در مقابل Nifty)

بازار در مقابل بازار (به عنوان مثال ، Nifty در مقابل S & P500)

دارایی در مقابل دارایی (طلا در مقابل Nifty)

در فصل بعد ، ما در مورد چگونگی استفاده از هر یک از نسبت های فوق ذکر شده با جزئیات بسیار زیاد صحبت خواهیم کرد تا یک دیدگاه جامع از بازارهای کلی بدست آوریم. با این حال ، در این فصل ، ما فقط به یکی از نسبت های توصیف شده در بالا توجه می کنیم تا حس گسترده ای از نحوه تجزیه و تحلیل نمودارهای نسبت داشته باشیم. بگذارید در مورد نمودار نسبت سهام در مقابل سهام صحبت کنیم. به خاطر داشته باشید که نحوه تجزیه و تحلیل نمودار نسبت سهام در مقابل سهام ، به طور کلی ، به هر یک از شش نمودار نسبت دیگر که در بالا ذکر شد اعمال می شود.

تجزیه و تحلیل نسبت سهام در مقابل سهام

یکی می تواند تجزیه و تحلیل نسبت را در یک سهام در مقابل دیگری انجام دهد تا تجزیه و تحلیل کند که کدام یک از این دو عملکرد بهتری دارند. اگر خط نسبت در حال افزایش باشد ، این بدان معناست که سهام موجود در شمارنده از سهام موجود در مخرج بهتر است و بالعکس. این نوع تجزیه و تحلیل به طور معمول در مواردی استفاده می شود:

یک معامله گر/سرمایه گذار می خواهد امنیتی را که بهتر است و حتی گاهی همزمان امنیتی را که تحت تأثیر قرار دارد بفروشد ، یا

یک معامله گر/سرمایه گذار می خواهد تعداد سهام خود را که مایل به خرید است محدود کند

در مورد اول (استفاده از نمودار نسبت برای خرید یکی و فروش دیگری) ، نیازی به دیدن نمودارهای مطلق دو اوراق بهادار نیست. معامله گر/سرمایه گذار فقط می تواند سهام را که از آن بهتر است خریداری کند و همزمان دیگری را بفروشد. او تا زمانی که شواهدی مبنی بر معکوس بودن این نسبت وجود داشته باشد ، این تجارت را ادامه می دهد.

با این حال ، در مورد دوم (استفاده از نمودار نسبت برای خرید فقط یکی از Twostocks بدون فروش دیگری) ، معامله گر/سرمایه گذار باید به نمودارهای مطلق نیز نگاه کند ، تا اطمینان حاصل شود که کسی که خریداری می کند در یک استصعود و نه در روند نزولی (از ماژول تحلیل فنی یادآوری کنید که می خواهید در جهت روند تجارت و سرمایه گذاری کنید - خرید یک امنیت که در یک صعود قرار دارد ، و برعکس)مثال.

مثال 1:

خرید Outperformer و همزمان فروش دیگری

در بالا نمودار نسبت بلند مدت بانک HDFC به SBI (شماره دهنده = HDFC Bank و مخرج = SBI) است. هر دو سهام متعلق به فضای بانکی هستند که SBI بخشی از بانک های PSU و HDFC بخشی از بانک های خصوصی است. مشاهده می شود که خط نسبت در اواسط سال 2011 پس از تقریباً چهار سال ادغام از یک کانال بیرون می رود ، نشان می دهد که بانک HDFC احتمالاً از SBI بهتر است تا زمانی که نسبت بالای کانال باقی بماند. پس از این شکست ، یک معامله گر می توانست بانک HDFC را خریداری کند و همزمان SBI را کوتاه کند. مشاهده کنید که پس از شکست در ماه مه 2011 ، این نسبت بیش از دو برابر در سه سال آینده است. همچنین مشاهده کنید که این نسبت از اواخر سال 2014 در یک روند صعودی قوی بوده است. یک خط روند به اتصال دو پایین 2014 و 2016 کشیده شده است و سپس یک خط موازی به خط اصلی روند اصلی سال 2016 ترسیم می شود. یکی از راه های Atrader می توانست این مجموعه را معامله کند و با خرید HDFC Bank و همزمان کوتاه کردن SBI هنگامی که SBI را کوتاه می کند. این نسبت به مناسبت سوم (با استفاده از فلش سبز مشخص شده) از خط روند خاموش شده و سپس از این موقعیت ها خارج می شود زیرا نسبت شروع به کاهش خط موازی (با استفاده از پیکان قرمز سوم) می شود. یک معامله گر خطرناک همچنین می تواند کوتاه کردن HDFC Bank و همزمان خرید SBI در دو نوبت را در نظر بگیرد که نسبت از خط موازی (با استفاده از فلش های قرمز مشخص شده است) و سپس خروج از این موقعیت ها در نزدیکی پشتیبانی خط روند. با این حال ، این نوع تجارت بیشتر به جای یک معامله گر/سرمایه گذار منفعل ، برای یک معامله گر/سرمایه گذار فعال مناسب تر است. توجه کنید که این نسبت در سال 2020 از خط موازی شکسته شد و بعداً در آن خط موازی پشتیبانی کرد و این نشان دهنده عملکرد قوی بانک HDFC نسبت به SBI است.

