سرمایه گذاری های طلا: فلز بحران چقدر مایع است؟

سرمایه گذاران با اصطلاح نقدینگی آشنا هستند ، که به این امر اشاره دارد که چگونه می توان یک محصول مالی را به راحتی ، به سرعت و ارزان معامله کرد. اگر یک محصول مالی بسیار مایع باشد ، بسیاری از خریداران بالقوه و همچنین فروشندگان بالقوه زیادی دارد. هرچه تعداد سرمایه گذاران علاقه مند به تجارت یک محصول مالی بیشتر باشد ، از نزدیک قیمت های مورد نظر خرید و فروش همگرا می شوند. حاشیه معاملات یا گسترش ، با تأثیر مطلوب کاهش هزینه های معامله. این امر در مورد سهام و همچنین اوراق قرضه ، گواهینامه ها ، وجوه و غیره و البته به طلا صدق می کند. فلز گرانبهای مورد علاقه آلمانی ها در اینجا نقش ویژه ای ایفا می کند ، زیرا تجارت طلا نه تنها بسیار مایع است. همچنین ذخیره نقدینگی نهایی است.

طلا: نماد سعادت و سرمایه گذاری ضد بحران

در اقتصادهای با رشد بالا با دستمزدهای رو به افزایش مانند چین و هند ، تقاضا برای طلا زیاد است. در پرتفوی سرمایه گذار ، فلز گرانبها در چرخه های مختلف اقتصادی به عنوان ابزاری اثبات شده برای تولید بازده بلند مدت و یک عامل مهم در تنوع نمونه کارها محبوب است. در مراحل آشفته در بورس سهام یا در مواقع بحران اقتصادی ، قیمت طلا اغلب بر روی بازار حرکت می کند و از این رو می تواند ثبات را برای اوراق بهادار سرمایه گذاران فراهم کند. طلا همچنین یک پرچین تورم ارزشمند و ذخیره ارزش است.

در طول بحران مالی 2008/2009 ، بسیاری از سرمایه گذاران هنوز به ارزهایی مانند دلار آمریکا اعتماد داشتند. این در سالهای اخیر تغییر کرده است ، همانطور که از تقاضای جهانی بسیار زیاد برای طلا در سال 2019 در جنگ تجاری ایالات متحده و-حتی بیشتر-از زمان شروع همه گیر Coronavirus در سال 2020 مشهود است. از این گذشته ، طلا ، به عنوان یکی از آنهاقدیمی ترین وسیله پرداخت ، همچنین سخت ترین ارز در جهان است. توسعه قدرت خرید طلا از سال 2000 تا 2020 در مقایسه با ارزهای مهم مانند دلار آمریکا یا یورو نشان می دهد که دومی نزدیک به 81 درصد در برابر طلا ، که 82 درصد است ، کاهش یافته است. بنابراین جای تعجب نیست که طلا یک ذخیره نقدینگی برتر محسوب می شود.

طلا به عنوان ذخیره نقدینگی چقدر مایع است؟

برای استفاده از نقدینگی یا ذخیره سرمایه گذاری در مواقع بحران ، باید "مایع" شود. این مهم است که هزینه های معاملات در هنگام فروش تا حد ممکن کم باشد ، زیرا آنها تأثیر کاهنده ای بر ارزش دارند. این امر به ویژه در مورد طلا صادق است ، زیرا علاقه یا بازده دیگری مانند سود سهام را به همراه ندارد. این واقعیت که طلا جزو سنگین ترین ابزارهای معامله شده است ، سودمند است. همانطور که در مطالعه شورای جهانی جهانی "ارتباط طلا به عنوان یک دارایی استراتژیک 2021: نسخه اروپایی" اثبات شده است ، میانگین حجم معاملات روزانه طلا در سراسر جهان 149. 8 میلیارد یورو است. در مقایسه ، شاخص معیار اروپایی Euro Stoxx 50 فقط دارای حجم معاملات 8. 6 میلیارد یورو و حتی جفت ارز بسیار نقدی یورو/ین و تاخیر استرلینگ یورو/پوند بسیار پشت طلا است و با 93. 32 میلیارد یورو و 97 میلیارد یورو معامله می شود. به ترتیب. فقط S& P 500 ، متشکل از سهام 500 شرکت آمریکایی با بالاترین سرمایه در بازار ، دارای میانگین متوسط معاملات روزانه حتی 186. 16 میلیارد یورو است.

نقدینگی تجارت طلا در واقع بسیار مایع است. در سال 2020 ، 88 درصد از کل تولید سالانه هر روز دست تغییر می کند. تصور میزان نقدینگی بالاتری به سختی امکان پذیر است. با این حال ، این ارقام کاملاً مربوط به عمده فروشی یا تبادل طلای طلای است. برای سرمایه گذاران خصوصی ، ممکن است در شرایط خاصی اوضاع متفاوت باشد ، به عنوان مثال اگر قصد خرید طلای فیزیکی از معامله گران کالا یا بانک خانه آنها را دارند.

