کشیدن ماشه: 3 فلسفه استراتژی خروج

وقتی فکر می کنید "خرید" ، همچنین فکر می کنید "بفروشید". فقط روی چگونگی ورود به تجارت تمرکز نکنید ، بلکه چگونه می توان از آن خارج شد. از این گذشته ، استراتژی های خروج برای مدیریت ریسک ، محافظت از سرمایه تجاری شما و محدود کردن ضررها ضروری است. اما آنها همچنین برای سودآوری ضروری هستند ، که می تواند در موقعیت های جدید کار کند. به عبارت دیگر ، یک استراتژی خروج می تواند راهی برای خروج از تجارت باشد ، که ممکن است سرمایه یا قدرت خرید را برای شما فراهم کند که می توانید برای ورود به تجارت بعدی خود استفاده کنید. بنابراین ، آیا شما در تلاش برای تأمین سود یا محدود کردن ضرر هستید ، یک استراتژی خروج می تواند به شما در تعیین چگونگی و چه موقع تجارت خود را تعیین کند.

بسیاری از معامله گران از ترکیبی از ابزارها و تجزیه و تحلیل ها برای کمک به آنها در تدوین استراتژی های خروج خود استفاده می کنند. با این کار ، آنها به دنبال شناسایی سطحی هستند که می توانند موقعیت خود را نقدینگی کنند و به دنبال استفاده از فناوری هستند تا به آنها در بستن تجارت خود در آن سطح یا در نزدیکی کمک کنند. به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است از راه حل های تجزیه و تحلیل فنی پیشرفته برای تعیین هدف فروش خود استفاده کند ، سپس از یک سفارش توقف استفاده کند ، که می تواند هنگام برخورد موقعیت به آن سطح ، فروش را تحریک کند. یادآوری این نکته حائز اهمیت است که هیچ تضمینی وجود ندارد که دستور توقف در قیمت توقف یا در نزدیکی آن اجرا شود.

اما برای قرار دادن ابزار و فناوری برای کار ، شما به یک رویکرد یا یک فلسفه کلی نیاز دارید. برخی از معامله گران تحلیلی تر هستند. برخی عملی هستند. برخی از آنها ریسک پذیر هستند. بنابراین به طور طبیعی ، همانطور که انواع مختلفی از معامله گران وجود دارد ، رویکردهای مختلفی نیز وجود دارد. در اینجا سه مورد از این رویکردهای استراتژی وجود دارد.

1. مناطق پشتیبانی و مقاومت را پیدا کنید

یک رویکرد برای ایجاد استراتژی خروج استفاده از تجزیه و تحلیل فنی و نرم افزار نمودار برای تعیین خطوط روند بر اساس قیمت تاریخی است. با این اطلاعات مسلح ، معامله گران ممکن است مناطق پشتیبانی و مقاومت را شناسایی کنند ، که ممکن است نقاط ورود و خروج بالقوه باشد. شما می توانید از این مناطق به عنوان کف و سقف فکر کنید.

یک منطقه مقاومت یک منطقه قیمتی است که سهام ممکن است بارها و بارها بدون شکستن به اوج های جدید انجام شود. سهام که به یک منطقه مقاومت می رسد ممکن است در صورت طولانی بودن حرکت صعودی در آن منطقه در آن منطقه ادغام شود. در غیر این صورت ، اگر سهام از منطقه مقاومت خارج شود ، ممکن است یک روند صعودی جدید آغاز شود و منطقه مقاومت پس از آن پشتیبانی شود.

یک منطقه پشتیبانی یک منطقه قیمتی است که ممکن است سهام ممکن است به طور مکرر بدون اینکه در پایین ترین سطح جدید قرار بگیرد ، به طور مکرر بازگردد. مانند مناطق مقاومت ، یک منطقه پشتیبانی ممکن است به عنوان مانعی برای پایین آمدن پایین عمل کند تا اینکه حرکت کافی سهام را از طریق منطقه سوق دهد. اگر سهام تجزیه شود و در زیر منطقه پشتیبانی قرار بگیرد ، ممکن است روند جدید نزولی آغاز شود و منطقه پشتیبانی مقاومت شود.

