فرآیند ارائه سکه اولیه (ICO): تنظیم و خطرات

ICO برای سرمایه گذاران و صادرکنندگان بسیار جذاب است. ICO اجازه می دهد تا در ازای نشانه های امن رمزنگاری ، که وسیله ای برای پرداخت هزینه های پروژه ها یا خدمات آینده است ، افزایش بودجه را افزایش دهد. با این حال ، مقررات ناچیز این روند در سراسر جهان وجود دارد. برخی از کشورها دارایی های رمزنگاری را ممنوع کرده اند. برخی دیگر اجازه استفاده رایگان از نشانه ها را داده اند اما به آنها وضعیت رسمی نمی دهند. در این مقاله ، نویسندگان مروری بر تنظیم حقوقی ICO در کشورهای مختلف ارائه می دهند و آنها را به سه گروه تقسیم می کنند: در گروه اول کشورهایی هستند که دارای هنجارها و قوانین قانونی توسعه یافته برای انجام ICO هستند ، آنها گردش خون بعدی نشانه ها را دارند. قلمرو آنها ؛در گروه دوم کشورهایی هستند که با ICO دوستانه ترین هستند. گروه سوم کشورها دارای نگرش انتظار و دیدن هستند. نویسنده مقررات ناکافی قانون و خطرات ICO را در کشورهای مختلف به هم متصل می کند. انواع خطرات ICO به سه دسته اصلی تقسیم می شود: مالی ، فنی و تحلیلی. روشهای اصلی برای کاهش این خطرات ، بسته به نوع آنها ، در این مطالعه برجسته شده است. آنها با بهبود تنظیم قانونی انتشار یک مقاله سفید ، روش KYC و درگیری عوامل سپرده گذاری در ارتباط هستند.

1. معرفی

امروزه ، بازار cryptocurrency در مرحله توسعه سریع قرار دارد. بیش از 5100 دارایی رمزنگاری وجود دارد که کل سرمایه بیش از 250 میلیارد دلار در سراسر جهان است. بیشتر آنها ، مانند بیت کوین یا Litecoin ، به عنوان نوعی پرداخت برای کالاها و خدمات استفاده می شوند. با این حال ، امروز ، فرصت های بیشتری برای استفاده از ارزهای رمزنگاری شده و فناوری blockchain برای تأمین مالی استارتاپ ها با صدور ارزهای رمزنگاری شده یا نشانه ها وجود دارد (CHOD و Lyandres 2018).

Ethereum اولین رمزنگاری بود که در طول روش ارائه خدمات اولیه برای جمع آوری سرمایه استفاده می شد. این تجربه موفقیت آمیز بود و در شناسایی مشکلات شرکتهای درگیر در ICO (پیشنهادات اولیه سکه) کمک کرد.

پیشنهادات اولیه سکه یا توکن (ICO) قراردادهای هوشمند براساس فناوری DLT یا blockchain برای جذب بودجه خارجی با صدور دارایی های مالی دیجیتال (سکه یا نشانه) هستند. مبادله با استفاده از قراردادهای هوشمند انجام می شود. آنها نمایانگر پروتکل های رایانه ای هستند که مقادیر بین یک کارآفرین و سرمایه گذاران را مبادله می کنند ، به طور بالقوه ایجاد یک تفکیک ایده آل را ایجاد می کنند که هزینه های شرکت کنندگان در بازار مالی را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد.

هیچ پلت فرم جهانی یا بانک اطلاعاتی ICO وجود ندارد. با این حال ، چندین سایت مانند www. coinschedule. com ، www. icobench. com و www. tokenmarket. net ، آمار پیشرو در جهان در مورد بازار ICO و همچنین تعدادی از بزرگترین شرکت های مشاوره مانند ارنست وجود دارد.& Young ، Credit Suisse ، Pricewaterhouse Coopers ، KPMG و دیگران که در این بازار تحقیقاتی انجام می دهند. با این حال ، داده های منابع فوق از نظر تاریخ و حجم متفاوت است. سایت www. coinschedule. com از ابتدای سال 2016 جامع ترین و تثبیت شده ترین منبع داده است. ما تحقیقات خود را در مورد فرآیند ICO که قبلاً راه اندازی شد ادامه می دهیم (Karpenko 2021).

