11 اصول سرمایه گذاری وارن بافت

با نگاهی به اصول سرمایه گذاری 11 وارن بافت: قبل از پیشروی این وبلاگ ، بیایید در ابتدا یک چیز را روشن کنیم - وارن بافت به طور علنی کتاب ننوشت و یا مجموعه ای از قوانینی را که برای اصول سرمایه گذاری خود استفاده می کند ، ارسال نکرد.

این 11 اصل از شرکت سرمایه گذاری وی - Berkshire Hathaway گرفته شده است. در سال 1996 ، وارن بافت نامه ای را به سهامداران موجود برکشایر منتشر کرد و آن را کتابچه راهنمای مالک Berkshire Hathaway خواند.

وارن بافت به طور گسترده به عنوان گورو سرمایه گذاری در بورس سهام در نظر گرفته می شود. و مانند هر سرمایه گذار ACE دیگر ، او دوست ندارد اظهارات عمومی را بیان کند که بازارها را از هر جهت تغییر می دهد.

با این گفته ، این 11 اصل برای سهامداران Berkshire Hathaway نوشته شده است و توضیح می دهد که چگونه بافت و چارلی مونگر ، نایب رئیس برکشایر این شرکت را اداره می کند.

فهرست مطالب

11 اصل سرمایه گذاری وارن بافت

در اینجا لیستی از اصول سرمایه گذاری وارن بافت وجود دارد که هر سرمایه گذار باید با آن آشنا باشد و از آن یاد بگیرد.

1. اگرچه شکل ما شرکتی است ، اما نگرش ما یک مشارکت است. من و چارلی مونگر از سهامداران خود به عنوان صاحبنظر و خودمان به عنوان شرکای مدیریت فکر می کنیم.

سهامداری همیشه باید به عنوان داشتن بخشی از یک تجارت فکر شود ، نه فقط یک گواهی که روزانه در قیمت نوسان می کند. درک مشترک از گواهینامه های سهم این است که این فقط یک مقاله دیگر است که در قیمت تغییر می کند و هر زمان که آشفتگی سیاسی و اقتصادی وجود دارد ، می فروشید.

اما اینگونه نیست که باید مشاهده شود. هر سهامدار باید خود را به عنوان صاحب بخشی از تجارت فکر کند. بافت بافت و مونگر از نظر مالکیت طولانی مدت و به نوبه خود ، موفقیت منابع آنها به جای ردیابی حرکات ماهانه سهام ، سهام آنها را مشاهده می کند. این اولین از 11 اصل سرمایه گذاری وارن بافت است.

1. در راستای جهت گیری مالک برکشایر ، بیشتر مدیران ما بخش عمده ای از ارزش خالص خود را در این شرکت سرمایه گذاری می کنند. ما آشپزی خودمان را می خوریم.

بافت و مونگر بیش از 90 ٪ از ارزش خالص را به برکشایر گره خورده اند. بیشتر موفقیت آنها به عملکرد شرکت بستگی دارد و این مخالف سیاست عدم قرار دادن همه تخم های شما در یک سبد است. دلیل این که هر دو سرمایه گذار با این رویکرد خوب هستند این است که برکشایر به تنهایی در شرکت های مختلف دارایی دارد ، بنابراین موفقیت آنها بیش از خود برکشایر هاتاوی به دارایی های آنها گره خورده است.

هنگامی که بافت در حرکات خود از طریق برکشایر هاتاوی درآمد کسب می کند ، شرکای مدیریت و سهامداران را نیز انجام دهید. این بدان معناست که هیچ انگیزه ای پنهان برای کسب درآمد بیشتر از سهامداران از طریق مشوق ها و گزینه ها وجود ندارد ، بنابراین وقتی شرکت نیز پول خود را از دست می دهد ، سهامداران به همان اندازه تحت تأثیر قرار می گیرند.

1. ما اهمیت اقتصادی یا عملکرد برکشایر را با توجه به اندازه آن اندازه گیری نمی کنیم. ما آن را با پیشرفت هر سهم اندازه گیری می کنیم.

