نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری

نرخ بازده واقعی سرمایه گذاری شما چقدر است؟آیا تا به حال در دفترچه یا دسته اسناد سرمایه گذاری اسکن شده و از آن تعجب کرده اید؟تو تنها نیستی.

ما به تازگی یک مرور کلی منتشر کرده ایم که 4 مورد از رایج ترین روش های بازده محاسبه می شود. ما سرنخ هایی را به شما دادیم که کدام یک برای شما مناسب است: نرخ بازده ساده ، نرخ رشد سالانه مرکب ، نرخ بازده زمانی یا نرخ بازده با وزن پول.

اما اگر شما یک سرمایه گذار فصلی تر هستید ، ممکن است بخواهید دقیقاً درک کنید که چگونه این نرخ های مختلف در عمق کمی محاسبه می شوند. هشدار Spoiler: برخی از ریاضیات در پیش است. کلاه تفکر خود را قرار دهید.

1. نرخ بازده ساده

نرخ بازده ساده درصد سود حاصل از مبلغ اولیه سرمایه گذاری شده است.

این معمولاً برای GIC ها با یک دوره 1 ساله ، حسابداری و صورتهای مالی استفاده می شود.

این فرمول است:

• نرخ ساده بازده = ((مقدار پایان - مقدار شروع) / مقدار شروع) x 100 ٪ نرخ ساده بازده ساده ترین درک است. متأسفانه ، این همچنین می تواند کمترین مفید باشد. این تغییر ارزش سرمایه گذاری شما به عنوان درصدی از سرمایه گذاری اولیه است.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که شما یک سرمایه گذاری اولیه 100000 دلار انجام داده اید و این سرمایه گذاری با گذشت زمان به 105000 دلار افزایش می یابد. سپس نرخ بازده ساده شما 5 ٪ است. ما آن را با استفاده از فرمول فوق محاسبه می کنیم: ((105،000 دلار - 100،000 دلار) / 100،000 دلار) x 100 ٪ = 5 ٪.

2. نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) ، با نام مستعار نرخ بازده سالانه

نرخ بازده سالانه سرمایه گذاری معمولاً برای سرمایه گذاری ها بدون هیچ جریان نقدی اضافی استفاده می شود. به عنوان مثال ، ممکن است در مورد برخی از GIC ها و سپرده های مدت اعمال شود. این می تواند برای قدردانی از ارزش های بازار املاک و مستغلات اعمال شود. ما همچنین می توانیم از آن برای ارزیابی عملکرد یک سرمایه گذاری در پنجره زمان بین جریان نقدی در آن سرمایه گذاری استفاده کنیم.

به عنوان نمونه ، بیایید بگوییم که شما 100000 دلار سرمایه گذاری کرده اید. پس از 5 سال ، سرمایه گذاری شما 130،000 دلار ارزش داشت. در این حالت ، نرخ رشد سالانه مرکب شما 5. 39 ٪ است.

از آنجا که نرخ رشد سالانه مرکب بازده سالانه ثابت را فرض می کند ، نوسانات را نادیده می گیرد. همچنین زمان و مبلغ جریان نقدی در طول مسیر را به خود اختصاص نمی دهد.

به همین ترتیب ، این کل داستان را برای سرمایه گذاری هایی که در ارزش نوسان دارند ، نمی گوید. همچنین نشان نمی دهد که چندین جریان نقدی به مرور زمان رخ می دهد.

با محاسبه نرخ رشد سالانه مرکب ، این اشتباه مشترک را انجام ندهید

چه اشتباهی رایج سرمایه گذاران مرتکب شده اند؟با استفاده از نرخ رشد سالانه مرکب برای سرمایه گذاری هایی که شامل جریان نقدی است.

بیایید بگوییم که شما از این روش برای ارزیابی عملکرد در یک دوره زمانی که پول واریز شده یا پس گرفته شده است استفاده می کنید. شما همچنین هنگام دریافت درآمد سرمایه گذاری و سرمایه گذاری مجدد از آن استفاده کردید.

