سهام پس از سیگنال های فدرال کاهش سرعت بیشتر پیش رو دارد

چهارشنبه پس از آنکه جروم پاول رئیس فدرال رزرو اعلام کرد که بانک مرکزی خیلی زود است که مکث نرخ بهره خود را در نظر بگیرد ، زیرا سعی می کند بدترین تورم را در دهه ها خرد کند ، سهام به شدت در وال استریت سقوط کرد.

S& P 500 با 96 امتیاز یا 2. 5 ٪ سقوط کرد و در 3،760 بسته شد. در اوایل روز 1 ٪ افزایش یافته بود. میانگین صنعتی داو جونز 336 امتیاز یا 1. 6 ٪ در 32148 ریخت. کامپوزیت NASDAQ 3. 6 ٪ سقوط کرد. قبل از تظاهرات کوتاه بعد از ظهر ، این شاخص ها در بیشتر روز پیش از انتشار بیانیه سیاست نرخ بهره فدرال رزرو در ساعت 2 بعد از ظهر به رنگ قرمز بودند. شرقی

اظهارات پاول پس از آن صورت گرفت كه فدرال رزرو اعلام كرد كه چهارمین نرخ مستقیم فوق العاده بزرگ انتظار می رود سه چهارم از یک درصد افزایش یابد. بازار پس از انتشار بیانیه ای که به نظر می رسد می تواند در برنامه نرخ افزایش نرخ سهولت داشته باشد ، به طور خلاصه تجمع کرد. این خبر خوش آمدید برای بازارها بود ، که نگران این بوده است که سرعت اخیر افزایش نرخ می تواند اقتصاد را آنقدر کند کند که به رکود اقتصادی برسد.

نه چندان دلخراش

اما در طی یک کنفرانس مطبوعاتی ، پاول گفت که برای کاهش تورم ، فدرال رزرو باید نرخ ها را به اندازه کافی بالا نگه دارد تا "مدتی" به اقتصاد آسیب برساند.

پاول گفت: "از نظر من بسیار زودرس است که در مورد مکث افزایش نرخ ما صحبت کنیم یا صحبت کنیم.""ما راهی برای رفتن داریم."

پل اشورث از اقتصاد سرمایه اظهار داشت که آخرین بیانیه سیاست فدرال رزرو کمتر از آنچه به نظر می رسد ، کمرنگ است ، خاطرنشان کرد که پاول در کنفرانس مطبوعاتی خود تأکید کرده است که هر مکث در افزایش نرخ ها بسیار دور است.

اشورث در یک گفت: "اگرچه انتظارات نرخ بازار در پاسخ به انتشار بیانیه کاهش یافته است ، اما این کاهش در کنفرانس مطبوعاتی هاوکی پاول معکوس شده است ، با اوج در نرخ صندوق های فدرال انتظار می رود تابستان آینده کمی بالاتر از 5. 0 ٪ باشد."گزارش.

بازده خزانه داری طولانی مدت پس از بازگشت کوتاه ، پرید. بازده این خزانه داری دو ساله ، که تمایل به ردیابی انتظارات بازار از اقدامات فدرال رزرو آینده دارد ، از 4. 55 ٪ اندکی قبل از انتشار فدرال رزرو به 4. 61 ٪ افزایش یافت. بازده خزانه 10 ساله ، که به تعیین نرخ وام کمک می کند ، پس از سقوط به 3. 98 ٪ در اوایل بعد از ظهر به 4. 09 ٪ صعود کرد.

این اقدام فدرال رزرو نرخ کوتاه مدت کلیدی خود را به طیف وسیعی از 3. 75 ٪ به 4 ٪ افزایش داد که بالاترین سطح آن در 15 سال است. این افزایش نرخ ششم بانک مرکزی در سال جاری بود ، یک خط که باعث شده وام ها و سایر وام های مصرف کننده و تجاری به طور فزاینده ای گران شود و خطر رکود اقتصادی را افزایش داده است.

سرعت آگاهانه تر

در بیانیه فدرال رزرو آمده است که ، در ماه های آینده ، تأثیر تجمعی افزایش نرخ زیاد آن بر اقتصاد را در نظر می گیرد. این نکته خاطرنشان كرد كه افزایش نرخ آن زمان لازم است تا بر رشد و تورم كامل تأثیر بگذارد.

اما هرگونه دلگرمی که باعث شد سرمایه گذاران محو شود وقتی پاول در یک کنفرانس مطبوعاتی گفت که بانک مرکزی ترجیح می دهد نرخ بهره را خیلی زیاد از سرعت زیاد کند ، و خاطرنشان کرد که یک بازپرداخت زودرس در افزایش نرخ می تواند باعث شود تورم را به هم بزند ، که چهدرد بیشتری را برای خانوارها به خطر می اندازد.