عملکرد Berkshire Hathaway از نظر اندازه اندازه گیری نمی شود ، بلکه از نظر ارزش ذاتی و نرخ بازده سالانه است. با افزایش اندازه شرکت ، احتمال انجام با بازده 25 ٪ سالانه در سال در طول سال ها سخت تر می شود.

هدف از هر شرکت سرمایه گذاری ، بازدهی است که بالاتر از میانگین بازار باشد تا موفقیت آمیز تلقی شود. در غیر این صورت ، وقتی مفهوم ETF ها و اوراق قرضه بازده ایمن تر می شود ، سرمایه گذاری نمی شود.

1. اولویت ما این است که با داشتن مستقیم یک گروه متنوع از مشاغل که پول نقد تولید می کنند و به طور مداوم بازده بالاتر از سرمایه را کسب می کنند ، به هدف ما برسیم.

خرید چند سهام از شرکتهای بزرگ با کلاه آسانتر از خرید و دستیابی به یک تجارت کل کوچک است.

یک بورس سهام افسرده تعدادی از فرصت های سرمایه گذاری ، به ویژه برای شرکت هایی مانند Berkshire Hathaway را ارائه می دهد که می تواند کل شرکت ها را با ارزش کمتر از ارزش واقعی شرکت بدست آورد.

از طریق کسب ، هدف افزایش جریان پول نقد شرکت است و به نوبه خود یک جریان درآمد مداوم ایجاد می کند که میانگین بازده سرمایه در سال را افزایش می دهد.

1. به دلیل رویکرد دو طرفه ما به مالکیت مشاغل و به دلیل محدودیت حسابداری معمولی ، درآمد گزارش شده تلفیقی ممکن است نسبتاً کمی در مورد عملکرد اقتصادی واقعی ما نشان دهد.

ترازنامه و صورتهای درآمدی تصویر کاملی از وضعیت اقتصادی یک شرکت ، صنعت آن و اقتصاد به طور کلی ارائه نمی دهد.

هر دو بافت و چارلی مونگر دوست دارند شرکت های خود را به طور عمیق مطالعه کنند تا دلیل عملکرد در آن سال را درک کنند ، علاوه بر انتشار صورتهای درآمد برای سرمایه گذاران برای تجزیه و تحلیل و مطالعه خود.

بنابراین گذشته از یادگیری در مورد Berkshire Hathaway ، شما همچنین می توانید با یک مطالعه دقیق در مورد اینکه چرا شرکت بیش از حد عمل کرده یا تحت تأثیر قرار گرفته است ، شرکت های تابعه ای را که توسط این شرکت برگزار می شود ، مطالعه و درک کنید.

1. ما از بدهی کم استفاده می کنیم و وقتی وام می گیریم ، سعی می کنیم وام های خود را بر اساس نرخ ثابت بلند مدت بسازیم.

هنگام استفاده از ثروت سرمایه گذاران و مشتری ها ، استفاده بیش از حد از اهرم ها در هنگام ارائه یک فرصت جالب خود آسان است. اما این مخالف اصول وارن بافت است که معتقد است هرگز توصیه نمی شود بیش از حد از اهرم استفاده کنید و چیزی را دنبال کنید که او و شرکتش نیازی به چند نکته جالب توجه برای بازده ندارند.

1. "لیست آرزو" مدیریتی با هزینه سهامداران پر نمی شود. ما با خرید کل مشاغل با قیمت های کنترل شده که پیامدهای اقتصادی بلند مدت را برای سهامداران خود نادیده می گیرد ، متنوع نخواهیم شد.

به عنوان یک سرمایه گذار و بنیانگذاران یک شرکت سرمایه گذاری ، هر دو وارن بافت و چارلی مونگر به تحقق اهداف مدیریت با هزینه سهامداران اعتقاد ندارند. بنابراین حتی وقتی یک فرصت دستیابی به خود ارائه می دهد ، آنها اعتماد سهامداران خود را به وسوسه نمی کنند.

1. ما احساس می کنیم اهداف نجیب باید به صورت دوره ای در برابر نتایج بررسی شود.

