ارزش اسمی اوراق قرضه چیست؟

اوراق قرضه نوعی اوراق بهادار بدهی است که توسط نهادهای دولتی و شرکت ها برای جمع آوری پول استفاده می شود. هر اوراق قرضه دارای یک ارزش اسمی است که گاهی اوقات به آن ارزش اسمی می گویند. این عدد نشان می دهد که اوراق قرضه در سررسید چقدر ارزش دارد و همچنین برای محاسبه سود پرداختی اوراق استفاده می شود. این یکی از اعداد کلیدی است که باید در مورد اوراق قرضه بدانید تا ارزش آن را به عنوان یک سرمایه گذاری درک کنید. اگر سؤال خاصی در مورد سرمایه گذاری در اوراق قرضه دارید، با مشاور مالی مشورت کنید.

ارزش اسمی اوراق قرضه چیست؟

ارزش اسمی اوراق به ارزش یک اوراق در تاریخ سررسید آن اشاره دارد. به عبارت دیگر، این ارزشی است که دارنده اوراق پس از سررسید کامل سرمایه‌گذاری دریافت می‌کند (با این فرض که صادرکننده اوراق قرضه یا پیش‌فرض را فراخوانی نمی‌کند). بیشتر اوراق قرضه در ارزش‌های 1000 دلاری منتشر می‌شوند، بنابراین معمولاً ارزش اسمی یک اوراق قرضه دقیقاً همان 1000 دلار است. همچنین ممکن است اوراق قرضه با ارزش اسمی 100، 5000 دلار و 10000 دلار را مشاهده کنید.

قیمتی که برای یک اوراق پرداخت می‌کنید ممکن است با ارزش اسمی آن متفاوت باشد و بسته به عواملی مانند زمان سررسید اوراق و محیط نرخ بهره، در طول عمر اوراق تغییر خواهد کرد. اما ارزش اسمی تغییر نمی کند. اگر 1000 دلار در جریان بود، پس این دقیقاً همان چیزی است که دارنده اوراق پس از سررسید آن در پایان دوره آن دریافت خواهد کرد.

مبانی اوراق قرضه

به زبان ساده، اوراق قرضه وام بین سرمایه گذار و ناشر است. آنها یک اوراق بهادار سرمایه گذاری مشترک هستند که توسط سازمان ها یا مشاغل دولتی در تلاش برای هدایت سرمایه برای یک پروژه یا ابتکار آتی صادر می شود.

اوراق قرضه دارای مدت معینی هستند. معمولاً مدت اوراق قرضه از یک تا 30 سال متغیر است. در این بازه زمانی، اوراق قرضه کوتاه مدت (1-3 سال)، اوراق قرضه میان مدت (4-10 سال) و اوراق قرضه بلند مدت (10 سال یا بیشتر) وجود دارد. پایان این دوره به عنوان تاریخ سررسید شناخته می شود. در این مرحله ارزش اسمی کامل اوراق به سرمایه گذاران پرداخت می شود.

با این حال، ارزش اسمی تنها بازدهی نیست که دارنده اوراق دریافت می کند. همچنین پرداخت های بهره دریافت خواهید کرد، که به همین ترتیب در ابتدا تعیین شده است. نرخ کوپن اوراق قرضه نرخی است که با آن این بازده را به دست می آورد و پرداخت ها بر اساس ارزش اسمی است. بنابراین اگر یک اوراق بهادار دارای ارزش اسمی 1000 دلاری با نرخ کوپن 5٪ باشد، این امر باعث می شود سالانه 50 دلار بازده داشته باشید. این علاوه بر این است که ناشر ارزش اسمی اوراق را در تاریخ سررسید آن به شما بازپرداخت می کند.

اوراق قرضه به طور کلی سرمایه گذاری های ایمن تر از سرمایه گذاری سهام (سهام) در نظر گرفته می شود. اما مانند هر سرمایه گذاری ، هیچ چیز شرط بندی مطمئن نیست. سرمایه گذاران اوراق قرضه باید در مورد ریسک پیش فرض نگران باشند - که دولت یا شرکت صادر کننده در تعهدات وام خود ورشکسته و پیش فرض خواهد شد. آنها همچنین باید در مورد ریسک نرخ بهره نگران باشند - که تغییر در نرخ بهره غالب ارزش اوراق قرضه شما را کاهش می دهد.

همچنین ، بررسی کنید که آیا مدارک اوراق قرضه شما شامل زبان است که آیا این "قابل تماس" است یا خیر. در این شرایط ، دارندگان یک اوراق بهادار بازپرداخت را زودتر از آنچه پیش بینی می شود قبل از تاریخ بلوغ دریافت می کنند. اگر ترجیح می دهید از سرمایه گذاری در اوراق قرضه جداگانه خودداری کنید ، بسیاری از صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای مبادله ای وجود دارد که بر روی سرمایه گذاری های با درآمد ثابت تمرکز می کنند.