از ژانویه سال 2021 ، 5728 پروژه ICO بیش از 27 میلیارد دلار جذب کرده اند. از دیدگاه کارآفرین ، ICO ها بسیار جذاب هستند زیرا آنها در تمام مراحل با هزینه های معامله تقریبا صفر تأمین مالی می کنند . 2 از دیدگاه یک سرمایه گذار ، ICOSهمچنین جالب هستند زیرا آنها خروجی های بالقوه سریعتر و بازده بالا را ارائه می دهند. امروزه ، تقریباً تمام ICO ها در سکوی اتریوم برگزار می شود: 4961 مورد از 5728. 3

به طور کلی ، فرایند ICO مراحل مختلفی دارد. در ابتدا ، سرمایه گذاران یک پروژه ایجاد شده بر اساس فناوری blockchain را تأمین می کنند ، و آنها را برای دارایی های مالی Crypto (CFA بیشتر) مبادله می کنند ، که در آینده به عنوان یک واحد پولی داخلی این پروژه استفاده می شود (Niyazbekova و همکاران 2021a). آنها ممکن است برای cryptocurrency رد و بدل شوند یا به شکل CFA پخش شوند (کنگ و همکاران 2018). سرمایه گذاران باید یک حساب کاربری ویژه در بستر فن آوری مناسب باز کنند ، که در آینده برای خرید CFA طبق قوانین تعیین شده توسط صادرکننده استفاده می شود (Gerasimova و همکاران 2019).

در همین زمان ، شرکت با استفاده از CFA و Technology Technology ، بودجه را جذب می کند و قیمت اولیه خود را تعیین می کند. از دیدگاه فناوری ، مسئله CFA با تثبیت معاملات در blockchain با نشانه ای از حجم آنها ، یک شناسه منحصر به فرد و ورود به توضیحات صورت می گیرد. هر عنصر CFA که در فرآیند ICO قرار گرفته است ، یک رکورد منحصر به فرد و غیرقابل تغییر در blockchain دریافت می کند ، که امکان تبادل و ایمنی آسان در آینده را فراهم می کند (پاتاشکووا و همکاران 2021). پس از این مسئله ، نشانه ها را می توان به هر حساب باز در سیستم blockchain ارسال کرد. آنها را می توان در سیستم عامل های تجاری خاص یا خدمات آنلاین ایجاد کرد که امکان گردش رایگان و بدون مانع را فراهم می کند ، و همچنین در دسترس همه کسانی که می خواهند آنها را خریداری کنند در دسترس هستند.

2. مواد و روشها

در سالهای اخیر ، در بیشتر کشورها ، تغییرات قابل توجهی در تنظیم blockchain و CFA رخ داده است. برخی از کشورها CFA را ممنوع اعلام کرده اند. برخی دیگر اجازه استفاده رایگان از نشانه ها را داده اند اما به آنها وضعیت رسمی نمی دهند. گروه کوچکی از کشورها امکان برگزاری ICO و تجارت رمزنگاری را در سطح قانونگذاری تشخیص دادند. آنها به آنها وضعیت رسمی داده اند و از تنظیم این بخش از اقتصاد اطمینان می دهند. مهمترین معیارهای انتخاب کشور برای ICO موارد زیر است: شناخت رمزنگاری به عنوان ابزاری رسمی پرداخت توسط دولت. الزام به دست آوردن مجوز برای انجام ICO و همچنین انتقال و فروش دارایی های رمزنگاری. علاقه مقامات کشور در ICO ؛مشوق های ویژه برای سرمایه گذاران خارجی ؛و توسعه زیرساخت های مالی و بازارهای مالی (Korobeynikova و همکاران 2020). خطر ICO در این نوع کشور کمتر خواهد بود.

در حال حاضر ، بیشترین تعداد ICO در ایالات متحده آمریکا برگزار می شود که یک کشور دوستدار ICO است. قانون آمریکا نسبتاً شفاف است. در سال 2017 ، کمیسیون اوراق بهادار ایالات متحده تشخیص داد که قانون فعلی نیز باید در مورد نشانه ها و ICOS اعمال شود. 4 یکی از برجسته ترین اقدامات نظارتی اخیر ، اقدامات دسامبر 2020 در ایالات متحده در برابر ریپل و دو نفر از مدیران ارشد آن به دلیل ادعای انجام یک است. 1. 3 میلیارد دلار اوراق بهادار ثبت نشده از نشانه های XRP. پس از این اعلامیه ، معاملات ریپل به حالت تعلیق درآمده و XRP متعاقباً 31 ٪ کاهش یافت.

