تفاوت بین تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی

بازارهای سهام را می توان به طور گسترده به دو روش - اساساً و فنی - تجزیه و تحلیل کرد. بیایید تفاوت های این دو رویکرد را درک کنیم.

تجزیه و تحلیل فنی و اساسی با توجه به تجارت

تجزیه و تحلیل اساسی

ارزیابی تجارت در واقع قیمت سهام است. اگر تصور شود که تجارت اساسی بیشتر از ابزارهای معاملات آنلاین سهام آنلاین PricOnline است ، سهام ارزان در نظر گرفته می شود ، اگر به عنوان یک معامله باشد ، این ارزش عادلانه است و در غیر این صورت سهام گران است. یک تجارت می تواند به صورت مطلق یا بر اساس تطبیقی ارزش گذاری شود.

معیارهای مختلفی برای محاسبه ارزش منصفانه یک تجارت وجود دارد. تخفیف جریان نقدی آینده با نرخ بازده مورد نیاز رایج ترین رویکرد است. یک شهروند هندی در حال حاضر حدود 4-6 ٪ بازده پس انداز بانک و حدود 6-8 ٪ بازده سپرده های ثابت را کسب می کند. از این رو نرخ بدون ریسک برای بازارهای هند حدود 6 ٪ است. در تجارت یا سرمایه گذاری سهام ، هر کسی برای فرض ریسک نوسانات هنگام خرید سهام ، نرخ بازده بالاتری را می خواهد. به طور مطلق ، اگر شخصی با گذشت زمان سهام 100 روپیه را خریداری کند ، تقدیر سرمایه و سود سهام باید 6 ٪ را شکست دهد که تنها در صورتی اتفاق می افتد که بازده سرمایه سهام بیش از 6 ٪ در طولانی مدت باشد. بازده سهام پس از پرداخت هزینه های بهره ، سود باقی مانده است. راه دیگر برای نگاه کردن به تجارت به صورت مطلق ، مالکیت دارایی های آن است. ارزش دارایی که توسط تجارت در نظر گرفته شده است اگر بیشتر از آنچه قیمت سهام فعلی منعکس می شود ، با تخفیف در دسترس است.

رویکرد دیگر در تجزیه و تحلیل اساسی ، مقایسه تجارت در بخش های مشابه یا سرمایه های مشابه بازار و ارزیابی خطرات بر اساس میانگین بازار است. قیمت به درآمد ، قیمت به کتاب و غیره نسبت های متداول است که برای مقایسه سهام استفاده می شود. رشد ، بدهی و سود سهام عوامل مهمی هستند که می توانند در نسبت های بالا و پایین اختلاف ایجاد کنند. قیمت به Cashflow و نسبت پوشش بهره از معیارهای دیگری است که برای ارزیابی قدرت تجارت اساسی و قدرت آن در ترازنامه استفاده می شود. کیفیت مدیریت نیز به طور کلی تحت نظر تجزیه و تحلیل اساسی است.

یک مثال می تواند مطالعه قیمت به درآمد Nifty50 باشد که از نظر تاریخی از 12-28 (PE دنباله دار) متغیر است و به طور متوسط 18 بار است. در حال حاضر آن را نزدیک به 25 معامله می کند. سرمایه گذاران می توانند با استفاده از سطوح تاریخی چنین نسبت ها ، سطح نسبی شاخص را قضاوت کنند.

تجزیه و تحلیل فنی

قیمت و حجم فنی را تعریف می کند. این در مورد جستجوی الگوهای تاریخی و ابزارهای نمودار برای پیش بینی حرکات قیمت است. میانگین حرکت ، فیبوناچی ، پشتیبانی و مقاومت و غیره بخشی از این بازی است. بسیاری از کارگزاران سهام در هند وجود دارند که چنین ابزارهای معاملاتی آنلاین را برای تجزیه و تحلیل فنی ارائه می دهند. ایده اصلی هر زمان که یک عمل قیمت خاص یا رفتار حجم مشاهده شود ، احتمالاً قیمت های آینده به شکلی خاص رفتار می کنند. بازی در مورد احتمال و اعداد می شود. تعیین ضرر متوقف و اهداف قیمت در این رویکرد مهم است. استدلال اساسی این است که روانشناسی بازار و احساسات یکسان باقی مانده و تاریخ خود را تکرار می کند. معیارهای کلیدی - کیفیت شاخص های فنی ، قدرت عاطفی و نظم و انضباط برای پیروی از قوانین فنی و درک این که احتمال بالا موفقیت را تضمین نمی کند.

نمونه ای از تحلیل فنی

الگوی برجسته در نمودار فوق "Doji" را نشان می دهد. شمع های قرمز در مقایسه با Open ، بسته شدن پایین تر را نشان می دهند ، شمع های سفید بسته شدن بالاتر در مقابل باز را نشان می دهند. قبل از شکل گیری "Doji" ، بازار صعود کرد. Doji الگویی است که در آن باز و بسته شدن تقریباً برابر است. هنگامی که پس از یک روند شکل گرفت ، منعکس کننده جنگ بین گاوها و خرس ها است. در این حالت ، این نشان می دهد که گاوها پس از یک حرکت پایدار به سمت بالا ، یک دعوا برابر از خرس ها را گرفتند. این نقطه ای است که خرس ها با گاو نر مطابقت داشتند. شمع قرمز قوی بعدی نشان داد که خرس ها روز بعد نیز به حمله خود ادامه دادند که در تجزیه و تحلیل فنی یک الگوی روند وارونگی است. ما می توانیم بعد از شمع Doji ببینیم که روند معکوس شد و بورس سهام پس از آن به سمت پایین حرکت کرد.

[در مورد ایمیل های ایمیل namefield = "no" desc = "اکنون مشترک شوید تا آخرین به روزرسانی ها را بدست آورید!"گروه = "عمومی"]