قانون 3 روزه در تجارت سهام چیست؟

آیا تا به حال احساس ناگهانی برای خرید سهام را به محض دیدن آن به شدت احساس کرده اید؟بسیاری از سرمایه گذاران غالباً وسوسه می شوند که این کار را انجام دهند ، زیرا ذهن آنها بلافاصله شروع به دیدن فرصتی برای خرید سهام با تخفیف می کند. اگرچه درست است که افت ناگهانی باعث فروش سهام می شود ، قانون 3 روزه توضیح می دهد که چرا سرمایه گذاران باید 3 روز کامل صبر کنند تا قبل از خرید سهام سهام زیرین.

قانون 3 روزه در سهام چیست؟

بسیاری از قوانین کتبی و نانوشته در مورد موضوعاتی وجود دارد که انواع مختلف سرمایه گذاران یا معامله گران اغلب از آن پیروی می کنند. در حالی که بیشتر در مورد گروه های منتخب اعمال می شود ، قانون 3 روزه یکی از مواردی است که هرکسی که در بورس سهام شرکت می کند می تواند در استراتژی خود گنجانده باشد.

به طور خلاصه ، این قانون 3 روزه حاکی از کاهش قابل توجهی در قیمت سهام سهام است-به طور معمول تک رقمی بالا یا بیشتر از نظر درصد تغییر-سرمایه گذاران باید 3 روز صبر کنند تا بخرند.

چرا 3 روز منتظر خرید سهام در حال سقوط هستیم؟

افت ناگهانی قیمت سهام می تواند باعث ایجاد تماس های حاشیه ای در حساب هایی شود که یا سهام را با استفاده از اهرم خریداری کرده اند یا با استفاده از اهرم وارد قراردادهای گزینه ها شده اند. این تماس های حاشیه ای می تواند روز بعد فروش اضافی را به همراه داشته باشد و قیمت آن را پایین بیاورد.

علاوه بر این ، سرمایه گذاران نهادی که می خواهند از موقعیتی خارج شوند ، تقریباً هرگز سهام خود را به یکباره حذف نمی کنند ، در عوض تصمیم می گیرند فروش خود را در طول 2 تا 3 روز گسترش دهند. دلیل این امر به این دلیل است که حجم فروش بالا باعث ایجاد سهام به بینی می شود ، بنابراین به جای فروش سریعترین سرعت ممکن ، آنها در طی چند روز به فروش می رسند تا قیمت فروش خود را به حداکثر برسانند. این ادامه فروش سهام را وادار می کند تا بیشتر کاهش یابد اما به همان اندازه افت اولیه نیست.

برخی از کارگزاران به شما امکان می دهند تا ببینید که درصد سهام شرکت توسط این سرمایه گذاران نهادی نگهداری می شود ، ابزاری که می تواند در تعیین چه مدت یا تأثیرگذاری یک فروش نهادی مفید باشد.

سرانجام ، نوسانات و فعالیت ها اغلب به صورت دستی انجام می شود. در قطره های بزرگ ، بسیاری از معامله گران به قیمت گذاری قرارداد نگاه می کنند و سفارشات را اجرا می کنند. از آنجا که این معاملات قراردادهای مشتق هستند (به راهنمای مبتدی برای تجارت مشتقات مراجعه کنید) ، OrderFlow در آن روز اول به طور مستقیم روی سهام تأثیر نمی گذارد. در عوض ، سفارشات گزینه روز بعد تسویه می شود.

قانون 3 روزه چگونه به نفع شما است؟

با انتظار 3 روز برای خرید موقعیت ، می توانید سود خود را رشد داده و ضررهای خود را کاهش دهید. با توجه به اینکه بیشتر سهام در روزهای بعد از افت اولیه روند پایین تر است ، در صورت صبور بودن می توانید در قیمت خرید بهتر قفل کنید.

انتظار 3 روز نیز به شما فرصتی می دهد تا اخبار یا رویدادی را که باعث شده است سهام به شدت فرو رود ، تجزیه و تحلیل و درک کنید - از خرید فوراً در سهام که 50 ٪ غرق شده است پشیمان خواهید شد اگر بعداً فهمیدید که دلیل این شرکت است. در حال رفتن بود

چه کاری باید در طول انتظار 3 روزه انجام دهید

اگر با شرکت آشنا نیستید ، برای انجام تحقیقات مدتی وقت بگذارید.