مدیران صندوق و شرکت های سرمایه گذاری سهام و شرکت هایی را در مورد مطالعه و تحقیق خریداری می کنند که این شرکت با گذشت زمان ارزش را ارائه می دهد. این اهداف باید با نتایج حاصل شود که به طور مکرر ارزیابی می شوند.

1. صرف نظر از قیمت ، ما به هیچ وجه علاقه ای به فروش مشاغل خوبی نداریم که برکشایر صاحب آن است.

نهمین اصول سرمایه گذاری وارن بافت می گوید که اگر یک تجارت در حال ایجاد جریان نقدی خوب یا مناسب باشد ، فروش سهام در شرکت صرفاً از تغییرات قیمت ، معقول نخواهد بود تا زمانی که شرکت بدون از دست دادن مداوم در حال اجرا باشد-ساخت سالها

1. ما در گزارش های خود به شما صادق خواهیم بود ، با تأکید بر این موارد و منهای مهم در ارزیابی ارزش تجاری.

این شرکت سرمایه گذاری در حالی که گزارش سود و گزارش سالانه را گزارش می کند ، به جای پیروی از روشهای مختلف حسابداری برای تغییر ارزیابی تجارت ، از گزارش حقایق و دستاوردها به همراه ضرر و حرکات بد دریغ نمی کند.

علاوه بر این ، بنیانگذاران بیش از این خوشحال هستند که هر سال و شفافیتی را در نشست سالانه که هر سال توسط برکشایر برگزار می شود ، ارائه دهند.

1. علیرغم سیاست ما در مورد ستم ، ما فقط در مورد اوراق بهادار قابل فروش در مورد اوراق بهادار قابل فروش در مورد اوضاع قانونی بحث خواهیم کرد.

حرکات انجام شده توسط وارن بافت و شرکای وی به دلایل خوبی دانش عمومی ندارند - مگر اینکه طبق قانون لازم باشد. وارن بافت توسط هر سرمایه گذار جوانه زنی در جهان دنبال می شود ، بنابراین به غیر از پیروی از 11 اصل سرمایه گذاری بافت ، مردم همچنین دوست دارند حرکات روزانه ، ماهانه و سالانه او را ردیابی کنند.

بنابراین اگر بافت اعلام می کرد که او قصد دارد کل سهام خود را در Coca-Cola بفروشد ، قیمت سهم به دلیل تعداد سهام وی در یک شبه مخزن خواهد شد و پیروی بزرگی که وی در سراسر جهان جمع کرده است. بنابراین فلسفه سرمایه گذاری وی برای همه باز است ، اما مشخصات آن چیزی است که فاش نمی شود مگر اینکه طبق قانون موظف باشد.

در آستانه نزدیک شدن

این همه برای این پست وبلاگ در 11 اصل سرمایه گذاری وارن بافت است. آیا در فلسفه سرمایه گذاری خود هیچ یک از اصول وی را دنبال می کنید؟به ما اطلاع دهید. همچنین. اگر می خواهید در مورد سرمایه گذاری و تجارت اطلاعات بیشتری کسب کنید ، در دوره های ما در مورد Fingrad مشترک شوید. سرمایه گذاری مبارک!

سفر یادگیری مالی خود را شروع کنید

آیا می خواهید بازار سهام و سایر محصولات مالی را یاد بگیرید؟حتماً ، Fingrad ، ابتکار یادگیری توسط مغز تجارت را بررسی کنید. برای ثبت نام امروز اینجا را کلیک کنید تا دنباله 3 روزه خود را شروع کنید. و پیشنهاد مقدماتی را از دست ندهید!< Pan> بنابراین اگر بافت اعلام می کرد که او قصد دارد کل سهام خود را در Coca-Cola بفروشد ، قیمت سهم به دلیل تعداد سهام وی در یک شبه مخزن خواهد شد و پیروی بزرگی که وی در سراسر جهان جمع کرده است. بنابراین فلسفه سرمایه گذاری وی برای همه باز است ، اما مشخصات آن چیزی است که فاش نمی شود مگر اینکه طبق قانون موظف باشد.