در حال حاضر بهترین مکان برای کسب درآمد در بازار اوراق بهادار

حق بیمه

بسیاری از سرمایه گذاران در حال رها کردن بازار با درآمد ثابت هستند. اما این ممکن است کوتاه بینانه باشد

اوراق قرضه امسال آنقدر ضعیف عمل کرده اند که احتمالاً بسیاری از سرمایه گذاران از این سوال که این نکته را در اختیار دارد ، می دانند.

مردم معمولاً علاوه بر جمع آوری درآمد منظم ، سرمایه گذاری های با درآمد ثابت را برای اضافه کردن ثبات به اوراق بهادار خریداری می کنند-اما این استراتژی امسال به عقب برگشته است. وجوهی که بازار اوراق بهادار ایالات متحده را ردیابی می کند ، حدود 16 ٪ کاهش یافته است ، بدترین نمایش آنها در دهه ها. و گنجینه های طولانی مدت ایالات متحده حدود 34 ٪ را به خود اختصاص داده اند ، در مقابل افت 21 ٪ در شاخص S& P 500.

فال امروز: پیش بینی های اخترشناسی پول برای 25T.

کمک های مالی V/S |استارتاپ وزوز

چه چیزی باعث ایجاد اوراق بهادار ICICI می شود.

سهام CDGS در سطح 52 هفته ای پایین است ، تحلیلگران 92 را مشاهده می کنند.

شگفت آور است که بسیاری از آنها از بازار اوراق قرضه فرار می کنند ، اما این سرمایه گذاران می توانند برخی از نکات کلیدی را از دست بدهند. اکنون ممکن است بازار از سطح چرخه ای آن دور نباشد. و حتی اگر به سرعت بهبود نیافته باشد ، دارندگان اوراق قرضه همچنان از یک جریان مناسب از پرداخت بهره بهره مند می شوند.

مایک مولاچ ، یک تحلیلگر ارشد تحقیق مدیر ارشد در شرکت مورنینگستار می گوید: "علاوه بر این ، با افزایش بازده" بسیار بی رحمانه "، زمان خوبی برای قفل کردن نرخ بسیار بالاتر از آنچه در سالهای اخیر در دسترس بود ، می گوید:" این یک فرصت فوق العاده است.

هرچند که متخصصان بازار می گویند ، خطر زیادی برای کمبود بازار ادامه می دهد ، بنابراین سرمایه گذاران به دنبال درآمد باید محتاط باشند. در اینجا چند روش برای کسب درآمد با ریسک کمتر وجود دارد:

1. پیوند فردی را به بلوغ نگه دارید

قیمت اوراق بهادار به طور معکوس به بازده حرکت می کند ، بنابراین فدرال رزرو نرخ را برای کندی رشد و تورم مرطوب بالا برد ، بیشتر اوراق قرضه ارزش اصلی را از دست داده اند - حداقل روی کاغذ. اما ، با ممانعت از یک پیش فرض ، کسی که پیوند فردی را به بلوغ نگه می دارد ، تمام هزینه های اولیه و همچنین علاقه را باز می گرداند. احتیاط این است که انتخاب اوراق قرضه فردی پیچیدگی را ایجاد می کند ، بنابراین ممکن است کار با یک مشاور یا کارگزار هنگام خرید آنها مفید باشد.

جیسون وایر ، رئیس معاملات شهرداری در Insperex ، یک مدیر و توزیع کننده اوراق قرضه ، در حال حاضر برخی از اوراق قرضه صادر شده توسط دولت های ایالتی و محلی در حال حاضر حدود 4 ٪ ، بسیار بالاتر از سطح است. به گفته وی ، از آنجا که ممکن است بهره از مالیات های فدرال و ایالتی-با توجه به نوع اوراق قرضه و جایی که یک سرمایه گذار در آن زندگی می کند-معاف باشد-این می تواند به معنای بازده معادل مالیاتی به اندازه 8 ٪ برای افراد موجود در مالیات های مالیاتی باشد.

2. تمرکز خود را بر بازده کل ، نه فقط عملکرد

افرادی که کمتر برای سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنند ، اغلب صندوق های اوراق بهادار متوسط را انتخاب می کنند ، که برای ارائه در معرض بازار گسترده طراحی شده اند و ممکن است نیاز به هزینه اولیه فقط 1000 دلار داشته باشند.

