فرمول سرمایه در گردش

سرمایه در گردش خالص چیست و چگونه می توان آن را از ترازنامه محاسبه کرد؟

سرمایه در گردش خالص: هر آنچه شما باید بدانید

یک نیروی اصلی محرک برای تجارت شما سرمایه در گردش خالص است. این سرمایه - همچنین به عنوان NWC گفته می شود - کل دارایی است که در هر زمان معین به راحتی در دسترس یک تجارت است. این دارایی ها توسط این تجارت برای پوشش بدهی های کوتاه مدت ، پرداخت ها و هرگونه بدهی که ممکن است داشته باشد ، استفاده می شود.

حسابداری سرمایه در گردش بسیار مهم است که بدانید تجارت در کجا قرار دارد زیرا منبع اصلی پرداخت آن است. تغییر در سرمایه در گردش خالص می تواند تأثیر چشمگیری در سلامت مالی و عملکرد مالی کسب و کار داشته باشد. به همین دلیل است که درک می شود سرمایه در گردش خالص چیست ، چگونه می توان آن را محاسبه کرد و چه تغییراتی را می توان متحمل کرد. پس از درک این موضوع ، می توانید روی بهبود NWC خود تمرکز کنید.

سرمایه در گردش خالص چیست؟

سرمایه در گردش خالص به دارایی های قابل دسترسی یک شرکت اشاره دارد. با نگاهی به آن از نظر ریاضی ، در واقع این نسبت است که تفاوت بین دارایی های یک سازمان و بدهی های آن را تعریف می کند. NWC در ترازنامه یک شرکت ظاهر می شود. هدف اصلی سرمایه تعیین چگونگی مایع دارایی های یک شرکت در هر نقطه معین است. این نقدینگی توانایی شرکت در تأمین حق الزحمه و هزینه های تجاری خود را تعریف می کند.

سرمایه در گردش خالص می تواند مثبت ، منفی یا "خالص صفر" باشد. یک سرمایه در گردش خالص مثبت در جایی است که شرکت می تواند در حالی که هنوز بودجه باقی مانده برای سرمایه گذاری ، گسترش ، عملیات گسترده و حتی شرایط اضطراری باقی مانده است ، تعهدات خود را برآورده کند.

برعکس ، یک NWC منفی زمانی است که بدهی های یک شرکت به مراتب بیشتر از آنچه می تواند پرداخت کند ، بیشتر است. در شرایطی مانند این ، شرکت برای جلوگیری از ورشکستگی ، باید سرمایه گذاری را تأمین کند. NWC خالص صفر زمانی است که این شرکت می تواند بدهی های خود را برآورده کند اما هیچ بودجه اضافی برای هزینه های غیر ضروری در خط لوله ندارد.

چگونه سرمایه در گردش خالص را محاسبه می کنید؟

وظیفه محاسبه سرمایه در گردش خالص چندان دشوار نیست. این امر به سادگی به سازماندهی تمام دارایی های فعلی و بدهی های فعلی شما نیاز دارد. اینجاست که حسابداری سرمایه در گردش دقیق می تواند به شما کمک کند.

قبل از اینکه حتی شروع به محاسبه NWC خود کنید ، باید تمام دارایی ها و بدهی های خود را لیست کنید. سپس باید آنها را به عنوان بلند مدت یا کوتاه مدت طبقه بندی کنید. به طور کلی ، بدهی های بلند مدت بدهی هایی را تشکیل نمی دهند که بر سرمایه در گردش خالص تأثیر می گذارد. به همین ترتیب ، دارایی های نامشهود به افزایش سرمایه در گردش شما کمک نمی کند.

اولین قدم محاسبه دارایی های فعلی شماست. این موارد شامل موجودی شما ، حساب های دریافتنی حسابهای شما ، و همچنین هر پولی است که ممکن است داشته باشید (یا دارایی های مجاور پول ، مانند مانده حساب بانکی شرکت). اگر مطمئن نیستید که چه چیزی یک دارایی را تشکیل می دهد ، یک روش ساده تر برای تشخیص آن وجود دارد. اگر یک دارایی در مدت یک سال بدون تأثیر منفی یا هزینه قابل توجهی بالا (که می تواند به یک مسئولیت تبدیل شود) قابل انحلال باشد ، پس این یک دارایی فعلی است.

