چگونه می توان از ثروت خود در برابر تورم بالا محافظت کرد

تورم بالا می تواند ارزش ثروت انباشته شده را در طولانی مدت از بین ببرد. بنابراین ممکن است محتاطانه باشد که سرمایه گذاری در دارایی هایی را که دارای درجه ای از حمایت از سطح افزایش قیمت هستند ، در نظر بگیریم.

از نظر تاریخی ، کالاهایی مانند طلا یک پرچین تورم محبوب بوده اند. سایر دارایی های واقعی از جمله دارایی همچنین می توانند از اثرات تورم محافظت کنند در حالی که گلهای وابسته به شاخص و حتی سهام ممکن است مورد توجه برخی از سرمایه گذاران باشد.

البته هیچ راه حل مناسبی برای غلبه بر تورم بالا وجود ندارد. بنابراین ، یک نمونه کارها متنوع از دارایی ها ممکن است یک رویکرد منطقی در محیط نامشخص فعلی باشد.

طلاهای مرتبط با شاخص

گیلت های مرتبط با شاخص اوراق قرضه دولتی هستند که به طور خاص برای محافظت از تورم در نظر گرفته شده اند. پرداخت کوپن (بهره) و پرداخت اصلی آنها به شاخص قیمت خرده فروشی (RPI) مرتبط است. بنابراین ، هرچه نرخ تورم بیشتر باشد ، بازده آنها بیشتر می شود.

آنها را می توان به صورت جداگانه یا از طریق صندوق مبدل مبادله (ETF) خریداری کرد. دومی به طور معمول طیف گسترده ای از گیل های مرتبط با شاخص از سررسید های مختلف را در اختیار دارد و ممکن است به دنبال ردیابی یک شاخص مشخص باشد.

به نظر می رسد که گیل های مرتبط با شاخص یک راه حل ساده و مؤثر برای تهدید تورم بالا ارائه می دهند. با این حال ، آنها می توانند خطراتی را ایجاد کنند که ممکن است به بازگشت سرمایه گذار در طولانی مدت آسیب برساند.

نکته قابل توجه ، سرمایه گذارانی که صندوق حاوی گیلت های مرتبط با شاخص خریداری می کنند یا مشکلات فردی را در خود جای نمی دهند تا زمانی که بازپرداخت در صورت افزایش بازده در پاسخ به تورم بالاتر ، باعث از دست دادن سرمایه شود. علاوه بر این ، تورم بالا ممکن است با افزایش نرخ رشد اقتصادی ایجاد شود. این ممکن است منجر به افزایش تقاضای سرمایه گذار برای دارایی های ریسک پذیر مانند سهام شود. به نوبه خود ، تقاضا برای دارایی های دیگر از جمله گلهای مرتبط با شاخص می تواند سقوط کند. این ممکن است باعث کاهش قیمت آنها شود. به این ترتیب ، عملکرد آینده گیلت های مرتبط با شاخص تضمین نمی شود که حتی در محیطی که تورم زیاد باشد نسبتاً مثبت باشد.

علاوه بر این ، به نظر می رسد ترس های پیرامون چشم انداز تورم بالا طی چند سال گذشته افزایش یافته است. به همین ترتیب ، بسیاری از صندوق های طلای مرتبط با شاخص باعث افزایش قیمت قوی شده اند. این می تواند بدان معنی باشد که آنها اکنون به طور نسبی ارزش ضعیفی را برای پول ارائه می دهند.

دارایی های واقعی

دارایی های واقعی از لحاظ تاریخی یکی دیگر از گزینه های محبوب برای سرمایه گذاران است که به دنبال محافظت از ارزش ثروت انباشته شده خود در برابر تورم هستند. ماهیت ملموس آنها به این معنی است که آنها دارای یک ارزش ذاتی هستند که با افزایش تورم می توانند افزایش یابد.

کالاهایی مانند طلا و نفت نمونه هایی از دارایی های واقعی هستند که از لحاظ تاریخی خواص دارای ثروت را ارائه داده اند.

طلا سابقه طولانی در خرید برای خصوصیات دفاعی خود در دوره های عدم اطمینان اقتصادی دارد ، در حالی که اغلب در پاسخ به تورم بالا توسط سرمایه گذاران جستجو شده است. در همین حال ، افزایش قیمت نفت در بعضی مواقع با دوره های تورم بالا همزمان بوده است.

البته کالاهای دیگری مانند کالاهای نقره ای ، مس و مواد غذایی از جمله دانه می توانند از تورم محافظت کنند. به همین ترتیب ، خرید طیف گسترده ای از آنها از طریق کالا ETF می تواند یک وسیله ساده و مؤثر برای مقابله با تورم بالاتر باشد.

سایر دارایی های واقعی مانند ملک نیز می توانند در برابر تورم پرچین ارائه دهند. مقادیر خاصیت از نظر تاریخی با تورم همگام بوده است ، در حالی که احتمالاً سطح قیمت به سرعت در حال افزایش است در اجاره بالاتر منعکس می شود.

خرید و نگه داشتن ملک به طور مستقیم پرهزینه ، وقت گیر و نسبتاً غیرقانونی است. بنابراین ، خرید اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) یا حتی وجوهی که دارای طیف وسیعی از REIT ها هستند ، می تواند یک استراتژی منطقی باشد.

