سه محدودیت مقاله حسابداری تجزیه و تحلیل مالی

تجزیه و تحلیل مالی ارزیابی عملکرد مالی یک تجارت و به عنوان مرجع برای راهنمایی صاحبان انجام برنامه مالی آینده با استفاده از سابقه حسابداری قبلی و جاری یا مقایسه با رقیب است. این تجزیه و تحلیل اطلاعاتی از قبیل سود یا ضرر ، جریان نقدی را برای بهره برداری از تجارت و بدهی های پرداخت و موقعیت تجارت نشان می دهد که آیا این پتانسیل رشد دارد یا با خطر ابتلا به مشاغل نزدیک روبرو است.

دو روش برای تجزیه و تحلیل ، تجزیه و تحلیل نسبت و تجزیه و تحلیل مقایسه ای وجود دارد. تجزیه و تحلیل نسبت مالی روشهای ریاضی است که نسبت دو شماره حسابداری را برای بازتاب پیوندهای داده ها مقایسه می کند. این شامل نسبت سودآوری (بازده دارایی ها و بازده سرمایه به کار رفته) ، نقدینگی یا نسبت پرداخت بدهی کوتاه مدت (نسبت فعلی و نسبت تست اسید) ، مدیریت دارایی یا نسبت فعالیت و ساختار مالی یا نسبت سرمایه (بدهی ، نسبت عدالت ، نسبت بدهیو پوشش بهره) ، نسبت تست بازار (درآمد هر سهم).

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی مقایسه ای را می توان به تجزیه و تحلیل افقی و تجزیه و تحلیل عمودی طبقه بندی کرد. تجزیه و تحلیل افقی یا تجزیه و تحلیل روند با استفاده از درصد برای نشان دادن عملکرد فروش به طور مرتب. تجزیه و تحلیل عمودی به عنوان تجزیه و تحلیل اندازه مشترک یا درصد مؤلفه شناخته می شود. صورتهای مالی درصد مورد را در پایه مشترک نشان می دهد. می توان از آن برای مقایسه برای تجارت با مقیاس متفاوت استفاده کرد.

فقدان چند و تحلیل و ارزیابی در محدوده محدود و بازه زمانی

تجزیه و تحلیل مالی به عوامل کمی اشاره دارد که عدم قابلیت اطمینان است زیرا خوب یا بد یک شرکت نیز تحت تأثیر عوامل کیفی مانند شهرت و مدیریت قرار می گیرد. این تصویر از تمام عواملی که بر وضعیت تجارت تأثیر می گذارد ، نشان نمی دهد. محیط خارجی یا داخلی مانند شرایط اقتصادی ، پیشرفت صنعت ، عملکرد شرکت یا ترجیحات مصرف کننده نامشخص و دشوار است که در بخش جزئی از تجزیه و تحلیل نشان داده شود. به عنوان مثال ، تجزیه و تحلیل نشان دهنده شهرت تجارت نیست. در این سناریو ، سرمایه گذاران برای ارزیابی پتانسیل تجارت و ارزش آن از تصویر عمومی هنگام در نظر گرفتن سرمایه گذاری دشوار هستند.