مرحله دوم محاسبه بدهی های فعلی شما است. اینها معمولاً در ترازنامه NWC شما در کنار دارایی های شما ذکر شده است. هر پرداختی که در طی یک دوره دوازده ماهه انجام شود ، یک مسئولیت محسوب می شود. نمونه هایی از بدهی هایی که بر سرمایه در گردش شما تأثیر می گذارد ، حساب های قابل پرداخت ، بازپرداخت وام های کوتاه مدت ، حق الزحمه حقوق و دستمزد یا هزینه های موجودی است.

هنگامی که لیست مشخصی از بدهی ها و دارایی های خود دارید ، فقط باید اولی را از دومی کاهش دهید. فرمول ساده گرایانه برای محاسبه سرمایه در گردش خالص است

سرمایه در گردش خالص = دارایی های جاری - بدهی های جاری.

اگر می خواهید نسبت خالص سرمایه در گردش خود را ارزیابی کنید ، باید به جای کاهش ، تقسیم کنید.

نسبت سرمایه در گردش خالص: دارایی های فعلی / بدهی های جاری.

قبل از اینکه به محاسبه سرمایه در گردش خالص خود بروید ، در نظر بگیرید که چرا این محاسبه را انجام می دهید. بسته به هدف تجزیه و تحلیل ، فرمول شما ممکن است پیچیده شود. به عنوان مثال ، اگر شما فقط به سود سرمایه و ضرر و زیان حاصل از قبض های قابل پرداخت خود نگاه می کنید ، تنها تفاوت مورد نیاز برای محاسبه تفاوت بین حساب های قابل پرداخت و حساب های دریافتنی است.

چرا سرمایه در گردش خالص مهم است؟

نسبت سرمایه در گردش خالص خوب نشانگر سلامت مالی شرکت شما است. این شیوه متعادل را نشان می دهد که یک تجارت بدهی های خود را مدیریت می کند ، ضمن اینکه پول کافی را نیز برای سرمایه گذاری های بلند مدت برای مقیاس بندی تجارت قرار می دهد. سرمایه در گردش بسیار بالا فقط نشان می دهد که یک تجارت از سود خود به خوبی استفاده نمی کند. پول اضافی می تواند برای سرمایه گذاری در موجودی ، گسترش یا حتی سرمایه انسانی استفاده شود. از طرف دیگر ، لیست بسیار بالایی از بدهی ها نشانگر شغلی است که در تلاش برای داشتن جریان نقدی خوب است.

اما اینها فقط استنتاج های بیرونی سرمایه در گردش است. در داخل ، سرمایه در گردش شما به شما می گوید که از نظر مالی کجا ایستاده اید. این به شما کمک می کند تا تمام دارایی های خود را که می توانید نقدینگی کنید ، مشخص کنید. همچنین درک بهتری از نحوه بازپرداخت حق الزحمه خود به شما می دهد. ترازنامه NWC شما به یک عامل مؤثر در تصمیمات مالی شما برای سال آینده تبدیل می شود.

هدف ، برای تیم مالی هر تجارت ، داشتن یک سرمایه در گردش است که بالاتر از "صفر خالص" باشد اما با پول نقد شستشو ندهد. ایده این است که به اندازه کافی برای پرداخت تمام وام ها داشته باشید ، در حالی که فضای خود را برای رشد سودآوری و سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های بازده بالا نیز ترک می کند.

چه عواملی در سرمایه در گردش خالص تأثیر دارد؟

وضعیت خط اعتباری یک شرکت می تواند در سرمایه در گردش خالص تأثیر بگذارد. خط اعتباری شما قطعاً یک دارایی است - اما به جای کل مبلغ اعتباری ، این تعادل است که به سمت شمارش دارایی می رود. این امر به این دلیل است که یک خط اعتباری خسته نشده نمی تواند هیچ گونه حق الزحمه را بپردازد و در عوض به یک مسئولیت تبدیل می شود. خطوط اعتباری فقط می توانند بدهی های کوتاه مدت را تأمین کنند و باید به این ترتیب رفتار شوند.

مانند هر تجزیه و تحلیل دقیق داده ها ، انحرافات استاندارد درک بهتری از نحوه عملکرد داده ها ارائه می دهد. در مورد سرمایه در گردش خالص ، اینها ناهنجاری در پرداخت ها هستند. به عنوان مثال ، یک پرداخت قابل دریافت در حساب کاربری بزرگ که فقط یک بار در سال انجام می شود ، تصویری دقیق از سرمایه در گردش خالص نیست. هیچ یک از بزرگ قابل پرداختی که فقط در هر سال انجام می شود ، قابل پرداخت نیست.

