رشد عرضه پول و پیامدهای سرمایه گذاران

از دوران گرینسپان ، پاسخ فدرال رزرو به شوک های مالی و/یا اقتصادی این بوده است که سیستم را با نقدینگی به منظور شل کردن شرایط مالی به طور چشمگیری سیل کند. این امر نه تنها تثبیت بازارهای مالی بلکه برای بهبودی اقتصاد واقعی برای بهبودی نیز می باشد. متأسفانه ، طی 30 سال گذشته ، اقتصاد واقعی برای تولید مقدار مشابهی از رشد اسمی و واقعی اقتصادی ، به طور فزاینده ای نیاز به عرضه پول و نقدینگی دارد.

غذای اصلی

• توسعه و چالش طولانی مدت توسط همه گیر جهانی به همراه این تئوری که در طول 30 سال گذشته تأثیر اصلی رشد عرضه پول تورم دارایی بوده است ، باعث تسکین کامل شد.
• چالش هایی که بازار به زودی با آن روبرو خواهد شد که رشد عرضه پول در طی 12 تا 18 ماه آینده به یک سطح عادی تر کاهش می یابد ، زیرا فدرال رزرو سیاست را به دور از واکنش اضطراری این بیماری همه گیر می کند.

تأثیر تسکین دهنده رشد عظیم عرضه پول از روزهای تاریک بازار خرس همه گیر در طی 18 ماه گذشته مورد بحث و مورد بحث قرار گرفته است ، به ویژه اینکه چگونه بیش از 5. 3 تریلیون دلار در رشد M2 همراه با تقریباً 6 تریلیون دلار در محرک مالی دارایی را به وجود آوردقیمت های بالاتر ، عمق رکود اقتصادی را کاهش داده و بهبود اقتصادی را بسیار شارژ می کند. با این حال ، علی رغم بزرگی بی سابقه محرک مالی و پولی ، نتیجه حاصل از دور دیگری از رشد عرضه پول فقط ادامه یک روند طولانی مدت در سیاست های فدرال رزرو بود: از آنجا، قیمت دارایی در حالی که تاخیر رشد اقتصادی واقعی و اسمی است ، منعکس می شود. برای شرکت کنندگان در بازار ، این اقدامات به عنوان صندلی فدرال رزرو گفته شده است: ابتدا گرینس اسپن ، سپس برنانکه ، سپس یلن ، و اکنون پاول. در نهایت ، نقدینگی بیش از حد منجر به رشد اقتصادی ماندگار نمی شود بلکه در عوض تورم دارایی بیشتر را هدایت می کند.

دلایل این پدیده پیچیده است و شامل کاهش مداوم در سرعت پولی ، نسبت وام های بانکی به سپرده ها ، افزایش سطح نابرابری درآمدی است (افراد مرفه تمایل دارند بیشتر از پول خود را در سهام ، املاک و مستغلات و هنرهای زیبا نسبت به مکانیک سرمایه گذاری کنند. معدنچیان یا پیشخدمت ها) ، و همچنین اصلاحات نظارتی بانکی پس از رشد مالی (GFC). با این حال ، این روند غیرقابل انکار است. اقتصاد ایالات متحده برای تولید همان واحد رشد اسمی و واقعی اقتصادی نیاز به افزایش بیشتر و بیشتر عرضه پول دارد. به جای عرضه پول بیش از حد به عنوان رشد اقتصادی واقعی ، در بازارهای سرمایه به دام می افتد و تورم مداوم دارایی را ایجاد می کند.

مشاهده پاورقی های مهم + افشای

این اطلاعات از نظر ماهیت آموزشی است و یک ارتقاء مالی ، مشاوره سرمایه گذاری یا القاء یا تحریک برای شرکت در هر محصول ، ارائه یا سرمایه گذاری نیست. سرمایه گذاری FS در حال تصویب نیست ، و توصیه ای برای یا تأیید هرگونه استراتژی سرمایه گذاری یا امنیت خاص ارائه می دهد. همه نظرات ، نظرات و مواضع بیان شده در اینجا نویسنده است و لزوماً بازتاب نظرات ، نظرات یا مواضع سرمایه گذاری های FS نیست. همه نظرات بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند و شما همیشه باید قبل از شرکت در هر سرمایه گذاری ، اطلاعات فعلی را بدست آورید و دقت لازم را انجام دهید. سرمایه گذاری FS مشاوره حقوقی یا مالیاتی را ارائه نمی دهد و اطلاعات موجود در اینجا نباید مشاوره قانونی یا مالیاتی تلقی شود. قوانین و مقررات مالیاتی پیچیده و در معرض تغییر است که می تواند از نظر مادی بر هر نتیجه سرمایه گذاری تأثیر بگذارد. سرمایه گذاری FS نمی تواند تضمین کند که اطلاعات موجود در اینجا دقیق ، کامل یا به موقع است. سرمایه گذاری FS با توجه به چنین اطلاعاتی یا نتایج حاصل از استفاده از آن ، هیچ گونه ضمانتی ایجاد نمی کند ، و هرگونه مسئولیت ناشی از استفاده شما یا هرگونه موقعیت مالیاتی را که به اتهام این اطلاعات در نظر گرفته شده است ، رد می کند.