آیا وجوه کمی روش خوبی برای متنوع سازی نمونه کارها دورین هستند.

نه از 10 مورد برتر MCAPS با ارزش 1. 22 پوند c.

اولین صندوق فرصت های نوظهور Tata AIA ، NFO O.

صندوق بدهی در سال 2023 ، اوراق قرضه 2 تا 3 سال افزایش می یابد.

این وجوه مورد هجوم قرار گرفته است زیرا آنها دارای اوراق قرضه حساس به نرخ زیادی مانند Treasurys و سایر اوراق بهادار بسیار دارای رتبه (به طور کلی ، هر چه مدت طولانی تر و امتیاز بالاتر باشد ، اوراق قرضه حساس تر) و-مانند اوراق قرضه فردی است.- هیچ بلوغ نهایی وجود ندارد.

جفری الزویک ، مدیر درآمد ثابت در مشاوران سرمایه گذاری Frost مستقر در تگزاس می گوید:برای کاهش نرخ ، که برخی از تماشاگران بازار پیش بینی می کنند ممکن است از اوایل سال آینده اتفاق بیفتد ، بسیاری از اوراق قرضه میانی که در حال حاضر ضررهای اصلی بزرگی دارند حداقل تا حدودی از نظر ارزش بازگردند و فرصتی برای سود سرمایه فراهم می کند.

کارشناسان می گویند ، صندوق های میانی معمولاً در حدود چهار تا 10 سال از سررسید برخوردار هستند ، بنابراین یک روش کم خطر برای نزدیک شدن به چنین راهکارهایی ، برنامه ریزی برای داشتن حداقل چندین سال است. یک قانون شست برای انتخاب صندوق اوراق قرضه این است که سرمایه گذاران باید تقریباً با حساسیت نرخ صندوق یا مدت زمان ، همانطور که در برگه واقعیت آن نشان داده شده است ، با افق زمانی سرمایه گذاری خود مطابقت دهد. ریک لیر ، مدیر نمونه کارها در دالاس ، پیشنهاد می کند که از منظر بازده کل-از دست دادن یا افزایش اصلی احتمالی علاوه بر عملکرد-و با توجه به تأثیر بالقوه بر عملکرد ، به وجوه بپردازید.

در میان صندوق های میانی بسیار دارای رتبه بندی شده توسط Moingstar ، بازده کل PIMCO (PTTAX) است که بیش از 3 ٪ به دست می آورد ، 0. 80 ٪ هزینه ها را شارژ می کند و امسال حدود 17 ٪ کاهش یافته است. گزینه صندوق مبدأ مبادله ای که باید در نظر بگیرد اوراق قرضه میانی وانگوارد (BIV) است. این هزینه 0. 04 ٪ هزینه ها ، 4. 9 ٪ بازده و حدود 16 ٪ کاهش می یابد.

3. تغییر "نردبان"

یک استراتژی محافظه کارانه تر و کوتاه مدت که ممکن است برای کسی که پول نقد دارد، اما نگران تعهد زیادی به بازار اوراق قرضه است، جذاب باشد، می تواند خرید اوراق بهادار کوتاه مدت و سرمایه گذاری مجدد درآمدها با نرخ های بالاتر در آن زمان باشد.. این یک تغییر در استراتژی شناخته شده به عنوان نردبان است - داشتن همان نوع اوراق قرضه با سررسیدهای چند ساله - و تا زمانی که بازدهی همچنان در حال افزایش باشد، می تواند به خوبی کار کند.

برای مثال، با استفاده از یک کارگزاری یا حساب Treasurydirect. gov، شخصی می تواند اسکناس های هشت هفته ای خزانه داری را بخرد - که بازدهی آنها در حدود 4٪ است - و به سرمایه گذاری مجدد در آن سررسیدهای کوتاه ادامه دهد تا زمانی که به نظر برسد که نرخ ها کاهش یافته است. سپس سرمایه گذار می تواند با تغییر به اوراق دو، سه یا پنج ساله خزانه داری، که در آن بازدهی نیز جذاب است، سود را برای مدت طولانی تری حفظ کند. چنین رویکردی می تواند سرمایه گذار را قادر سازد تا بازدهی بهتری نسبت به حساب پس انداز داشته باشد، در حالی که منتظر است تا ببیند رویدادها چگونه رخ می دهند.

