کارایی بازار

ساخت وبلاگ

بهره وری بازار به بازاری اشاره دارد که در آن قیمت ها تمام اطلاعات مالی مربوطه را در مورد دارایی یا امنیت اساسی نشان می دهد. هرچه اطلاعات بیشتری در مورد همه بازیکنان بازار داشته باشد ، بازار کارآمدتر خواهد بود. بنابراین ، فرصتی برابر برای خریداران و فروشندگان برای اجرای معاملات و سودآوری در ضمن به حداقل رساندن هزینه های معامله فراهم می کند.

Market efficiency

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: راندمان بازار (Wallstreetmojo.com)

این مفهوم با فرضیه کارآیی بازار مرتبط است ، که به دلیل در دسترس بودن اطلاعات مربوطه مبتنی بر تغییرات قیمت دارایی است. از آنجا که همه معامله گران به همان داده ها دسترسی دارند ، نمی توانند قیمت ها را پیش بینی کرده و از بازار بهتر عمل کنند. بنابراین ، نقش مهمی در اجرای چرخه تجارت دارایی در بازارهای مالی بسیار رقابتی دارد. بازارهای مالی. اصطلاح "بازار مالی" به بازار اشاره دارد که فعالیت هایی مانند ایجاد و تجارت دارایی های مختلف مالی مانند اوراق قرضه ، سهام ، کالاها ، ارزها و مشتقات انجام می شود. این بستر را برای فروشندگان و خریداران فراهم می کند تا با قیمتی که توسط نیروهای بازار تعیین می شود ، تعامل و تجارت کنند. بیشتر بخوانید

فهرست مطالب

غذای اصلی

  • راندمان بازار زمانی اتفاق می افتد که قیمت های فعلی بازار تمام اطلاعات مالی مربوطه را در مورد دارایی یا امنیت اساسی منعکس می کند.
  • هرچه اطلاعات بیشتری در دسترس همه شرکت کنندگان در بازار باشد ، بازار کارآمدتر می شود. دسترسی به همان داده ها باعث می شود سرمایه گذاران نتوانند قیمت ها را پیش بینی کنند و از بازار بهتر عمل کنند.
  • یک بازار کارآمد فرصتی برابر برای خریداران و فروشندگان برای سودآوری در یک بازار نقدینگی و بسیار رقابتی و در عین حال به حداقل رساندن هزینه های معامله ، احتمال داوری و سود بالاتر از بازار می دهد.
  • این مفهوم با فرضیه بازار کارآمد اقتصاددان آمریکایی یوجین فاما در سال 1970 مرتبط است و در سناریوهای تجاری و مالی مفید است.

تئوری کارآیی بازار چگونه کار می کند؟

اخبار مالی ، تحقیقات ، اجتماعی ، سیاسی و اقتصادی عوامل اقتصادی عوامل اقتصادی عوامل اقتصادی عوامل خارجی ، عوامل محیطی است که بر عملکرد تجاری ، مانند نرخ بهره ، تورم ، بیکاری و رشد اقتصادی تأثیر می گذارد. بیشتر بخوانید ، شایعات و غیره می تواند بر ارزش فعلی دارایی یا امنیت تأثیر بگذارد. در کارآیی بازار ، میزان اطلاعات قابل دسترسی در مورد امنیت یا دارایی در نهایت در قیمت آن منعکس می شود. در واقعیت ، حتی اگر بازار ناکارآمد به نظر برسد ، مدیران نمونه کارها مدیران یک مدیر نمونه کارها یک متخصص بازار مالی هستند که از نظر استراتژیک پرتفوی سرمایه گذاری را طراحی می کند. بیشتر بخوانید باید آن را کارآمد در نظر بگیرید زیرا آنها را در طول فرآیند فعال نگه می دارد.

