تقسیم معکوس سهام در مورد یک شرکت چه چیزی را نشان می دهد؟

ممکن است در مورد تقسیم سهام شنیده باشید، اما تقسیم معکوس سهام - زمانی که یک شرکت تعداد سهام موجود خود را کاهش می دهد - داستان دیگری است. ممکن است دلایل زیادی وجود داشته باشد که شرکت ها یک تقسیم معکوس سهام را انجام می دهند. بنابراین، قبل از سرمایه گذاری در چنین شرکت هایی، ممکن است بخواهید بررسی های لازم را انجام دهید.

خوراکی های کلیدی

تقسیم معکوس سهام از برخی جهات برعکس تقسیم سهام سنتی و «پیشرو» است

در یک تقسیم معکوس، یک شرکت تعداد سهام موجود را کاهش می دهد، اما ارزش بازار آن تغییر نمی کند.

انشعاب معکوس سهام گاهی اوقات برای افزایش افت قیمت سهام انجام می شود. تاثیر طولانی مدت متفاوت است

انشعاب معکوس سهام گاهی اوقات به عنوان دوقلوی کمتر مطلوب و زشت تقسیم سهام سنتی تلقی می شود - از برخی جهات مشابه، در برخی دیگر برعکس. تقسیم معکوس می تواند مفاهیم منفی داشته باشد، اما واقعیت ممکن است بسیار پیچیده تر یا ظریف تر باشد. برای سرمایه گذاران، یادگیری نحوه عملکرد انشعابات معکوس و دلایل پشت سر آنها می تواند بینشی در مورد شرکت ها و صنایع خاص و همچنین بازار گسترده تر ایجاد کند.

به عنوان مثال، تاریخچه اخیر بازار از تقسیم معکوس سهام شامل استارتاپ های با رشد سریع در صنعت شاهدانه و همچنین برخی از نام های آشنای وال استریت از بحران مالی 2008-2009 است. بنابراین، تقسیم معکوس سهام چیست و تقسیم معکوس برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟مانند انشعاب های سنتی، با نام مستعار «به جلو»، برخی چیزها تغییر می کنند، برخی دیگر همان باقی می مانند.

در اینجا چیزی است که باید در مورد تقسیم معکوس سهام بدانید.

تقسیم سهام معکوس چگونه کار می کند؟

از برخی جهات، تقسیم معکوس سهام برعکس تقسیم رو به جلو است. در یک تقسیم معکوس سهام، یک شرکت تعداد سهام موجود خود را کاهش می دهد. به عنوان مثال، اگر شما مالک 500 سهم XYZ Corp. بودید و شرکت قصد تقسیم معکوس یک به پنج (1:5) را اعلام کرد، 500 سهم شما به 100 سهم تبدیل می شود. قیمت هر سهم جدید با آن پنج ضریب افزایش می یابد، بنابراین اگر XYZ قبل از تقسیم معکوس 2 دلار بود، پس از تقسیم معکوس به 10 دلار پنج برابر می شد.

به طور معمول، یک شرکت در یک بیانیه مطبوعاتی یک تقسیم سهام برنامه ریزی شده یا انشعاب معکوس سهام را اعلام می کند، اگرچه شرکت ممکن است به طور خاص «معکوس» یا «تقسیم» را نگوید. به عنوان مثال، Aurora Caabis (ACB)، در ماه مه 2020 گفت که «همه تأییدیه های لازم» را برای «ادغام» 1:12 (اصطلاح دیگری برای تقسیم معکوس) سهام مشترک خود دریافت کرده است.

پس از تقسیم معکوس، نه ارزش بازار سهام موجود شرکت و نه ارزش سهام شما تغییر نمی کند. در این رابطه، تقسیم معکوس همان اثر تقسیم آتی را دارد: بدون تغییر در ارزش بازار، و سایر معیارهای مالی کلیدی نیز ثابت می مانند.

انشعاب معکوس سهام چقدر اتفاق می افتد؟

تقسیم معکوس سهام چندین بار در سال اتفاق می افتد، اما بیشتر اوقات توجه کمی از سوی رسانه های مالی جلب می شود. اغلب، انشعابات معکوس شامل شرکت های کوچک تر و کم معامله در صنایع مختلف - انرژی، معدن، بیوتکنولوژی، املاک و مستغلات چینی - و همچنین برخی از صندوق های قابل معامله در بورس می شود.