آنها ممکن است در مکانهای مختلفی که ظرفیت یک سرمایه گذار را برای حفظ ارزش واقعی سرمایه و درآمد آنها در طولانی مدت افزایش می دهد ، در معرض وسعت املاک مسکونی و تجاری باشد.

سهام

عملکرد بازار سهام در دوره های تورم بالا مخلوط شده است. بنابراین با تکیه بر سبد سهام برای محافظت از ثروت در صورت افزایش تورم در آینده می تواند به نتیجه ای نسبتاً نامشخص منجر شود.

توانایی یک شرکت برای انتقال هزینه های بالاتر به مشتریان خود احتمالاً در یک دوره تورم بالا برای عملکرد آن مهم است. به عنوان مثال ، بنگاهی که دارای یک مشتری وفادار و تقاضای نسبتاً غیرقانونی برای محصولات خود باشد ، ممکن است افزایش قیمت ها با سرعت سریع را آسان تر کند.

با این حال ، سایر مشاغل ممکن است حاشیه های خود را پیدا کنند ، سودآوری و عملکرد قیمت سهام با افزایش هزینه ها مختل می شود.

سهام با بازده بالا می تواند در دوره های تورم بالا مشکلات را تجربه کند. با افزایش تورم ، بازده واقعی وارث کاهش می یابد ، که می تواند منجر به ناامید کننده عملکرد قیمت سهام شود زیرا تقاضا در بین سرمایه گذاران کاهش می یابد. علاوه بر این ، افزایش تورم می تواند باعث افزایش نرخ بهره شود که بازده موجود از سهام را سرکوب می کند.

به این ترتیب ، سرمایه گذاران که سهام دارند ممکن است نیاز به ارزیابی موردی از دارایی های خود داشته باشند تا ظرفیت خود را برای ارائه رشد سود در یک محیط بسیار تورم تعیین کنند.

طیف گسترده ای از سهام ممکن است در کوتاه مدت برای بهتر شدن از تورم تلاش کنند. با این حال، سودهای تک رقمی بالای تاریخی بلندمدت آنها نشان می دهد که احتمالاً در افق زمانی طولانی تری نسبت به تورم بهتر عمل خواهند کرد.

تنوع به حساب می آید

البته نگرانی های تورمی در حال حاضر نباید تنها مورد توجه سرمایه گذاران باشد. سایر عوامل، مانند همه گیری، همچنان تهدیدی برای سبد سرمایه گذاران هستند. علاوه بر این، تورم به میزان قابل توجهی کمتر از هدف 2 درصدی بانک مرکزی انگلیس است.

هیچ استراتژی واحدی وجود ندارد که راه حلی جامع برای چالش حفظ ارزش واقعی ثروت انباشته ارائه دهد. با این حال، یک سبد متنوع که هدف آن نگهداری طیفی از دارایی ها است، ممکن است بهترین محافظت را در برابر اثرات نامطلوب افزایش سریع سطح قیمت فراهم کند.

اگرچه مشکلات بالقوه ای وجود دارد، گرایش به سرمایه گذاری مسئولانه ظرفیت ارائه بازده بالا را دارد.

رابرت استفنز یک روزنامه نگار مستقل مالی است.

سه راه حل سرمایه گذاری برای محافظت از خود در برابر تورم

هدف ETF iShares UK Property ردیابی عملکرد یک شاخص حاوی Reits و شرکت های دارایی فهرست شده در بریتانیا است. این شرکت صرفاً بر بریتانیا متمرکز است و تعدادی سهام معروف FTSE 350 از جمله British Land، Segro و Landsec را در اختیار دارد. به نظر می رسد رقم هزینه های جاری آن (OCF) 0. 4٪، قیمتی است که ارزش پرداخت برای تنوع ارائه شده توسط صندوق را دارد. نسبت قیمت به کتاب آن کمی بیش از یک و نسبت قیمت به درآمد 11 نشان می دهد که ارزش خوبی برای پول ارائه می دهد.

ETF کالای بلومبرگ Invesco قصد دارد عملکرد شاخص کالای بلومبرگ را ردیابی کند. این 24 کالای مختلف از جمله طلا، روغن و سویا را در شش گروه کالایی از جمله دام و فلزات گرانبها قرار می دهد. OCF 0. 19٪ به نظر می رسد بهای منصفانه ای برای تنوعی که ارائه می دهد پرداخت شود. عملکرد آن در سال های اخیر بی ثبات بوده است. با این حال، می تواند وسیله ای ساده برای قرار گرفتن در معرض طیف وسیعی از کالاها باشد.

هدف The Legal & General All Stocks Index Linked Gilt Index Trust ردیابی عملکرد شاخص FTSE Actuaries UK Index Linked Gilt All Stock Index است. طی پنج سال گذشته بازدهی 35 درصدی داشته است. دارای OCF 0. 15٪ است، در حالی که در حال حاضر 30 شماره دارد. سررسید آنها محدوده ای از زیر پنج سال تا بیش از 40 سال را اشغال می کند.

رابرت استفنز

رابرت استفنز، CFA، یک تحلیلگر سهام است که برای نشریات مختلفی از جمله تلگراف و سیتی وایر نوشته است. بیشتر توسط رابرت استفنز