Bollinger Bands® همچنین برای ارائه راهنمایی در مورد مناطق پشتیبانی و مقاومت استفاده می شود. Bollinger Bands® یک میانگین متحرک ساده با انحراف استاندارد از آن میانگین در حال حرکت است که به عنوان "گروههای بیرونی" یا مناطق پشتیبانی و مقاومت کوتاه مدت عمل می کند. Bollinger Bands® ممکن است برای شناسایی معاملات یا استراتژی های خروج از بسیاری جهات ، از جمله شکستگی های احتمالی یا خرابی استفاده شود. هنگامی که سهام به طور مداوم در گروه فوقانی یا اطراف گروه بالا معامله می شود ، معامله گران ممکن است در نظر داشته باشند که منتظر یک شکست بالاتر از باند باشند یا سهام برای ایجاد یک موقعیت جدید به سمت میانگین متحرک برگردد. برعکس ، در طی یک دوره ادغام در امتداد باند فوقانی ، معامله گران ممکن است موقعیت های طولانی را ببندند و سود را تحقق بخشند. اگر سهام در امتداد باند پایین تجارت کند ، ممکن است معامله گران تمایل به باز کردن موقعیت طولانی داشته باشند در صورتی که سهام آن را شروع کند ، از ارزش آن قدردانی می کند. اگر باند پایین نقض شود ، یک معامله گر ممکن است با این درک که منطقه پشتیبانی کوتاه مدت شکسته شده است از موقعیت طولانی خارج شود و سپس به یک منطقه مقاومت تبدیل شود.

2. اجازه دهید سود شما اجرا شود

یکی دیگر از استراتژی های خروج برای در نظر گرفتن: اجازه دهید سود حاصل شود و ضرر را کوتاه کند. این ممکن است نسبت به برخی از معامله گران که غریزه آنها به سرعت از موقعیتی که به سرعت افزایش یافته است ، خلاف واقع شود. این معامله گران به احتمال زیاد فکر می کنند که سود حاصل می شود ، و آنها نمی خواهند تجارت به همان سرعت در مقابل آنها قرار بگیرد. به همین ترتیب ، برخی از بازرگانان به امید بهبودی سهام ، موقعیت های خود را برای مدت طولانی از دست می دهند. این منطقی است: مردم دوست دارند سود کسب کنند و دوست ندارند از دست بدهند. بنابراین ، آنها قبل از اینکه تجارت علیه آنها پیش برود ، به سرعت از موقعیت های برنده خارج می شوند و به امید بهبودی تجارتشان در مدت طولانی در از دست دادن موقعیت ها باقی می مانند.

البته ، هر سهام که تجمع می کند ، نیست. برخی از سهام همچنان به صعود خود ادامه می دهند. و ممکن است شما خیلی خوب بدانید که برخی از موقعیت ها بهبود نمی یابند (در واقع ، حتی ممکن است با گذشت زمان بدتر شوند). به همین دلیل ممکن است رویکرد معکوس به فلسفه برنده/باخت طولانی را در نظر بگیرید: بگذارید برندگان خود را اجرا کنند و ضررهای خود را به سرعت کاهش دهند. تفکر پشت این استراتژی خروج بیان می کند که موقعیتی که به دست می آید ، ارزش آن را دارد. و هنگامی که سقوط می کند وقتی باید فروخته شود.