فقط خرید امنیتی که بدون فروش دیگری بهتر است

به خاطر داشته باشید که نمودارهای نسبت چیزی در مورد روند مطلق سهام تک تک، بلکه فقط روند نسبی آنها را نشان می دهد. اجازه دهید دوباره مثال بالا را از نمودار نسبت HDFC/SBI در نظر بگیریم. همانطور که در بالا دیدیم، این نسبت از زمان شکست ادغام در سال 2011 در روند صعودی بوده است. با این حال، فقط با نگاه کردن به نمودار نسبت، نمی توانید چیزی در مورد روند مطلق هر یک از دو سهم بگویید. یک خط نسبت افزایشی لزوماً به این معنی نیست که صورتگر در حال افزایش است، بلکه فقط به این معنی است که از مخرج بهتر عمل می کند. حتی زمانی که هر دو سهام مورد نظر در حال سقوط هستند، یک خط نسبت افزایش می یابد. در نتیجه، زمانی که هدف معامله گر/سرمایه گذار این است که فقط سهامی را بخرد که عملکرد بهتری دارد، بدون فروش همزمان سهام دیگر، نگاهی به نمودارهای سهام تکی مورد نظر، بسیار مهم است. در ادامه مثال بالا، اجازه دهید به نمودار فردی SBI و HDFC Bank نگاه کنیم.

با نگاهی به نمودارهای مطلق این دو، خط سیاه عمودی که در بالا مشخص شده است، دوره ای را نشان می دهد که نسبت از تثبیت خارج شد. از آن زمان، ببینید که بانک HDFC در یک روند صعودی قوی بوده است، در حالی که SBI به طور گسترده در حال ادغام بوده است. از آنجایی که نسبت و HDFC بانک هر دو در یک روند صعودی بوده اند، نشان می دهد که اگر معامله گر/سرمایه گذار بخواهد فقط یکی از این دو سهم را بخرد، تا زمانی که شواهدی مبنی بر معکوس شدن آن وجود نداشته باشد، باید بانک HDFC را خریداری کند. نسبت

مثال 2:

اکنون اجازه دهید از فضای بانکی به فضای فناوری تغییر مسیر دهیم. نمودار زیر نمودار مطلق TCS و Infosys است. از نمودار می توان دریافت که هر دو سهم از سال 2008 در یک روند صعودی قوی بوده اند. همچنین می توان دریافت که هر دو شرکت Infosys و TCS در چند هفته گذشته در یک روند صعودی قدرتمند بوده اند. اجازه دهید اکنون روی سناریوی فعلی تمرکز کنیم. به جای سناریوی تاریخی

اگر یک معامله گر یا یک سرمایه گذار فقط بخواهد یکی از این دو سهم را بخرد، چه چیزی باید بخرد؟تصمیم گیری فقط بر اساس نمودارهای مطلق دو سهم دشوار به نظر می رسد. بنابراین، برای تصمیم گیری در این مورد، اجازه دهید نگاه کنیم که نمودار نسبت این دو چه می گوید. اجازه دهید TCS را در صورت و Infosys را در مخرج نگه داریم. نمودار زیر نمودار نسبت دو سهم را نشان می دهد.

در بالا ، می توان دریافت که خط نسبت بین سالهای 2009 تا 2020 پیش از این در زیر یک روند رو به افزایش 10 ساله در اوایل سال جاری است. آنچه اساساً این را می گوید این است که تا زمانی که خط نسبت در زیر خط روند معامله شود ، TC ها می توانند از این طریق کمتری استفاده کنند. بنابراین ، اگر معامله گر/سرمایه گذار بخواهد فقط یکی از دو سهام را خریداری کند ، بر اساس این نمودار نسبت ، او باید Infosys را از TCS ترجیح دهد تا زمانی که خط نسبت زیر روند رو به افزایش باشد.