امکانات

  • سرمایه گذاران نمی توانند از اطلاعات جدیدی در مورد امنیت یا دارایی برای سود خود استفاده کنند.
  • قیمت دارایی یا امنیت نشان دهنده کلیه اطلاعات مهم است و آن را در دسترس کلیه سرمایه گذاران که در صرافی های مختلف تجارت می کنند ، در دسترس است.
  • همیشه ممکن است که یک بازار برای چند سرمایه گذار کارآمد باشد اما برای دیگران ناکارآمد است.
  • این دسترسی رایگان به داده های دقیق و جامع مربوط به دارایی را فراهم می کند.
  • مدت زمان لازم برای تجارت برای تأثیرگذاری بر ارزش دارایی ، بازده بازار را نشان می دهد.
  • سرمایه گذاران علاقه مند به مدیریت پرتفوی منفعل مدیریت Portfolio Management Portfolio شامل نظارت بر مجموعه ای از سرمایه گذاری ها ، از جمله اوراق بهادار ، اوراق قرضه ، صندوق های مبادله ای ، صندوق های متقابل ، ارزهای رمزنگاری و غیره ، در یک سطح شخصی یا حرفه ای ، صندوق های سرمایه گذاری بیشتر انتخاب می کنند و صندوق های منفعل هستندسرمایه گذاری در اوراق بهادار منتخب. بیشتر که منعکس کننده عملکرد کلی بازار سهام است.
  • شفافیت در بازار مالی آن را کارآمدتر می کند.

فرم های کارایی بازار

Market efficiency forms

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: راندمان بازار (Wallstreetmojo.com)

شماره 1 - ضعیف

این فرم تمام اطلاعات گذشته در مورد دارایی یا قیمت گذاری امنیتی را نشان می دهد. با این حال ، جزئیات قیمت گذاری گذشته که در قیمت های فعلی منعکس شده است برای کمک به سرمایه گذاران در تعیین صحیح قیمت معاملات آینده کافی نیست. در نتیجه ، بهره وری ضعیف در بازار فقط منجر به ارزیابی ارزش دارایی یا ارزش افزوده می شود و بر تصمیمات تجاری تأثیر می گذارد.

شماره 2-نیمه قوی

این نشان می دهد که قیمت های فعلی کلیه اطلاعات موجود در مورد دارایی یا امنیت را در نظر می گیرند. همچنین جزئیات قیمت قبلی را ارائه می دهد. در نتیجه ، سرمایه گذاران را از بهره مندی بالاتر از بازار با تجارت در اطلاعات داخلی منصرف می کند.

شماره 3 - قوی

نمونه هایی از کارایی بازار

بگذارید مثالهای کارایی بازار زیر را در نظر بگیریم تا مفهوم را به خوبی درک کنیم:

مثال شماره 1

فرض کنید که شرکت های A و B برای تصاحب تصاحب می شوند ، تصاحب معامله ای است که شرکت پیشنهاد دهنده شرکت هدف را با یا بدون توافق متقابل مدیریت به دست می آورد. به طور معمول ، یک شرکت بزرگتر ابراز علاقه به دستیابی به یک شرکت کوچکتر. تصاحب رویدادهای مکرر در دنیای تجارت رقابتی فعلی است که به عنوان ادغام دوستانه مبدل شده است. بیشتر بخوانیدمقادیر سهام این شرکت ها برای چند روز با تنها و تنها با نوسانات جزئی آرام و پایدار است. با این حال ، به محض اعلام اینکه یک شرکت مشهور هر دو را به دست می گیرد ، قیمت سهام آنها پرید.

در این مثال ، اعلامیه تصاحب اطلاعات جدیدی را به داده های فعلی برای سهام شرکت ها اضافه می کند و در نتیجه تغییر قیمت ایجاد می شود. در نتیجه ، افزایش قیمت سهام حاکی از اطلاعات مثبت جدید برای شرکت ها است.

مثال شماره 2

مری ، معامله گر ، مشتاقانه منتظر خرید سهام با قیمت کاهش یافته در یک بازار و فروش آنها با قیمت بالاتر در بازار دیگر است. این نوع تجارت ، معروف به داوری ، روند سودآوری از اختلاف قیمت گذاری است. متأسفانه ، حتی اگر یک داوری بتواند در این شرایط بازدهی بدون ریسک ایجاد کند ، کارآیی کلی بازار رنج می برد. در نتیجه ، بازارها داوری را ممنوع می کنند و محدودیت هایی را در مورد اعمال ایجاد می کنند که مانع از کارآیی بازار می شود.

کارایی بازار و عدم موفقیت بازار

بهره وری بازار همچنین نقش مهمی در تخصیص منابع برای تولید کالاهای دوستانه مصرف کننده دارد. راندمان تخصیص منابع به بازاری اشاره دارد که ارزش به دست آمده برای کالا معادل ارزش پیش بینی شده است.