تجزیه و تحلیل مبتنی بر داده های تاریخی ، که بر روی مقدار گذشته بدون به روزرسانی برای مقدار فعلی ثابت شده است. تغییر در شرایط اقتصادی باعث تغییر در ارزش ارز و سطح قیمت می شود. در حین تورم ، سطح قیمت افزایش می یابد و ارزش پول ممکن است کوچکتر باشد. 20Sen در سال 1960 می تواند یک کاسه رشته فرنگی خریداری کند اما 20Sen در سال 2012 برای خرید همان رشته فرنگی کافی نیست. از این رو ، ارزش با تغییرات در ارزش واقعی که ناشی از شرایط اقتصادی مانند تورم یا مکانیسم بازار است سازگار نیست. علاوه بر این ، استفاده از تجزیه و تحلیل به عنوان ابزاری برای پیش بینی عملکرد آینده به دلیل نوسانات نوسان و بندرت سازگار دشوار است. به عنوان مثال ، داده های مربوط به بدهکاران و طلبکاران نامشخص هستند. این تجارت با مشکل پیش بینی می کند که چه زمانی می توانند از بدهی ها پرداخت کنند و اینکه آیا میزان بدهی های دیگر توسط دیگران افزایش می یابد. ارزیابی ریسک اعتباری باید به صورتهای مالی به روز شده مراجعه کند تا از اشتباهات در تجزیه و تحلیل جلوگیری شود. در همین حال ، اظهارات گذشته فقط به اطلاعات قبلی و بازه زمانی محدود می شود ، که به این ترتیب طبق داده های فعلی به روز نشده است. داده هایی که برای موقت مفید هستند و پس از 10-20 سال منقضی می شوند. هنگامی که با داده ها برای چندین سال مانند 5 سال تجزیه و تحلیل کنید ، داده های کوتاه مدت فقط روند احتمالی را در این دوره به ما می گویند. روند در دهه 1990 با روند در دهه 2000 متفاوت است. استفاده از داده های گذشته برای پیش بینی عملکرد آینده ممکن است واقع بینانه نباشد زیرا عدم اطمینان در محیط تجاری آینده عملکرد مشابهی را با انتظار به وجود نمی آورد. تجزیه و تحلیل فقط نتیجه عملکرد را نشان می دهد ، اما عواملی را که منجر به این نتیجه می شود به ما نشان نداد. این فقط یک مرجع برای ساخت راه حل است اما راه حل برای شرکت نیست

تنها استفاده از ابزارهای تجزیه و تحلیل نوع برای ارزیابی بدون استفاده از سایر ابزارهای حسابداری بی اثر است. نسبت واحد فقط نشان دهنده وضعیت تا حدودی شرکت است. این شرکت برای انجام ارزیابی همه جانبه از عملکرد مالی ، باید استفاده از نسبت و سایر ابزارهای حسابداری را ترکیب کند. تجزیه و تحلیل ممکن است داده های اشتباه را در صورتهای مالی به ارث ببرد ، از این رو منجر به عدم صحت در تجزیه و تحلیل می شود. تجزیه و تحلیل باید به طور کلی با در نظر گرفتن متغیر مانند ابزارهای تجزیه و تحلیل چندگانه ، ویژگی های شرکت ها و تغییرات محیط خارجی باشد.

مسئله مقایسه

راه های تهیه داده برای تجزیه و تحلیل برای هر مشاغل متفاوت است. متغیر دستکاری شده مانند متمایز در استاندارد حسابداری توسط هر شرکت یا نیاز به دولت و تفاوت در دوره حسابداری بین دو شرکت بر صحت مقایسه تأثیر می گذارد زیرا عامل پولی و ارز است. بنابراین ، داده ها برای اهداف مقایسه متناقض هستند. هنگامی که شرکت A با استفاده از روش FIFO اما شرکت B با استفاده از روش LIFO ، نشان دادن مقایسه معادل به دلیل انحراف استاندارد مختلف غیرممکن است. تنوع در ذخیره برای تأمین مانند بدهی های بد و استهلاک به قضاوت خود بستگی دارد و تجربه حسابدار نیز منجر به دشواری در انجام تجزیه و تحلیل می شود. شرکت هایی که مفهوم حسابداری مشابه دارند می توانند در جزئیات مورد استفاده برای انجام تجزیه و تحلیل متمایز باشند. به عنوان مثال ، یک به علاوه چهار یا دو به علاوه سه نیز می توانند پاسخ نهایی را به عنوان پنج دریافت کنند. از این رو ، هر دو هزینه کالاهای فروخته شده و فروش می توانند در شمارش گردش مالی موجودی استفاده شوند. همانند گردش مالی موجودی ، می توان کل گردش دارایی را از طریق درآمد خالص یا سود عملیاتی محاسبه کرد.