ابتدا مطمئن شوید که چرا سهام از ابتدا کاهش یافته است. آیا این خبرهای قطعی برای آینده شرکت مضر است ، خبرهایی که باعث عدم اطمینان در مورد آینده یک شرکت می شود ، فروش مربوط به سهام دیگر یا روابط عمومی بد است؟دانستن اینکه چرا سهام کاهش یافته است بسیار مهم است زیرا در صورت مرده بودن آینده شرکت ، دستاوردهای آینده سهام را مشاهده نمی کنید.

دوم ، در مورد شرکتی که خریداری می کنید بخوانید. آنها چه می کنند؟چگونه آنها درآمد کسب می کنند؟تجارت چقدر خطرناک است؟اگر چیزی در مورد آنها نمی دانستید ، یک جفت کفش جدید خریداری نمی کنید. علاوه بر این ، به تاریخچه قیمت نگاهی بیندازید. اگر این افت سهام را به محدوده قیمتی برگرداند که به طور معمول در آن معامله می شود ، شاید قیمتی که از آن سقوط کرده است به دلیل یک دوره نوسانات و افت فقط یک اصلاح باشد.

سرانجام ، در مورد چگونگی قرار گرفتن شرکت در صنعت خود و جایی که نسبت به همسالان معامله می شود ، بیاموزید. اگر این شرکت در صنعت در حال مرگ باشد ، ممکن است دور ماندن از سهام امن تر باشد. شما می توانید از ضرب های مختلفی مانند P/E ، EV/EBITDA استفاده کنید تا ببینید که چگونه سهام نسبت به رقبای خود ارزش دارد.

هنگامی که دقت خود را انجام داده اید و تصمیم گرفته اید که سرمایه گذاری صحیح باشد ، سهام را به لیست ساعت اضافه کنید تا بتوانید حرکات قیمت آن را دنبال کنید. افزودن سهام عدالت به لیست تماشای بازار سهام شما همچنین می تواند به شما کمک کند تا نام را فراموش نکنید.

آیا استثنائاتی در قانون 3 روزه وجود دارد؟

از نظر قانون تسویه حساب 3 روزه SEC ، هیچ استثنائی در این مورد وجود ندارد که باید در طی 3 روز از فروش ، یک سهم منتقل و تسویه شود.

هنگام صحبت در مورد استراتژی تجارت ، سرمایه گذاران ممکن است بخواهند در سناریوی زیر با قانون 3 روزه محتاط باشند.

اخبار مادی بر آینده یا تجارت اصلی یک شرکت تأثیر می گذارد

در صورتی که شرکت کنندگان در بورس اوراق بهادار تغییر چشمگیری در اصول تجاری یا زنده ماندن یک تجارت و یا کالاها یا خدمات آن را کشف کنند ، کاهش قیمت سهم تخفیف برای سهام نیست ، بلکه یک بازپرداخت است.

بیایید از نیکولا در سپتامبر 2020 به عنوان نمونه استفاده کنیم. تا این لحظه نیکولا یکی از داغترین نام های وسایل نقلیه برقی بود. قیمت سهم این شرکت در تمام تابستان در حال افزایش بود ، در یک مقطع در 8 سپتامبر تقریباً 55 دلار در هر سهم قرار گرفت.

در تاریخ 10 سپتامبر ، تحقیقات کوتاه هندنبورگ ، گزارش هجوم را منتشر کرد که در معرض دید قرار گرفت که هر آنچه که این شرکت قول داده بود دروغ باشد ، از کامیون های کاملاً برقی گرفته تا شبکه ایستگاه سوخت هیدروژن.

این امر باعث شد تا سهام نزدیک به 30 ٪ از بازار در تاریخ 9 سپتامبر کاهش یابد تا در تاریخ 11 سپتامبر به بازار باز شود. تا 3 روز پس از افت اولیه ، سهام نزدیک به 35 ٪ به 32. 83 دلار کاهش یافته است. اگر سرمایه گذاران از قانون 3 روزه پیروی می کردند ، می دیدند که سهام سهام در آن روز 3 ادامه دارد و یک نقطه خرید را نشان می دهد.

با این حال ، از آن زمان ، سهام نصف شده است و اخیراً بین 13 تا 17 دلار معلق است ، تنها با عبور از 32 دلار در هفته پایانی نوامبر 2020. به احتمال زیاد نیکولا در آینده نزدیک به اوج خود باز نمی گردد زیرا این شرکت اکنون به میزان قابل توجهی کمتر استقبل از کشف دروغ ها ، به این معنی که سرمایه گذاران که 3 روز پس از افت اولیه خریداری کرده اند ، احتمالاً برای ضرر قابل توجهی نیاز به فروش دارند.