پیشنهاد بازار ثانویه: نحوه فروش در یک بازار ثانویه قبل از لیست مستقیم IPO

هنگامی که یک شرکت یک بازار ثانویه را اعلام می کند ... به ندرت به آنها خبر می دهد. اما آنها می توانند فرصتی باورنکردنی برای کارمندان استارتاپ باشند تا قبل از وقوع لیست مستقیم یا IPO ، دارایی های خود را نقدینگی کنند.

در واقع ، من هرگز پیشنهاد نمی کنم که از فرصتی مانند این غافل شوید:

در حالی که همه ما می خواهیم IPO ما موفق باشد ، بسیاری از آنها در واقع منجر به کاهش قیمت سهم می شوند ، که وضعیت خوبی برای حضور در آن نیست. فروش سهام شما قبل از این اتفاق می تواند استرس زیادی را برای شما نجات دهد و به شما زمینه محکم بدهدبرای ادامه برنامه ریزی آینده مالی خود.

(در واقع ، ما الگویی را مشاهده کرده ایم که برخی از شرکت ها دوست دارند قبل از لیست مستقیم یا IPO مستقیم اعلام شده ، یک بازار ثانویه را باز کنند. بنابراین اگر می دانید که یک لیست مستقیم در حال حاضر روی کارت های شرکت شما است ، این پستارزش خواندن دارد.)

این مقاله به شما کمک می کند تا در مورد آنچه باید انجام دهید و چه زمانی فرصتی برای فروش در یک بازار ثانویه یا هر نوع سناریوی فروش خصوصی کسب کنید تا دارایی های خود را مایع کنید:

صبر کنید و امیدوارم که قیمت قبل از IPO بالا برود؟

آنچه را که می توانید بدست آورید ، فروش هر آنچه را که دارید به دست آورید؟

فقط آن را نادیده بگیرید ، وانمود کنید که این اتفاق نمی افتد ، و فرض کنید با انتظار در اطراف ، هنوز از وضعیت مالی خود بهترین نتیجه را می گیرید؟

پاسخ به همه اینها یک نه عمیق است ، و برای درک این دلیل ، شما باید ابتدا ذهن خود را به این موضوع بپردازید که یک پیشنهاد بازار ثانویه چیست. به این ترتیب ، شما می توانید از آن استفاده کنید و از گزینه هایی که قبلاً دارید استفاده کنید.

پیشنهاد بازار ثانویه چیست؟و چگونه باید آنها را اداره کنید؟

پس دقیقاً چه چیزی هستند؟

فروش بازار ثانویه با IPO و لیست های مستقیم متفاوت است ، به این ترتیب شرکت ها به کارمندانی که سهام دارند یا گزینه های سهام خود را در شرکت دارند ، می توانند قبل از IPO آنها را بفروشند.(همچنین هیچ دوره قفل وجود ندارد. این یک بخش خدا در مقایسه با دوره قفل شش ماهه در بیشتر IPO ها است که از فروش کارمندان جلوگیری می کند. با ارائه یک بازار ثانویه ، می توانید بلافاصله در روز اول بفروشید.)

در واقع ، آنها واقعاً شبیه به پیشنهادات مناقصه با یک تفاوت کلیدی هستند. پیشنهادات مناقصه معمولاً دارای قیمت از پیش تعریف شده و ثابت است. بازارهای ثانویه و فروش سهام خصوصی بیشتر شبیه حراج مینی با قیمتی است که از پیش تعریف نشده و می تواند متفاوت باشد.

در این پست ، من شما را با توجه به فرصت های خود برای فروش در یک بازار ثانویه قبل از لیست مستقیم ، انجام ریاضیات ، انتخاب چه چیزی و چه زمانی برای فروش و تسویه حساب برای بسته شدن معامله ، پیاده روی خواهم کرد.

مرحله اول: قیمت فروش خود را انتخاب کنید

ما به عنوان انسان ، ما تمایل داریم که آنچه را که اکنون در آینده اتفاق می افتد ، طرح ریزی کنیم.(اگر اوضاع در حال افزایش است ، ما فرض خواهیم کرد که آنها همیشه در حال افزایش خواهند بود.