مثال 3:

نمودار فوق نمودار نسبت ماروتی به Mahindra و Mahindra (M& M) است. هر دو سهام متعلق به فضای 4 چرخ هستند. در پانل وسط و پایین توجه کنید که هر دو Maruti و M& M بالاتر از خطوط مقاومت در حال سقوط مربوط به آنها بودند. این نشان دهنده قدرت قیمت است. با این حال ، فقط با نگاه کردن به نمودار مطلق ، دشوار است که بگوییم کدام یک از این دو عملکرد بهتری دارند. پانل بالا نسبت این دو را مقایسه می کند (ماروتی در شماره و M& M در مخرج است). از مارس 2020 تا ژوئیه 2020 ، M& M به شدت از ماروتی بهتر عمل می کند ، همانطور که با کاهش شدید این نسبت مشاهده می شود. با این حال ، خط نسبت پشتیبانی از خط مهم روند را خاموش کرده است. من این خط روند را مهم می نامم زیرا از سال 2014 ناگسستنی است و همچنین چندین بار مورد آزمایش قرار گرفته است. گزاف گویی آن نشان می دهد که Maruticould اکنون از M& M بهتر عمل می کند تا زمانی که پشتیبانی از روند دست نخورده باقی بماند. بنابراین ، در حالی که نمودار مطلق سهام فردی هر دو به نظر می رسد صعودی است ، نمودار نسبت نشان می دهد که ماروتی می تواند از M& M بهتر عمل کند.

اینگونه است که می توان نمودارهای مطلق دو سهام را با نمودار نسبت برای تجزیه و تحلیل عملکرد نسبی ترکیب کرد. نیازی به گفتن نیست ، تمام نمودارهایی که در بالا ارائه می شود به منظور توضیح مفهوم قدرت نسبی فقط است و نباید به عنوان یک توصیه تجارت یا سرمایه گذاری تفسیر شود.

همانطور که قبلاً گفته شد ، هدف از این فصل فقط معرفی و بحث در مورد اصول تجزیه و تحلیل نسبت بود. در فصل بعد ، ما به طور گسترده در مورد چگونگی استفاده از نمودارهای تجزیه و تحلیل نسبت صحبت خواهیم کرد ، تا یک نمای جامع از بازارهای کلی بدست آوریم.

بگذارید اکنون این فصل را با برجسته کردن یادگیری های کلیدی نتیجه بگیریم:

تجزیه و تحلیل نسبت ، همچنین به عنوان تجزیه و تحلیل قدرت نسبی شناخته می شود ، شامل مقایسه بین دو ابزار برای شناسایی عملکرد نسبی آنها است

این با تقسیم قیمت یک ساز با آن از دیگر محاسبه می شود. معمولاً شمارنده از ابزاری تشکیل شده است که عملکرد آن را می خواهید با دیگری مقایسه کنید

اگر خط نسبت در حال افزایش باشد ، به این معنی است که شمارنده از مخرج بهتر است. و اگر خط نسبت در حال سقوط است ، به این معنی است که شمارنده در حال کمبود مخرج است

نکته جالب در مورد تجزیه و تحلیل نسبت این است که در یک نمودار نسبت ، می توانید از تمام ابزارهای فنی که هنگام تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت مطلق ، مانند خطوط ، فیبوناچی ، میانگین حرکت ، شاخص های فنی ، الگوهای هارمونیک و غیره استفاده می کنید ، استفاده کنید.

به خاطر داشته باشید که نمودارهای نسبت چیزی در مورد جهت مطلق قیمت نمی گویند ، بلکه فقط جهت نسبی است

برای بررسی جهت مطلق قیمت ، باید به نمودارهای قیمت مطلق ابزارهای فردی مراجعه کرد

هنگام استفاده از تجزیه و تحلیل نسبت ، می توان سهام Outformform را خریداری کرد و همزمان سهام زیرنویس را بفروشد. در این حالت ، نیازی به دیدن نمودارهای مطلق این دو سهام نیست

از طرف دیگر ، همچنین می توان بدون فروش سهام دیگر ، تنها سهام برتر را خریداری کرد. در این حالت ، باید به نمودارهای مطلق نیز نگاه کرد تا اطمینان حاصل شود که سهام مورد نظر خود در حال خرید است و نه در روند نزولی

ترجیحاً ، هنگام انجام تجزیه و تحلیل قدرت نسبی بین دو سهام ، اطمینان حاصل کنید که دو سهام متعلق به یک بخش هستند ، مانند مواردی که در نمودارهای بالا نشان داده شده است

فصل بعدی

رویکرد از بالا به پایین: روش فنی

در این فصل ، ما در مورد چگونگی استفاده از رویکرد از بالا به پایین با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی و بین مارکت بحث خواهیم کرد. هدف از این رویکرد اسکن از بالا به پایین است ، تا بتوانیم قوی ترین بازارها/بخش ها و قویترین سهام در آن بازارها/بخش هایی را که می توان سرمایه را مستقر کرد و یک نمونه کارها از سهام ایجاد کرد ، پیدا کنید.

رویکرد از بالا به پایین: کاربرد دنیای واقعی

ادامه از فصل قبل ، در این فصل ، ما در مورد کاربرد عملی رویکرد از بالا به پایین در بازارهای هند/بخش ها و سهام ها صحبت خواهیم کرد ، و اینکه چگونه می توان با استفاده از این رویکرد یک نمونه کار تجاری ایجاد کرد.