عدم موفقیت بازار عدم موفقیت بازار در اقتصاد به عنوان شرایطی تعریف می شود که تخصیص ناصحیح منابع در یک بازار باشد. هنگامی که یک عدم تطابق حاد بین عرضه و تقاضا وجود داشته باشد ، ایجاد می شود. در نتیجه ، قیمت ها با واقعیت مطابقت ندارند یا هنگامی که منافع فردی با علایق جمعی مطابقت ندارد. برعکس ، بیشتر بخوانید ، هنگامی که راندمان تخصیص منابع حاصل نمی شود ، اتفاق می افتد. هنگامی که مکانیسم قیمت نتواند تمام هزینه ها و مزایای ضروری برای مصرف کنندگان هنگام خرید و استفاده از یک کالا را به خود اختصاص دهد ، بازار به احتمال زیاد خراب می شود. به عبارت دیگر ، وقتی قیمت و کیفیت مطابقت نداشته باشد ، بازار از بین می رود. برای رسیدگی به نارسایی بازار ، دولت قانون تصویب می کند ، مالیات را تحمیل می کند ، یارانه های یارانه ای را در اقتصاد به کمک های مالی مستقیم یا غیرمستقیم دولت به یک فرد ، خانواده ، تجارت یا نهاد برای ارتقاء سیاست های اجتماعی و اقتصادی می دهد. بیشتر بخوانید ، بسته به ماهیت بازار ، مجوزهای قابل معامله و غیره را ارائه می دهد.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

بهره وری بازار زمانی است که قیمت فعلی بازار تمام اطلاعات مالی اساسی را در مورد دارایی یا امنیت اساسی نشان می دهد. اخبار مالی ، تحقیق ، اقتصادی ، سیاسی ، متغیرهای اجتماعی ، شایعات و غیره ، همه می توانند بر ارزش بازار تأثیر بگذارند. یک بازار کارآمد دسترسی به داده های دقیق و جامع مربوط به دارایی را به خریداران و فروشندگان فراهم می کند و به آنها امکان می دهد ضمن محدود کردن هزینه های معاملات ، فرصت های داوری و دستاوردهای بالاتر از بازار ، در یک بازار نقدینگی و بسیار رقابتی سود ببرند.

سه شکل از کارآیی بازار به شرح زیر است: #1-ضعیف (تمام اطلاعات گذشته در مورد دارایی یا قیمت گذاری امنیتی را نشان می دهد) شماره 2-نیمه قوی (تمام اطلاعات عمومی در مورد دارایی یا امنیت ، از جمله جزئیات قیمت گذاری گذشته را نشان می دهد). شماره 3 - قوی (قیمت گذاری بازار را بر اساس کلیه اطلاعات عمومی ، خودی و خصوصی در دسترس قرار می دهد)

کارآیی بازار بر تخصیص منابع برای تولید کالاهای سازگار با مصرف کننده تأثیر می گذارد. این به بازاری اشاره دارد که در آن ارزش به دست آمده برای کالاها برابر با ارزش پیش بینی شده است. از طرف دیگر ، عدم موفقیت بازار هنگامی اتفاق می افتد که راندمان تخصیص منابع حاصل نشود. به عنوان مثال ، هنگامی که مکانیسم قیمت نتواند تمام هزینه ها و مزایای مورد نیاز مصرف کنندگان را برای خرید و استفاده از یک کالا حساب کند ، بازار به احتمال زیاد خراب می شود. به عبارت دیگر ، هنگامی که قیمت و کیفیت مطابقت نداشته باشد ، بازار از بین می رود.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای کارآیی بازار و تعریف آن بوده است. در اینجا ما در مورد چگونگی عملکرد نظریه کارآیی بازار به همراه اشکال ، ویژگی ها و مثال ها بحث می کنیم. همچنین ممکن است در مورد بودجه از مقالات زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -

آموزش فارکس برای مبتدی ها...
ما را در سایت آموزش فارکس برای مبتدی ها دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : Mihayloo بازدید : 61 تاريخ : دوشنبه 7 فروردين 1402 ساعت: 13:33