جان کرشنر، مدیر ارشد پورتفولیوی در Janus Henderson Investors می گوید چالش زمان بندی است. حتی حرفه ای ها نمی توانند نرخ ها را به درستی پیش بینی کنند. آقای کرشنر می گوید سرمایه گذاران بی تجربه بهتر است صندوق هایی با نرخ شناور داشته باشند که بازدهی آن به طور خودکار با نرخ های بازار بالا یا پایین می رود. انواع دیگر صندوق های اوراق قرضه معمولاً دارای اوراق بهادار با کوپن ثابت هستند که با افزایش نرخ ها ارزش اصلی خود را از دست می دهند.

4. با افزایش نرخ ها شناورتر شوید

بسیاری از صندوق های با نرخ شناور وام های بانکی به شرکت هایی با اعتبار پایین تر برای بهره مندی از نرخ های بالاتر دارند. بازده صندوق ها با افزایش نرخ ها به سمت بالا می رود و اکنون حدود 4 درصد یا بیشتر است. آقای مولاچ از مورنینگ استار می گوید، اما مدیران برخی از این صندوق ها ریسک اعتباری بیشتری نسبت به سایرین می پذیرند، بنابراین ترس از رکود می تواند به عملکرد آسیب برساند.

طبق گفته مورنینگ استار، که به صندوق رتبه نقره ای، دومین بالاترین رتبه آن، وفاداری با نرخ بالای شناور (FFRHX)، با بازدهی نزدیک به 8 درصد، گزینه ریسک گریزتری است. یک سرمایه گذار همچنین می تواند صندوقی با نرخ شناور که دارای اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری است، مانند ETF خزانه داری نرخ شناور WisdomTree (USFR)، با بازدهی حدود 3 درصد انتخاب کند.

به گفته آقای السویک در فراست، زمانی که نرخ ها از اوج چرخه ای عبور کنند، بازدهی با نرخ شناور به آرامی شروع به کاهش می کند. او پیشنهاد می کند که این نوع نگه داری ها را «به محض اینکه فدرال رزرو دکمه مکث را بزند» در افزایش نرخ کاهش یابد.

5. هم ریسک اعتباری و هم ریسک نرخ را محدود کنید

لارنس گیلوم ، استراتژیست با درآمد ثابت در LPL Financial می گوید ، وجوهی که بر حوزه یک تا سه ساله بازار بدهی شرکت های درجه سرمایه گذاری متمرکز هستند ، می توانند در نظر بگیرند. در حالی که امسال نیز این موارد صدمه دیده است ، ضررها کوچکتر هستند زیرا روی سررسید با سرعت کمتری تمرکز می کنند. کارشناسان می گویند ، عملکرد به احتمال زیاد بهبود می یابد زیرا مدیران آنها جایگزین اوراق بهادار بلوغ با قیمت های جدید با قیمت های پایین تر و بازده بالاتر می شوند.

آقای گیلوم مدیران فعال را ترجیح می دهد ، که به گفته وی می تواند بهترین فرصت ها را از طریق بازار متنوع جلب کند. اما چنین وجوهی نیز با فرمت ETF کم هزینه ارائه می شود.

SPDR Portfolio کوتاه مدت اوراق قرضه شرکت (SPSB) ETF - در حدود 5 ٪ امسال - بالاتر از 5 ٪ است و فقط 0. 04 ٪ هزینه ها را شارژ می کند. مت بارتولینی ، رئیس تحقیقات SPDR Americas در مشاوران جهانی استریت استریت می گوید: "جبران خسارت بسیار خوب" ، براساس بازده و خطر محدود آنها ، "جبران خسارت بسیار خوبی" را ارائه می دهد. لارنس گیلوم ، استراتژیست با درآمد ثابت در LPL Financial می گوید ، حوزه بازار بدهی شرکت های درجه سرمایه گذاری ارزش آن را دارد. در حالی که امسال نیز صدمه دیده است ، ضررها کوچکتر هستند زیرا آنها روی سررسید با سرعت کمتری تمرکز می کنند. کارشناسان می گویند که مدیران آنها جایگزین اوراق بهادار بلوغ با کالاهای جدید صادر شده با قیمت پایین تر و بازده بالاتر می شوند.