با انتخاب قیمتی که از قبل خوشحال می شوید از قبل بفروشید ، خود را از بی احتیاطی نجات می دهید.

شما می دانید منظور من چیست: قیمت سهام شرکت شما مدتی افزایش می یابد ، بنابراین تصمیم می گیرید که قبل از فروش آن را نگه دارید و ببینید که چقدر می توانید آن را دریافت کنید. اما پس از آن ، قیمت به اوج می رسد و شروع به پایین آمدن می کند ... اما از آنجا که می توانید به یاد داشته باشید که آنقدر زیاد است ، امیدوار هستید که دوباره بالا برود.

داستان کوتاه: فقط یک قیمت را انتخاب کنید.

سپس ، وقتی به آن قیمت رسیدید ، بفروشید.

⚠ شما نمی خواهید آنچه برای بسیاری از کارمندان Uber اتفاق افتاده است برای شما اتفاق بیفتد:

آنها دو فرصت برای فروش پیشنهادات مناقصه قبل از IPO خود داشتند ، اما از آنجا که اوضاع فقط به دنبال شرکت بودند ، برخی از کارمندان فروش نکردند. اما پس از آن ، هنگامی که IPO به آن رسید ، قیمت کاهش یافت و Uber با قیمتی بسیار پایین تر از اولین پیشنهاد مناقصه خود معامله می کرد ، و به ذکر دوم آنها اشاره نمی کند. اگر کارمندانی که نگه داشته بودند با قیمتی که از آنها خوشحال بودند فروخته شده بودند ، در وضعیت مالی بسیار بهتری قرار می گرفتند.

مرحله دوم: انتخاب کنید کدام گزینه ها و سهام را بفروشید

برای شروع: سازماندهی شوید.

گزینه های اختصاصی فعلی و سهام متعلق به خود را بر اساس نوع اول آنها سازماندهی کنید:

• گزینه های سهام تشویقی (ISO)
• گزینه های سهام غیر صلاحیت (NSO)
• سهام مشاغل کوچک واجد شرایط
• سهام سود بلند مدت سهام
• سهام کوتاه مدت سود سرمایه

سپس ، سهام خود را بر اساس هزینه سازماندهی کنید.

پس از آن ، گزینه های خود را با قیمت ورزش و تاریخ انقضا آنها سازماندهی کنید.

وقتی همه اینها را در مقابل خود قرار داده اید ، شروع به تصمیم گیری بسیار ساده تر است.

با گزینه های خود کمک بگیرید

سپس با برخی از سناریوهای فروش بر اساس قیمت فروش مورد نظر خود بازی کنید و ببینید که چگونه این امر می تواند بر صورتحساب مالیات شما برای سال آینده تأثیر بگذارد.

از اظهارنامه مالیاتی سال گذشته و آخرین بازپرداخت خود به عنوان نقطه شروع استفاده کنید: شما در چه براکت مالیات بر درآمد قرار دارید و تا زمانی که به یک اتاق بعدی نرسیدید چقدر اتاق wiggle دارید؟

اگر با فروش گزینه های خود وارد براکت مالیات بر درآمد بعدی شوید ، هزینه آن چقدر است؟

رفتن به یک براکت مالیاتی جدید همیشه بد نیست ، اما ریاضیات زیادی وجود دارد که باید در هنگام انجام این کار در نظر بگیرید.(مانند جایگزین حداقل مالیات و حداقل اعتبار مالیاتی.)

نکته داغ: راهنمای ما را در مورد سهام/گزینه های فروش و چه زمانی آنها را بررسی کنید. این به شما در یافتن بهترین وضعیت مالیاتی کمک زیادی می کند.

با گزینه Pro Pro کار کنید

کار دیگری که می توانید انجام دهید ، به خصوص اگر در مورد فروش یا نگه داشتن آن قاطع هستید ، بازیافت گزینه های سهام شما است. برای برخی از افراد ، این بهترین چیزها در هر دو جهان است: شما می توانید آنچه را که برای "خرید" سهام بیشتری در شرکت خود خریداری کرده اید بفروشید.