کریس زکارلی ، مدیر ارشد سرمایه گذاری برای مشاور مشاور مستقل در یادداشتی گفت: "آنچه بیانیه فدرال رزرو ، رئیس فدرال رزرو را از بین می برد."

"بیانیه فدرال-به ویژه بخشی که به" سفت شدن تجمعی "اشاره داشت-معامله گران را بسیار هیجان زده کرد که یک قدم به پایین یا مکث در افزایش نرخ بر ما بود ، با این حال ، کنفرانس مطبوعاتی هنگامی که رئیس پاول در مورد چقدر صحبت کرد ، این امید را از بین برددر آینده جدول زمانی برای متوقف کردن افزایش نرخ آنها بود. "

پاول گفت که صرف نظر از اینکه فدرال رزرو در ماه دسامبر افزایش نرخ بهره خود را پایین می آورد ، ممکن است در نهایت نرخ کوتاه مدت کلیدی خود را در نهایت به سطح بالاتری نسبت به آنچه قبلاً تصور می شد به دلیل اینکه داده ها نشان می دهد تورم بدتر از حد انتظار است ، به پایان برساند.

مسیر پیش رو برای فدرال رزرو از نزدیک با اینکه آیا تورم از گرمترین سطح خود در چهار دهه خنک می شود ، گره خورده است. وال استریت نگران این است که تورم مصرف کنندگان و مشاغل را تحت فشار قرار دهد در حالی که نگرانی ها رشد می کنند که فدرال رزرو می تواند با کند کردن اقتصاد بیش از حد رکود اقتصادی را به همراه آورد.

بازارهایی که از عدم اطمینان برخوردار هستند

رایان گرابینسکی ، مدیر عامل استراتژی سرمایه گذاری در استراتژاس ، یک شرکت Baird گفت: "در پایان روز ، بازارهایی مانند یقین دارند و آنها از فدرال رزرو اطمینان ندارند."

وال استریت نزدیکترین داده های اقتصادی را که این هفته در بازار اشتغال سنگین است ، از نزدیک مشاهده کرده است. بازار کار علیرغم تورم همچنان قوی است ، که به عنوان نشانه ای از این که فدرال رزرو باید در مبارزه با قیمت های بالا تهاجمی باشد ، در نظر گرفته می شود.

آخرین داده های شغلی از شرکت حقوق و دستمزد خصوصی ADP نشان می دهد که شرکت ها موقعیت هایی را با سرعت بیشتری از آنچه در ماه اکتبر انتظار می رود ، اضافه کردند. این گزارش به دنبال داده های داغ تر از حد انتظار دولت سه شنبه در مورد افتتاح شغلی است.

گرابینسکی گفت: "این نوع تأیید است که فدرال رزرو هنوز کارهای بیشتری برای انجام دادن دارد."

سرمایه گذاران با گزارش هفتگی بیکاری دولت در روز پنجشنبه و گزارش مشاغل ماهانه گسترده روز جمعه ، اطلاعات اشتغال بیشتری دریافت می کنند. آنها نزدیکترین دور درآمد شرکت را از نزدیک مشاهده کرده اند تا احساس بهتری از تأثیر تورم بر سود شرکت ها و چشم اندازهای شرکت داشته باشند. تاکنون یک کیسه مخلوط بوده است.

11 بخش در S& P 500 پس از ریختن تمام دستاوردهای خود پس از تجمع مختصر پس از بیانیه فدرال ، به رنگ قرمز بودند. سهام و خرده فروشان فناوری از بزرگترین وزن این شاخص بودند.

CVS اپراتور داروخانه پس از افزایش پیش بینی سود خود پس از سه ماهه سوم قوی ، 3. 6 ٪ افزایش یافت. اپراتور کازینو Caesars Entertainment پس از ضرب و شتم پیش بینی سود و درآمد سه ماهه سوم وال استریت ، 2. 1 درصد افزایش یافت.

بازار اجاره تعطیلات کوتاه مدت Airbnb پس از هشدار به سرمایه گذاران هشدار داد که رشد رزرو در سه ماهه چهارم کند خواهد شد. تولید کننده محصولات زیبایی Estee Lauder پس از کاهش پیش بینی سود خود به عنوان قفل های Covid-19 در چین و تورم به تجارت آسیب رساند.

اخبار گرایش

اولین بار در تاریخ 2 نوامبر 2022 / 4:50 بعد از ظهر منتشر شد

© 2022 CBS Interactive Inc. کلیه حقوق محفوظ است. این مطالب ممکن است منتشر نشود ، پخش ، بازنویسی یا توزیع مجدد شود. آسوشیتدپرس در این گزارش نقش داشته است.