در این حالت ، جریان نقدی شما در واقع بخشی از بازگشت شما را تشکیل می دهد. این به شما اطلاعات اشتباهی می دهد. شما اخطار داده اید!

3. نرخ بازده وزنی زمان (بازده هندسی با نام مستعار)

این نشان دهنده بازده سالانه سرمایه گذاری اولیه است. همچنین نشان می دهد که رشد با گذشت زمان بین جریان های نقدی که در فواصل منظم رخ می دهد ، نشان می دهد.

معمولاً برای ایندکس ها ، صندوق های متقابل ، ETF ها ، برخی از GIC های بیشتر از یک سال یا هر سرمایه گذاری که ترکیبات باز می گردد ، استفاده می شود.

نرخ بازده زمان وزن مشابه نرخ بازده ساده است. این جریان نقدی اضافی را با گذشت زمان با خارج کردن آنها از بازده تشکیل می دهد.

به یاد داشته باشید که چگونه گفتیم که می توان از نرخ رشد سالانه مرکب برای ارزیابی عملکرد یک سرمایه گذاری بین جریان نقدی استفاده کرد؟خوب ، نرخ بازده زمانی دقیقاً همین کار را می کند. میانگین هندسی نرخ رشد سالانه مرکب بین هر یک از جریان های نقدی است. به این ترتیب ، ما جریان های نقدی را در بازده وزنی زمان وارد نمی کنیم.

درک میانگین هندسی

میانگین هندسی چیست؟در اینجا ، ما نرخ بازده را برای هر دوره ضرب می کنیم. ما این کار را به جای اضافه کردن نرخ بازده برای هر دوره و سپس تقسیم بر تعداد دوره ها (که "میانگین حسابی" یا "متوسط" است که اکثر مردم با آن آشنا هستند) انجام می دهیم. سپس ما آن محصول را به قدرت 1 تقسیم می کنیم که براساس تعداد دوره ها تقسیم می شود.

برای مثال ، بیایید بگوییم که شما به مدت 3 سال 100000 دلار سرمایه گذاری می کنید. شما در سال 1 و 2 ٪ علاقه 1 ٪ بهره را کسب می کنید. در سال 3 3 ٪ بهره کسب می کنید. ترکیبات بهره هر سال (به طوری که به نفع خود سود کسب می کنید).

اکنون ، تصور می کنیم شما در ابتدای سال 2 و 3 10،000 دلار دیگر واریز می کنید.

سپرده در ابتدا

تعادل در ابتدا

در این مثال ، نرخ بازده ساده در کل 3 سال 26. 92 ٪ است. متأسفانه ، این به شما حس خوبی نمی دهد که نرخ سالانه مرکب شما در سرمایه گذاری شما چیست. نتیجه آن سالانه نیست و همچنین شامل سپرده های شما در بازگشت شما است.

نرخ رشد سالانه مرکب سالانه بازده را می دهد. با این حال ، ما فقط باید از آن در مواردی استفاده کنیم که جریان نقدی وجود نداشته باشد. ما فقط می توانیم هر سال به صورت جداگانه آن را اعمال کنیم. اگر نرخ رشد سالانه مرکب را در هر سال از مثال فوق اعمال کنیم ، نرخ تبلیغ شده 1 ٪ ، 2 ٪ و 3 ٪ هر سال را دریافت می کنیم.

این خیلی مفید نیستما قبلاً نرخ بهره را که می گرفتیم می دانستیم.

ما می توانیم از نرخ بازده با وزن زمان استفاده کنیم تا نرخ رشد سالانه مرکب را برای هر سال در کنار هم قرار دهیم. این یک تصویر بزرگتر به ما می دهد. برای مثال فوق ، نرخ بازده زمانی 2 ٪ است.

نرخ بازده زمانی بهترین راه برای درک بازده شما در این مثال است. این یک بازده سالانه را برای شما فراهم می کند که شامل جریان نقدی شما در بازگشت شما نمی شود.