آیا به دنبال تقسیم سهام برنامه ریزی شده و تقسیم معکوس سهام هستید؟

1. Log in to your account at tdameritrade.com. Select Research & Ideas > Markets >تقویم . سپس Splits را انتخاب کنید.
2. در پلتفرم thinkorswim®، در زیر برگه MarketWatch، Calendar و سپس Split را انتخاب کنید.

چند دلیل برای انجام یک تقسیم معکوس سهام چیست؟

یکی از دلایل متداول تقسیم معکوس سهام، افزایش افت قیمت سهام است. انشعاب معکوس سهام اغلب شامل شرکت هایی می شود که قیمت سهام آنها کاهش یافته است و احتمالاً به وضعیت سهام پنی رسیده است. از آنجایی که NYSE و سایر صرافی های اصلی دارای حداقل قیمت هایی هستند که سهام یک شرکت باید با آن معامله شود، تقسیم معکوس اغلب برای جلوگیری از حذف شدن توسط بورس انجام می شود. علاوه بر این، برخی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک و سایر سرمایه گذاران نهادی سهام شرکت ها را زیر قیمت معین خریداری نمی کنند.

اگر شرکتی با احتمال حذف از فهرست مواجه شود و/یا در حال انجام یک تقسیم معکوس باشد، احتمالاً کسب و کار با مشکل مواجه شده است. مگر اینکه دلیل قانع کننده ای وجود داشته باشد که فکر کنیم سهام ممکن است به عقب بازگردد، این سهام هایی هستند که سرمایه گذاران بلندمدت ممکن است بخواهند از آنها اجتناب کنند.

چند نمونه از تقسیم معکوس سهام چیست؟

زمانی که شرکت در ماه می 2020 تقسیم معکوس 1:12 خود را اعلام کرد، سهام ACB کمتر از 1 دلار معامله می شد. شاید شایدم نه. پاسخ تا حدی به افق زمانی شما بستگی دارد.

انشعاب معکوس می تواند یک افزایش موقت برای سهام یک شرکت ایجاد کند. از اواسط نوامبر 2020، سهام Aurora Caabis بالای 8 دلار معامله می شد و در فهرست NYSE باقی می ماند، اما سهام همچنان نزدیک به 70 درصد از پایان سال 2019 کاهش داشت و دلیل آن عدم اطمینان بیشتر سرمایه گذاران در مورد چشم انداز شرکت های شاهدانه بود.

با نگاهی بیشتر به عقب ، بحران مالی 2008-09 منجر به چند نمونه تقسیم معکوس در بین بانک های بزرگ وال استریت و شرکت های مرتبط شد. در اواسط سال 2009 ، به عنوان سهام گروه بین المللی آمریکایی (AIG) نزدیک به 1 دلار کاهش یافت ، بیمه گذار یک تقسیم معکوس 1:20 را انجام داد (در نوامبر 2020 ، سهام AIG حدود 38 دلار بود). در مثال دیگر ، تقسیم معکوس Citigroup (C) 1:10 به بالابر سهام کمک کرد که زیر 5 دلار کاهش یافته است (سهام C در حال حاضر حدود 47 دلار است).

چه سرمایه گذاران باید با تقسیم سهام معکوس در نظر داشته باشند؟

در مثالهای ذکر شده ، سهام شرکت ها پس از تقسیم سهام معکوس دوباره برگشت. اما برای سرمایه گذاران مهم است که به یاد داشته باشید که شکاف های معکوس حداقل تا حدودی به دلایل زیبایی یا روانی انجام می شود. در طولانی مدت ، جهت قیمت سهام توسط تعداد سرد و سخت مانند درآمد و درآمد هدایت می شود.

یک تقسیم معکوس در واقع ممکن است سیگنال "خریدار را مراقب" باشد. اما ، مانند بسیاری از اشکال اخبار شرکت ، ایده خوبی است که در صورتهای مالی یک شرکت و سایر اطلاعات در دسترس عمومی برای کشف داستان کامل ، عمیق تر شوید.