ارزش چهره در مقابل قیمت ارزش بازار

ارزش چهره اوراق قرضه با ارزش بازار آن متفاوت است. ارزش چهره مبلغ پولی است که به سررسید اوراق قرضه به دارنده اوراق قرضه وعده داده شده است. در مقابل ، ارزش بازار اوراق قرضه این است که کسی برای اوراق قرضه در بازار آزاد پرداخت می کند. هنگام فروش اوراق ، مقدار چهره از پیش تعیین می شود. ارزش بازار چندین عامل خارج از کشور را در نظر می گیرد. اینها شامل محیط فعلی نرخ بهره و زمان بلوغ (که به نوبه خود به تعیین ارزش کلیه پرداخت های سود آینده کمک می کند).

قیمت بازار اوراق قرضه نیز می تواند تحت تأثیر سلامت مالی صادرکننده آن باشد. بنابراین ، اگر شرکت صادر کننده یا نهاد دولتی از نظر مالی عملکرد خوبی نداشته باشد ، ممکن است قیمت اوراق قرضه به دلیل خطر پیش فرض کاهش یابد.

مقدار چهره در مقابل مقدار PAR

ارزش یک اوراق قرضه را می توان به عنوان مقدار چهره پیوند تعریف کرد ، بنابراین وقتی این اصطلاحات را می شنوید ، اغلب به صورت متناوب مورد استفاده قرار می گیرند. مقدار PAR مقدار اسمی اوراق قرضه یا سهم سهام است. ارزش PAR به صورت کتبی توسط منشور عمومی شرکت صادر کننده نشان داده شده است. مقدار و ارزش چهره هنگام مراجعه به اوراق قرضه یک چیز است زیرا مقدار چهره مقدار اسمی است که در تاریخ سررسید نوشته شده است.

ارزش PAR همچنین در تعیین پرداخت کوپن توسط ارزش دلار کمک می کند. اوراق قرضه همیشه با ارزش خود صادر نمی شود زیرا می توان آنها را با حق بیمه یا تخفیف صادر کرد. این بر اساس نرخ بهره که تمایل به افزایش یا کاهش با آنچه در کل اقتصاد رخ می دهد ، متفاوت است.

خط پایین

ارزش چهره اوراق قرضه نقطه شروع برای سنجش این است که آیا این یک سرمایه گذاری خوب برای شما است یا خیر. همراه با عوامل دیگری مانند نرخ کوپن و زمان به بلوغ ، یک سرمایه گذار می تواند تعیین کند که در نهایت اوراق قرضه چه مقدار پول ایجاد می کند و ارزش آن نسبت به سایر اوراق موجود در بازار است.

گذشته از دانستن ارزش چهره اوراق قرضه خود ، مطمئن باشید که در تاریخ کوپن آن کاملاً آگاه هستید. این روزهای مهم است که پرداخت بهره را دریافت خواهید کرد. در حالی که فرکانس می تواند از پیوند به پیوند متفاوت باشد ، آنها معمولاً سالانه یا نیمه سالانه هستند. همچنین اوراق قرضه صفر کوپن وجود دارد ، به این معنی که صادرکننده اوراق بهادار هیچ علاقه ای به ارزش چهره اوراق قرضه نمی پردازد.

نکاتی برای سرمایه گذاری

• با نزدیک شدن به بازنشستگی ، اوراق قرضه نقش مهمی در سبد خرید شما خواهد داشت ، بنابراین کار با یک مشاور مالی ضروری است که بتواند به شما در حرکت در دنیای سرمایه گذاری با درآمد ثابت کمک کند. پیدا کردن مشاور مناسب متناسب با نیازهای شما لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• یکی از اصلی ترین مزایای استفاده از یک مشاور مالی این است که آنها می توانند به شما در ساخت یک نمونه کارها متنوع کمک کنند. این کار معمولاً از طریق ایجاد تخصیص دارایی مناسب انجام می شود ، که تحمل ریسک و افق زمانی شما را برای اختصاص دادن نمونه کارها به سهام ، اوراق قرضه و سایر کلاس های دارایی اختصاص می دهد.
• حتی اگر سرمایه گذاری دلیل اصلی شما یک مشاور مالی باشد ، ممکن است ارزش استفاده از پیشنهادات برنامه ریزی مالی آنها را داشته باشد. در حالی که همه شرکت ها این خدمات را ندارند ، بیشتر این کار را انجام می دهند ، و می توانند به شما کمک کنند تا از مدیریت سرمایه گذاری فراتر بروید تا دیدگاه جامع تری نسبت به وضعیت مالی خود داشته باشید.