طلای فیزیکی به عنوان ذخیره سرمایه گذاری از نظر انعطاف پذیری و هزینه بالاترین رتبه را دارد

سرمایه گذاران خصوصی می توانند به طور مستقیم در مواقع بحران شدید به میله های طلا یا سکه ها دسترسی پیدا کنند و در نتیجه ذخیره نقدینگی را در خارج از سیستم مالی نگه می دارند. این می تواند در صورت تصادف سیستم یک مزیت تعیین کننده باشد. با این حال ، این ذخیره نهایی نقدینگی با قیمت بالایی همراه است. سرمایه گذاران خصوصی فقط از مزیت حجم معاملات عظیم فلز گرانبها به میزان محدودی سود می برند ، زیرا شفافیت قیمت هنگام تجارت طلا از طریق یک جواهر ، معامله گر یا بانک کم است. بنابراین سرمایه گذاران باید برای جلوگیری از پرداخت قیمت های غیر ضروری برای طلای فیزیکی ، به مقایسه قیمت جامع خود اعتماد کنند ، زیرا گسترش زیاد بلافاصله بخشی از ارزش طلا را بلع می کند. علاوه بر این ، فرقه های نسبتاً کوچک ، مانند 10 گرم یا یک اونس ، می توانند به عنوان یک آماده سازی معقول برای تصادف سیستم عمل کنند. اگرچه آنها با هزینه های معامله قابل توجهی بالاتر هستند ، اما فروش یا تبادل آن آسان تر از تعداد زیادی از شمع های بزرگ هستند.

یکپارچگی فروشنده یک عامل بسیار مهم است که باید به آن توجه کرد. ممکن است پیشنهادات ارزانتری در اینترنت وجود داشته باشد ، اما خطر دستیابی به طلا تقلبی واقعی است. میله ها و سکه ها فقط باید در صورتی خریداری شوند که به عنوان اصیل تأیید شوند ، که باعث می شود دوباره فروش مجدد آن نیز تسهیل شود ، در صورت اثبات صحت طلا باید اثبات شود. علاوه بر این ، هزینه ها با خرید پایان نمی یابد. میله ها و سکه ها باید با خیال راحت ذخیره شوند ، که به نوبه خود به یک سیستم امنیتی نیاز دارد و هزینه های اضافی را نیز به همراه دارد.

گزینه های دیگر: ذخیره سازی مرکزی یا جعبه سپرده ایمن

سرمایه گذاران خصوصی همچنین ممکن است طلای فیزیکی خود را در بانک خود ذخیره کنند. با این حال ، صندوق های سپرده ایمن و بیمه سرقت اضافی نیز هزینه های اضافی را متحمل می شوند. گزینه دیگر سرمایه گذاری مستقیم در طلای ذخیره شده مرکزی است ، با این مزیت که سرمایه گذاران معمولاً حتی در آخر هفته ها می توانند در طول شبانه روز طلا خریداری یا بفروشند. با این حال ، این گزینه امکان دسترسی مستقیم به سرمایه گذاری طلا را فراهم نمی کند ، که عملکرد آن را به عنوان ذخیره نقدینگی محدود می کند. همین مورد در مورد ذخیره بانکی نیز صدق می کند. در صورت بروز بحران شدید ، ممکن است گرفتن طلا دشوار باشد.

ETC نزدیکترین گزینه برای سرمایه گذاری های مستقیم طلا است

از بین همه اوراق بهادار که به طور غیرمستقیم طلا را به دست می آورند ، مانند شاخص های طلا ، سهام یا گواهینامه ها ، طلای تحت حمایت جسمی و غیره (کالاهای مبادله ای) بهترین چیز بعدی برای یک سرمایه گذاری مستقیم هستند. این امر به ویژه صادق است اگر ، مانند Xetra-Gold ، آنها تحویل طلای فیزیکی را به میزان سرمایه گذاری مربوطه و غیره در هر زمان وصل می کنند. از نظر قانونی ، و غیره اوراق قرضه حامل هستند ، به این معنی که واحدهای صادر شده در صورت ورشکستگی از طرف صادرکننده بیمه نمی شوند. برای هر واحد و غیره که برای تجارت صادر شده است ، بنابراین مقدار متناظر طلای فیزیکی به عنوان وثیقه خریداری می شود و در بازداشت ایمن نگهداری می شود. هزینه های معامله بسیار کم مزیت اصلی طلا و غیره است. به همان اندازه مایع به عنوان تراشه های آبی ، طلای و غیره در بورس و در یک فرآیند کاملاً شفاف معامله می شوند. ETCS به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از این واقعیت بهره مند شوند که آنها مستقیماً عملکرد طلا را ردیابی می کنند بدون اینکه نیاز به سرمایه گذاری مستقیم هزینه در طلای فیزیکی داشته باشند.

نتیجه گیری: استقلال از سیستم مالی قیمت خود را دارد

مزیت بزرگ حداقل هزینه های معامله در هنگام تجارت طلا و غیره با یک نقطه ضعف خاص در تضاد است: آنها اوراق بهادار هستند و کسانی که از سقوط کامل سیستم مالی می ترسند ، از نظر طلای و غیره احساس امنیت بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در ETF ها نخواهند داشت (مبادله-صندوق های معامله شده). برای محافظت از تورم قابل اعتماد و به عنوان یک پناهگاه امن در یک سیستم مالی عملکردی ، طلای و غیره قطعاً یک جایگزین قابل اعتماد و مقرون به صرفه برای سرمایه گذاری مستقیم در طلا است. با این حال ، سرمایه گذاران که به دنبال ذخیره نهایی سرمایه گذاری برای زمان های شدید بحران هستند که حتی ممکن است سیستم مالی را تهدید کند ، قادر به جلوگیری از سرمایه گذاری های مستقیم نیست.