با این حال ، سهام در طول روز افزایش و سقوط می کند. آیا واقعاً قرار است در اولین سقوط بفروشید؟از کجا می دانید چه موقع زمان بیرون آمدن است؟پاسخ یک حرف دلخواه نیست. در عوض ، این مسئله اشتهای شخصی شما برای خطر است. بسیاری از معامله گران ترجیح می دهند ریسک خود را بین 1 تا 3 درصد از سبد معاملاتی خود در یک تجارت واحد محدود کنند. برای استفاده از این روش ، آنها آن مقدار را محاسبه می کنند و سپس تعیین می کنند که چه مقدار موقعیت باید سقوط کند تا ضرر برابر با آن مقدار باشد. از آنجا ، آنها می توانند یک دستور توقف دنباله دار تنظیم کنند. یک دستور توقف دنباله دار یک موقعیت را "دنبال" می کند و با هر حرکتی ماشه فروش را مجدداً تنظیم می کند. بنابراین اگر یک سهام در 10 با یک توقف توقف برای ارسال سفارش فروش یک امتیاز در زیر خریداری شود ، در صورت سقوط سهام به 9 ، سفارش فروش شروع می شود. اما اگر سهام به 15 صعود کند ، ماشه فروش به طور خودکار تنظیم می شودبه 14

با تعیین اشتهای ریسک و استفاده از توقف دنباله دار ، ممکن است به محدود کردن ضررهای خود به مبلغی که "قابل قبول" یا حتی بهتر است کمک کنید: ممکن است اجازه دهید سود خود را اجرا کند.

3. کمی سود کسب کنید (اما نه لزوماً همه آن)

یک عبارت قدیمی وجود دارد ، "شما نمی خواهید سود کسب کنید."اما به خاطر داشته باشید ، لازم نیست همه سود را یکباره بدست آورید. اینجاست که مقیاس گذاری و مقیاس گذاری مفید می شود. اگر فکر می کنید به بالا نزدیک می شوید اما احتمال وجود آن وجود دارد ، بخشی از موقعیت (مقیاس) را خروج کنید و سود را از روی جدول بگیرید.

شاید شما 1000 سهم داشته باشید. شما می توانید فقط 200 بفروشید و به بقیه آویزان شوید. با مقیاس مداوم و مقیاس گذاری ، ممکن است در نهایت بهتر عمل کنید زیرا می توانید مبنای خود را پایین بیاورید و با سود خالص کلی خارج شوید. به این ترتیب ، اگر بالای قیمت را از دست ندهید ، هنوز هم سود می گیرید.

این می تواند یک استراتژی مخصوصاً مؤثر در بازارهای مسطح/کمتری باشد. شاید شما وارد موقعیتی شوید که معتقد است به حدی برسد که هنوز به آن نرسیده است. در عوض ، بازار سالم است ، اما روند زیادی ندارد. با مقیاس بندی ، شما نه تنها می توانید سود کمتری کسب کنید ، بلکه به دو چیز دیگر نیز برسید: 1) در صورت انتخاب دوباره بازار ، مقداری از آن موقعیت اصلی را حفظ کنید. و 2) بخشی (یا همه) از دستاوردهای خود را به موقعیت دیگری سرمایه گذاری کنید (شاید یکی با کمی نوسانات و/یا فرصت).

نتیجه

یک استراتژی خروج می تواند هم یک استراتژی برداشت سود و هم یک استراتژی مدیریت ریسک باشد. آنها به همان اندازه در بازارهای کم حجم قابل استفاده هستند زیرا در بازارهای نوسانات بالاتر با نوسانات بزرگ قرار دارند. شما هنگام ایجاد استراتژی های خروجی گزینه های زیادی دارید که قصد شما محافظت در برابر ضرر و حداکثر سود است. تدوین و اجرای آن استراتژی ها اغلب ترکیبی از فلسفه ، فناوری و ابزارها است. این که آیا شما در حال شناسایی نقاط پشتیبانی یا مقاومت هستید ، اجازه می دهید سود حاصل شود ، یا در داخل و خارج از سیستم ، سیستم عامل های پیشرفته مانند StreetSmart Edge® با RECOREAS می تواند به شما در ساده کردن روند و مشخص کردن خروج های بالقوه کمک کند. اگرچه وقتی به فلسفه می رسد ، این کاملاً به شما بستگی دارد ، معامله گر.