حتی اگر دو شرکتی با استفاده از استاندارد حسابداری مشابه ، عملکرد متفاوت در شرکت کاملاً منعکس کننده مقایسه نیست. در همان صنعت ، برخی از شرکت ها از استراتژی تمرکز استفاده می کنند اما یک شرکت دیگر با استفاده از تنوع در محصول یا خدمات. هرچه دامنه تجارت بزرگتر باشد ، هزینه عملکرد نیز بیشتر است. این تنوع باعث ابهام در طبقه بندی به صنعت خاص می شود. تقریباً طبقه بندی شرکت ها در صنعت خاص ممکن است باعث انحراف در تجزیه و تحلیل شود. بعضی اوقات ممکن است دو یا چند شرکت در یک صنعت از نظر دامنه تجارت متفاوت باشند. از این رو ، مقایسه دو تجارت که دامنه تجاری متفاوت دارند ، عادلانه و عینی نیستند.

هیچ پاسخ مشخصی وجود ندارد زیرا این تعداد با توجه به تغییرات محیط می تواند به راحتی تغییر کند. متناقض در اعداد باعث می شود تا تجزیه و تحلیل دقیق مشکل داشته باشد. فاکتورهای فصلی مانند میزان درآمد و موجودی سفارش داده شده هر از گاهی با توجه به فصل اوج یا فصل Slack نوسان می کنند. کل صنعت در هنگام سقوط تحت تأثیر قرار خواهد گرفت. شرکتی که نتیجه متوسط بهتری کسب می کند فقط به این معنی است که می تواند بهتر از رقیب زنده بماند ، اما معنی شرکت خوب نبود.

مشکل دستکاری و تفسیر ، صحت تجزیه و تحلیل را تحریف کنید

پانسمان پنجره تنظیم در داده ها برای نشان دادن ویژگی خوب در گزارش مالی است. داده ها دستکاری شده و برنامه پنهان را پوشش می دهند. به دلیل بی دقتی تحلیلگران ، می توان تجزیه و تحلیل را تحریف کرد. داده های اشتباه باعث می شود سرمایه گذاران تصمیم اشتباه بگیرند.

معمولاً داده ها دارای معنای ضمنی هستند که به کسی نیاز دارند که دانش حسابداری داشته باشد تا آن را تفسیر کند. از این رو ، تشخیص پیام مهم از داده ها دشوار است. روشهای مختلف رمزگشایی توسط کاربران به معنای متنوع برای کاربران است. نتیجه نامطلوب دلالت بر لزوم یافتن راه حل برای جلوگیری از ضرر ادامه دارد. برخی از مردم فکر می کنند که برای افزایش درآمد فروش باید هزینه یا هزینه های خود را هزینه کنند. افراد دارای نیاز متوسط ممکن است از نتیجه راضی باشند اما برای افرادی که انتظار زیادی دارند ، نیستند.

خوب از نظر عددی به معنای خوب بودن از جنبه های غیر عددی مانند محافظت از محیط زیست نیست. سود لازم با موفقیت نیست. این شرکت ممکن است در مدیریت یا شهرت بد نقاط ضعف داشته باشد. سود برای یک سال به این معنی نیست که شرکت عملکرد خوبی دارد. این ممکن است در سال Previos از دست بدهد و فقط از ضرر بهبود یابد. نسبت نقدینگی بالا ممکن است برای گردش سرمایه مناسب باشد و بدهی های خود را بپردازد اما این بدان معناست که تجارت درآمد کمتری برای ایمن در بانک دارد. از این رو ، نسبت به این نسبت وجود دارد که آیا عملکرد خوب یا بد برای یک تجارت نشان می دهد. در همین حال ، عملکرد خوب در گذشته برای آینده در آینده تضمین نمی کرد. پایداری یک تجارت باید به جنبه های مختلفی متکی باشد ، که شامل عملکرد شرکت ، ثبات اقتصاد ، مسئولیت اجتماعی و توانایی پیگیری پیشرفت مداوم است.

مدیریت مالی: برنامه ریزی برای آینده توسط Skand Chaturved

امور مالی شرکت: یک رویکرد متمرکز ، توسط مایکل سی. ارهارد ، یوجین اف. بریگام

حسابداری مدیریت ، توسط خان و جین

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ، توسط پروفسور فیلیپ راسل ، دانشگاه فیلادلفیا ، فیلادلفیا ، پنسیلوانیا ، آگوست ، 2004