نگران نباشید: من می دانم که احساس غرق شدن می کند. ترکیبات احتمالی زیادی از آنچه و چه زمانی باید بفروشند وجود دارد. ارائه مشاوره خاص در یک پست وبلاگ واقعاً دشوار است ، به همین دلیل ما مردم را ترغیب می کنیم تا با یک متخصص مالی برای ایجاد یک برنامه فردی همکاری کنند.

مرحله سوم: در بازار ثانویه پیشنهاد ارائه دهید

هنگامی که شما می دانید قیمت هدف و استراتژی فروش شما چقدر است ، وقت آن است که در بازار ثانویه پیشنهاد ارائه دهید.

اما هنگام انجام این کار مراقب باشید. اطمینان حاصل کنید که هر جزئیات را صحیح کرده اید و آنها را به درستی وارد می کنید.

این به معنای سرزنش شما نیست ، اما من دیده ام که مشتریان به طور تصادفی گزینه های فروش را هنگام ارائه سهام ارائه می دهند. سپس ، آنها پیشنهاد خود را به دست می آورند ، و این می تواند کل استراتژی مالی آنها را خراب کند. بنابراین فقط قبل از اینکه پیشنهاد را زنده کنید ، حتماً همه چیز را بررسی کنید.

بعد از اینکه پیشنهاد صحیح خود را وارد کردید و آن را در بازار ثانویه ذکر کردید ، صبر کنید و ببینید که آیا پر شده است.

مرحله چهارم: پیشنهادات پر شده را با رویدادهای گذشته مقایسه کنید

اگر در دسترس است ، به داده های پیشنهادهایی که از بازار ثانویه پر می شوند نگاه کنید و از آن به نفع خود استفاده کنید.

می بینید که چگونه این پیشنهادات پر شده با رویدادهای گذشته مانند پیشنهادات مناقصه مقایسه می شود ... آیا قیمتی که مردم در این پیشنهادات بیشتر یا پایین تر خریداری می کنند؟پیشنهاد شما چگونه مقایسه می شود؟

مرحله پنجم: پیشنهاد خود را تنظیم کنید

اگر پیشنهاد شما ناپدید شد ، می توانید آن را تنظیم کنید.

در یک بازار ثانویه ، شما می توانید با هر قیمتی که می خواهید بفروشید: شما با قیمتی که بازار سهام تعیین می کند ، دیکته نمی شوید. اگر با یک قیمت سؤال که کمی بیش از آنچه مردم مایل به پرداخت هزینه آن بودند ، شروع کرده اید ، می توانید کمی پایین بروید تا سریعتر بفروشید.

از طرف دیگر ، می توانید با قیمت فروش خود بچسبید و نگه دارید تا زمانی که کسی که مایل به مطابقت با آن قیمت باشد ، یا تا زمانی که IPO اتفاق بیفتد.

نتیجه گیری: رسیدگی به سهام و گزینه های خود در یک بازار ثانویه

بزرگترین درس در اینجا ، خواه بفروشید یا نه ، این است که اجازه ندهید قبل از IPO از شما عبور کند.

همه IPO ها حتی با برخی از معتبرترین شرکت ها موفق نیستند.

من در ابتدای مقاله به وضعیت Uber اشاره کردم ، اما تکرار می شود:

قبل از IPO ، این شرکت دو پیشنهاد مناقصه را انجام داد. اینها دقیقاً مشابه یک بازار ثانویه نیستند ، اما آنها فرصتی برای کارمندان بودند که سهام و گزینه های خود را قبل از IPO بفروشند.

اکنون ، حتی اولین قیمت پیشنهاد مناقصه هنوز بالاتر از قیمت سهام Uber پس از IPO است. در این حالت ، کارمندانی که در اوایل فروخته می شوند ، کسانی هستند که بزرگ برنده شدند ... نه برای کسانی که منتظر بلیط قرعه کشی IPO بودند.< SPAN> بزرگترین درس در اینجا ، چه بفروشید یا نه ، این است که اجازه ندهید قبل از IPO از شما عبور کند.