اطلاعات بیشتر از بینش های تجاری شواب

افشای مهم

شواب استفاده از تجزیه و تحلیل فنی را به عنوان تنها وسیله تحقیقات سرمایه گذاری توصیه نمی کند.

هر گونه نظر بیان شده در اینجا بدون اطلاع در هر زمان قابل تغییر است.

RECOCKIA ، شرکت وابسته به چارلز شواب نیست. شواب هیچ یک از محتوا یا ویژگی های تهیه شده در ابزارهای تشخیص را در دسترس شما قرار نمی دهد.

خدمات معاملاتی شواب (که قبلاً به عنوان معامله گر فعال یا خدمات تجاری فعال شناخته می شد) شامل دسترسی به سیستم عامل های معاملاتی StreetSmart® ، جامعه تجارت Schwab و دسترسی به اولویت به متخصصان تجارت شواب است. برای درخواست دسترسی با شماره 888-245-6864 تماس بگیرید (یک حساب کارگزاری Schwab لازم است). شواب حق محدود کردن یا اصلاح دسترسی را در هر زمان دارد. دسترسی به خدمات الکترونیکی ممکن است در دوره های تقاضای اوج ، نوسانات بازار ، ارتقاء سیستم ها یا نگهداری یا به دلایل دیگر محدود یا در دسترس نباشد.

گزینه ها ریسک بالایی دارند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. برخی از الزامات باید از طریق شواب به گزینه های تجارت برآورده شود. لطفاً سند افشای گزینه ها با عنوان ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد را بخوانید.

_{شرکت چارلز شواب طیف کاملی از خدمات کارگزاری ، بانکی و مشاوره مالی را از طریق شرکتهای تابعه خود ارائه می دهد. شرکت تابعه کارگزار آن ، Charles Schwab & Co. ، Inc. (عضو SIPC) ، خدمات و محصولات سرمایه گذاری ، از جمله حساب کارگزاری Schwab را ارائه می دهد. شرکت تابعه بانکی آن ، چارلز شواب بانک (عضو FDIC و یک وام دهنده مساوی مسکن) خدمات و محصولات واریز و وام را ارائه می دهد. دسترسی به خدمات الکترونیکی ممکن است در دوره هایی از تقاضای اوج ، نوسانات بازار ، ارتقاء سیستم ها ، نگهداری یا به دلایل دیگر محدود یا در دسترس نباشد.}

این سایت برای ساکنان ایالات متحده طراحی شده است. غیر U. Sساکنان به محدودیت های خاص کشور. در مورد خدمات ما برای غیر ایالات متحده اطلاعات بیشتری کسب کنید.

© 2016 چارلز شواب و شرکت ، شرکت ، کلیه حقوق. دسترسی غیرمجاز ممنوع است. استفاده از آن استفاده می شود.(0215-0964) < Pan> شرکت چارلز شواب طیف کاملی از خدمات مشاوره کارگزاری ، بانکی و مالی را از طریق شرکتهای تابعه خود ارائه می دهد. شرکت تابعه کارگزار آن ، Charles Schwab & Co. ، Inc. (عضو SIPC) ، خدمات و محصولات سرمایه گذاری ، از جمله حساب کارگزاری Schwab را ارائه می دهد. شرکت تابعه بانکی آن ، چارلز شواب بانک (عضو FDIC و یک وام دهنده مساوی مسکن) خدمات و محصولات واریز و وام را ارائه می دهد. دسترسی به خدمات الکترونیکی ممکن است در دوره هایی از تقاضای اوج ، نوسانات بازار ، ارتقاء سیستم ها ، نگهداری یا به دلایل دیگر محدود یا در دسترس نباشد.