اگر دارایی مایع نباشد ، یا در صورت تقاضا قابل انحلال باشد ، نمی توان آن را به عنوان بخشی از سرمایه در گردش در نظر گرفت. گاهی اوقات انحلال می تواند با هزینه زیادی برای شرکت همراه باشد. اینها همه عواملی هستند که تعیین می کنند آیا چیزی می تواند در سرمایه در گردش گنجانده شود یا خیر. حتی مطالبات مطالبات حساب که به تأخیر افتاده اند یا شرایط پرداخت طولانی تری دارند ، از آنجا که در دسترس نیستند از دارایی های یک شرکت محروم می شوند.

عملکرد موجودی یک عامل اصلی است که بر سرمایه در گردش تأثیر می گذارد. سهام بیش از حد محصولات بیش از آنچه که یک دستگاه تبدیل سود است ، یک مسئولیت است. اطمینان از اینکه انبارهای یا موجودی شما دارای جریان مداوم مواد ورودی و خروجی محصول هستند می تواند به تأمین یک جریان پایدار از درآمد سودآور کمک کند. از طرف دیگر ، عدم توانایی در جابجایی سهام به پایان می رسد و هزینه های بالاتری را ایجاد می کند که جریان پول را تخلیه می کند. این جریان نقدی می تواند به طور مستقیم به سرمایه در گردش شرکت شما سود ببرد یا آسیب برساند.

درک این نکته حائز اهمیت است که بدهی های کوتاه مدت بدهی را در محاسبه سرمایه در گردش تشکیل می دهند. با این حال ، بدهی های بلند مدت چنین نیست. این امر به این دلیل است که پیش بینی می شود بدهی های بلند مدت در مدت زمان طولانی تر و بدون قطع فوری به دارایی ها پرداخت شود. از طرف دیگر ، بدهی های کوتاه مدت می توانند در نهایت بار عمده ای را ایجاد کنند. وضعیت بدهی های بلند مدت و کوتاه مدت می تواند سرمایه در گردش شما را به طور عمده تحت تأثیر قرار دهد.

مثبت در مقابل سرمایه در گردش خالص منفی

یک سرمایه در گردش خالص مثبت بدان معنی است که شرکت قادر است بدون نیاز به وام های بیشتر یا سرمایه گذاری ، تمام بدهی های خود را بپردازد. این شرکت پول کافی برای بازپرداخت حق الزحمه خود دارد ، ضمن اینکه بر بهبود تجارت نیز تمرکز دارد.

از طرف دیگر ، یک سرمایه در گردش منفی نشانگر شرکتی است که در تلاش برای بازپرداخت بدهی های خود است. بدهی ها به مراتب بیشتر از چگونگی نقدینگی تجارت است. این می تواند در پرداخت های معوق بیش از حد ، پسوندهای فاکتور بیش از حد مشاهده شود. حقوق و هزینه های تجاری به شدت تحت تأثیر قرار می گیرد.

گاهی اوقات ، صرفاً داشتن یک شماره برای سرمایه در گردش مفید نیست. همچنین می تواند برای دانستن نسبت خالص سرمایه در گردش (نسبت دارایی به بدهی ها) مفید باشد. نسبت 1. 2-2. 0 به معنای سرمایه در گردش مثبت است. هر چیزی پایین تر از 1 (سرمایه در گردش خالص) به معنای سرمایه در گردش منفی است.

سرمایه در گردش خالص چگونه تغییر می کند؟

سرمایه در گردش شما ثابت نیست. با توجه به اینکه فقط دارایی ها و بدهی های کوتاه مدت است ، هر چند ماه یکبار تغییر می کند. این تغییرات بسته به اینکه چه عواملی در تغییر نقش داشته اند ، می توانند سودآور یا مضر باشند. اما تغییر چیز خوبی است زیرا نشان می دهد که تجارت شما به رکود نرسیده است. حسابداری سرمایه در گردش کارآمد به تجزیه و تحلیل این تغییر کمک می کند.

محاسبه تغییر در سرمایه در گردش خالص به اندازه کافی ساده است. شما فقط باید تفاوت بین سرمایه در گردش را برای امسال و سرمایه در گردش سال گذشته پیدا کنید. از طرف دیگر ، می توانید تفاوت بین دارایی ها و بدهی ها را از سال گذشته و سال جاری محاسبه کنید. تفاوت بدهی ها را می توان از تفاوت دارایی ها کم کرد.

نمونه ای از این می تواند به درک بهتر مفهوم کمک کند. یک شرکت PQR را در نظر بگیرید که در صنعت مد کار می کند.