بهبود وضوح نرخ محاسبه بازده شما

آیا می خواهید سپرده های خود را ، برداشت و درآمد سرمایه گذاری مجدد از محاسبه بازده حذف کنید؟آیا به دنبال مقایسه عملکرد سرمایه گذاری خود با برخی از سرمایه گذاری ها یا شاخص های دیگر هستید؟

شما باید نرخ بازده زمان وزن را بدانید. به این ترتیب ، ما می توانیم یک سیب را با سیب مقایسه کنیم.

نرخ بازده با وزن زمانی کار بزرگی را برای نشان دادن بازده سالانه یک سرمایه گذاری در طول زمان به شما نشان می دهد. این به ویژه در جایی که تمام جریان های نقدی در فواصل منظم و ترکیب در همان دوره های زمانی انجام می شود ، صادق است. نرخ بازده وزنی زمان روش استاندارد برای گزارش عملکرد صندوق های سرمایه گذاری ، مانند ETF و صندوق های متقابل است.

با این حال ، هنگامی که می خواهید عملکرد حساب خود را درک کنید ، نرخ بازده زمانی کم می شود و در طی دوره های مختلف ، جریان نقدی از مبلغ مختلف را دارید.

نرخ بازده وزنی زمان. یک هشدار دوستانه

نرخ بازده زمان وزن به هر دوره بین جریان نقدی ، وزن برابر می دهد. این بدان معناست که دوره های جریان نقدی با فاصله زمانی مختلف را به خود اختصاص نمی دهد.

در مثال قبلی ما ، مهم نیست زیرا هر سپرده در ابتدای سال اتفاق افتاده است. با این حال ، اگر سپرده ها در فواصل نامنظم اتفاق می افتاد ، به هر دوره وزن مساوی داده می شود. این درست است حتی اگر آن دوره فقط 1 روز باشد و دیگران یک سال یا بیشتر باشند! هنگامی که دوره های زمانی دارید که متفاوت است ، بهتر است از نرخ بازده با وزن پول استفاده کنید. این کار در هر دوره زمانی ، حساب کاربری بهتری برای جریان نقدی انجام می دهد.

4- نرخ بازده با وزن پول (نرخ بازده داخلی)

جریان نقدی شما برای حذف آنها از بازگشت شما "تخفیف" می شود و محاسبه ای برای تخمین بازده سالانه مورد نیاز برای سرمایه گذاری اولیه شما برای رسیدن به ارزش فعلی انجام می شود. این نرخ بازده با وزن پول است.

این معمولاً برای حساب های سرمایه گذاری و سرمایه گذاری با جریان نقدی نامنظم استفاده می شود.

نرخ بازده با وزن پول شبیه به نرخ بازده زمانی است. با این حال ، این کار بهتر است که جریان های نقدی را از بازگشت شما حذف کند. این بهترین بازتاب عملکرد کلی شخصی شما است. به این دلیل است که پولی را که به سرمایه گذاری شما داده شده و از سرمایه گذاری شما خارج شده است ، در نظر می گیرد. همچنین توزیع مجدد درآمد سرمایه گذاری را به خود اختصاص می دهد.

بیایید بگوییم شما یک حساب کاربری را تنظیم کرده اید که می خواهید از آن استفاده کنید تا در 3 سال به خرید خانه کمک کنید. شما با سپرده 100،000 دلار شروع می کنید ، سپس 50،000 دلار دیگر را در شروع سال 2 اضافه می کنید. سپس 10،000 دلار در نیمه راه از سال 3 برای سپرده در خرید خانه برداشت می کنید. شما در پایان سال 3 برای پرداخت پیش پرداخت در خانه جدید ، حساب خود را پول نقد می کنید.

ارزش بازار حساب شما در هر تاریخ جریان نقدی نشان داده شده است. به این ترتیب ، شما می توانید ببینید که چگونه می آیید.

برای ساده نگه داشتن آن ، فرض خواهیم کرد که هیچ جریان نقدی دیگری از درآمد سرمایه گذاری وجود ندارد. با توجه به همه اینها ، میزان بازده شما در این حساب چقدر است؟