هرگونه پیش بینی ، پیش بینی و برآوردهای موجود در اینجا براساس فرضیات خاصی است که نویسنده منطقی می داند. پیش بینی ها لزوماً از نظر ماهیت سوداگرانه هستند و می توان انتظار داشت که برخی یا تمام فرضیات اساسی پیش بینی ها تحقق نیافته یا از نتایج واقعی متفاوت باشد. گنجاندن پیش بینی های موجود در اینجا نباید به عنوان نمایندگی یا ضمانت در مورد قابلیت اطمینان ، صحت یا کامل بودن اطلاعات موجود در اینجا در نظر گرفته شود ، و نه سرمایه گذاری های FS و نویسنده تحت هیچگونه تعهدی برای به روزرسانی یا حفظ چنین اطلاعاتی قرار ندارند.

تمام سرمایه گذاری ها در معرض خطر هستند ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید.

Troy A. Gayeski ، CFA

بینشهای مرتبط

با Troy Gayeski ملاقات کنید

تروی گیسکی در اولین ویدئوی خود ، استراتژیست اصلی بازار ، بحث می کند که چرا او سرمایه گذاری های FS را انتخاب کرده است و چرا او از به اشتراک گذاشتن ایده های خود در بازارها و سرمایه گذاری هیجان زده است.

چه چیزی تورم بالاتر را هدایت می کند و در سال 2022 چه چیزی انتظار دارد

تورم به عنوان بزرگترین عدم قطعیت اقتصادی برای سرمایه گذاران و سیاستگذاران از بین می رود. ما یک سناریوی پایین به بالا می سازیم و خطرات را در سال 2022 تجزیه می کنیم.

تورم بالاتر برای 60/40 آمده است

سرمایه گذاران واقعاً مجبور نبودند برای ده ها سال با تورم بالاتر مقابله کنند. ما تورم تأثیر را در بازارهای درآمد ثابت ، سهام و پویایی نمونه کارها 60/40 تجزیه می کنیم.

سرمایه گذاری

بینش

تحصیلات

منابع

شرکت

سرمایه گذاری در هر صندوق که توسط FS Investments حمایت مالی می شود شامل میزان بالایی از ریسک است و ممکن است سوداگرانه تلقی شود. به سرمایه گذاران توصیه می شود اهداف سرمایه گذاری ، خطرات و هزینه ها و هزینه های صندوق قابل اجرا را قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرند. برای بودجه ارائه سهام به سرمایه گذاران جدید ، دفترچه صندوق قابل اجرا شامل این و سایر اطلاعات است. سرمایه گذاران ممکن است یک نسخه از دفترچه صندوق قابل اجرا را به صورت رایگان به آدرس www. fsinvestments. com یا از طریق تلفن در 877-628-8575 برای صندوق های فاصله FS و صندوق های بسته یا 877-924-476 برای صندوق های متقابل FS بدست آورند. سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری ، تمام اطلاعات موجود در دفترچه صندوق قابل اجرا و سایر گزارش های ارائه شده به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) را بخوانند و با دقت در نظر بگیرند.

این نه پیشنهادی برای فروش است و نه درخواست پیشنهادی برای خرید اوراق بهادار که در اینجا شرح داده شده است. یک پیشنهاد فقط توسط یک دفترچه ارائه می شود ، که باید در رابطه با هرگونه پیشنهاد در دسترس شما باشد. هیچ پیشنهادی به سرمایه گذاران نیویورک ارائه نشده است ، مگر توسط دفترچه ای که به وزارت قانون ایالت نیویورک ارائه شده است.

سرمایه گذاران و موقوفات فردی ممکن است افق های مختلف سرمایه گذاری ، نیازهای نقدینگی و تحمل ریسک داشته باشند. علاوه بر این ، هزینه هایی که ممکن است توسط یک سرمایه گذار در هر یک از وجوهی که توسط FS Investments حمایت مالی می شود متحمل شود ، ممکن است متفاوت از هزینه هایی باشد که توسط یک موقوفات سرمایه گذاری در دارایی های مشابه به عنوان هزینه هایی که در آن وجوه سرمایه گذاری می کند ، باشد.

راه حل های سرمایه گذاری FS ، LLC |201 بلوار Rouse |فیلادلفیا ، پنسیلوانیا 19112

877-628-8575 |عضو FINRA/SIPC

صندوق های فاصله FS توسط ALPS Distributors ، Inc. توزیع می شود (1290 Broadway ، Suite 1000 ، Denver ، CO 80203 ، عضو FINRA). Alps Distributors ، Inc. وابسته به سرمایه گذاری FS یا هر یک از شرکت های وابسته آن نیست. FS Solutions Investment ، LLC یک دلال کارگزار وابسته است که به عنوان یک عامل اصلی بازاریابی عمده فروشی برای صندوق های فاصله FS خدمت می کند.

صندوق تخصیص سرمایه FS Chiron ، صندوق فرصت های Smid FS Chiron ، صندوق دارایی واقعی FS Chiron و صندوق گزینه های چند استراتژی FS توسط شرکت توزیع سرمایه گذاری SEI (SIDCO) ، 1 دره دره آزادی ، اوکس ، PA 19456 توزیع می شود. Sidco وابسته نیستبا Chiron Investment Management LLC ، FS Solutions Investment Solutions ، LLC. ، Wilshire Advisors LLC ، همکاران میدوسیان ، شرکت سرمایه گذاری Chilton ، Crabel Capital Mgmt. و Mariner Investment Group ، LLC. پیشینه شرکت توزیع سرمایه گذاری SEI را در FINRA بررسی کنیدکارگزار.