برای محاسبه تغییر در سرمایه در گردش آنها ، باید اقدامات زیر انجام شود:

1. به سرمایه در گردش برای سال 2020 نگاه کنید. این امر به بدهی ها (حساب های قابل پرداخت و حقوق و دستمزد) نیاز دارد تا از دارایی ها کم شود (حساب های دریافتنی ، موجودی ، پول نقد). سرمایه در گردش برای سال 2020 (30000 + 6000 + 11000) - (8000 + 7000) = 32000

2. سپس ، به سرمایه در گردش برای سال 2021 نگاه کنید. سرمایه در گردش برای سال 2021 (40000 + 6500 + 15000) است - (9000 + 9000) = 43500

3. تغییر در سرمایه در گردش ، یعنی جریان پول نقد ، تفاوت بین این دو (11500) است

چگونه می توان سرمایه در گردش خالص خود را بهبود بخشید؟

زیبایی سرمایه در گردش خالص این است که همیشه می تواند بهبود یابد. اگر ترازنامه NWC شما به دلیل نگرانی در حال تبدیل شدن است ، روش های مختلفی وجود دارد که می توانید کل را در پایین بهبود بخشید.

یک راه این است که همیشه در مورد پرداخت های خود پیگیری کنید. اگر حجم بالایی از این موارد دارید ، استفاده از یک سیستم مدیریت هزینه مانند Volopay ، ایده آل است. این نرم افزار می تواند یادآوری هایی را برای مشتریان شما تنظیم کند تا به محض دریافت فاکتور و یا به تاریخ پرداخت ، حق الزحمه خود را بپردازند. این به عنوان یک نرم افزار جمع آوری داده ها و مجموعه ها عمل می کند ، که همچنین حسابداری سرمایه در گردش شما را نیز انجام می دهد. اگر مشتری های شما به موقع پرداخت می کنند ، اما ترازنامه NWC شما در حال بهبود نیست ، ممکن است این چرخه پرداخت باشد که باید تجدید نظر شود. جابجایی به چرخه پرداخت کوتاه تر می تواند کمک کند.

در طرف مقابل این طیف ، تلاش برای طولانی کردن چرخه پرداخت شما برای فروشندگان می تواند سرمایه در گردش شما را بهبود بخشد. برای برنامه های پرداخت طولانی تر به فروشندگان خود دسترسی پیدا کنید تا حق الزحمه شما بهتر پخش شود. همچنین خوب است که برای تخفیف با آنها مشورت کنید. بسیاری از فروشندگان تخفیف برای پرداخت های اولیه یا به موقع ارائه می دهند. Volopay با چندین فروشنده که چنین قیمت های رقابتی ارائه می دهند ، گره خورده است.

اگر مشکل شما در حال جابجایی سهام است ، پس باید در موجودی خود به آن بپردازید. کاهش سرعت مواد دریافتی می تواند به کاهش هزینه ها به فروشندگان کمک کند. در عین حال ، فشار دادن سهام با نرخ سریعتر می تواند مشتری و سفارشات موجود در خط لوله را افزایش دهد. هنگام کار مجدد موجودی خود ، اگر دارایی های خاصی به سادگی وزن مرده (مانند ماشین آلات بلااستفاده) هستند ، آنها را برای انحلال بفروشید. حتی می توانید موجودی بلااستفاده را برای دریافت بازپرداخت که به سرمایه در گردش شما کمک می کند ، برگردانید.

سرمایه در گردش خالص در مقابل سرمایه در گردش - تفاوت چیست؟

از نظر تئوری ، سرمایه در گردش خالص و سرمایه در گردش عباراتی هستند که می توانند به صورت متقابل استفاده شوند. هر دو به توانایی یک شرکت در پرداخت حق الزحمه خود اشاره می کنند. اما برخی از تحلیلگران مالی برای دقت بیشتر تفاوت بین این دو را ایجاد می کنند.

فرمول های مورد استفاده این تحلیلگران تعریف سرمایه در گردش خالص را محدود می کنند. یکی از فرمول ها پول نقد موجود در دارایی ها را در نظر نمی گیرد و همچنین بدهی را از بدهی ها حذف نمی کند. فرمول دیگر فقط روی حساب های قابل پرداخت ، حساب های دریافتنی و موجودی متمرکز است.

تعریفی که در مورد تجارت شما اعمال می شود به آنچه NWC برای سنجش و استفاده از فرمول مربوطه بر این اساس استفاده می شود بستگی دارد.