محدودیت های مربوط به ICO شامل این واقعیت است که سرمایه گذاران مجاز به شرکت در فروش نشانه های خارج از کشور نیستند. نرخ مالیات 21 ٪ است. با این حال ، در آینده می تواند کاهش یابد. ایالات متحده دارای یک بازار مالی بسیار توسعه یافته است که دارای استخر عظیمی از سرمایه گذاران با دسترسی گسترده به پول است و این صلاحیت با بهترین دسترسی به پول برای سرمایه گذاران نهادی است (Fenwick et al. 2017). شرکت هایی که وارد ICO در ایالات متحده می شوند با یک جامعه فناوری فعال و یک صنعت توسعه یافته blockchain ملاقات می کنند که امکان ارائه بیشترین چشم انداز و نقدینگی بالا را فراهم می کند.

با این حال ، همه کشورها ICO را در قلمرو خود تصویب نخواهند کرد. به عنوان مثال ، در پایان سال 2017 ، چین تصمیم گرفت تمام ICOS. 6 را ممنوع کند. همه مراحل شروع شده به حالت تعلیق درآمده و وجوه سرمایه گذاری شده به سرمایه گذاران بازگردانده شد. ICO ها همچنین در سال 2017 در کره جنوبی ممنوع شدند ، اما ایالت در حال حاضر در حال ایجاد یک چارچوب نظارتی برای قانونی کردن ICO است. خطرات انجام ICO در چین و کره جنوبی بسیار زیاد است ، بنابراین شرکت ها سایر کشورها را انتخاب می کنند.

در ژاپن ، آب و هوا برای ارزهای رمزنگاری شده و استارتاپ ها بسیار دوستانه تر از کشورهای همسایه آسیایی است ، صرف نظر از نگرش به CFA دولت و بانک مرکزی. Crypto Exchange Coincheck یکی از بزرگترین بازارهای بیت کوین در جهان است و استعدادی را از چین و کره جنوبی به خود جلب می کند. با این حال ، به منظور جلوگیری از رشد معاملات کلاهبرداری ، مبادله ممنوعیت ارزهای رمزنگاری شده با درجه ناشناس بودن بالایی را ایجاد کرده است. ثبت نام یک شرکت ICO در ژاپن به دلیل پتانسیل فن آوری بالا موجود در کشور و توسعه بخش فناوری مالی ، که توسط دولت پشتیبانی می شود ، بسیار سودآور است. در ژاپن از دارایی های دیجیتال نه تنها برای شهرک ها بلکه به عنوان وسیله ای برای سرمایه خصوصی نیز می توان استفاده کرد.

به دلیل روند ICO و تنظیم آن ممکن است همه کشورها به سه گروه بزرگ تقسیم شوند. در گروه اول ، کشورها هنجارها و قوانینی قانونی برای انجام ICO ایجاد می کنند و گردش خون بعدی نشانه ها در قلمرو خود را دارند. آنها استانداردهای مربوط به رفتار خود را برای جلوگیری از اقدامات کلاهبرداری در روند اجرای اتخاذ می کنند. به عنوان یک قاعده ، این کشورهایی هستند که سطح بالایی از توسعه زیرساخت های مالی و دیجیتالی شدن اقتصاد و فرهنگ حقوقی خود دارند. این کشورها از جمله سایر کشورها ، هنگ کنگ ، کانادا و انگلیس هستند.

گروه دوم کشورها با ICO دوستانه ترین هستند. به عنوان یک قاعده ، آنها مطلوب ترین شرایط را در سرزمین های خود ایجاد می کنند ، نرخ مالیات و غیره را کاهش می دهند. سنگاپور ، سوئیس ، ژاپن و جزایر کیمن از جمله این گروه از کشورها هستند.

سوئیس یک صلاحیت مطلوب برای انجام ICO است."دره رمزنگاری" آنها در کانتون زگ تأسیس شده است. این مکان ایده آل برای ورود به ICO در سکوی اتریوم است. 8 جزایر کیمن به دلیل رژیم مالیاتی جذاب خود مشهور است. تنها مالیاتی که در صلاحیت صلاحیت آن است ، مالیات تمبر است که فقط مربوط به دارایی های ثابت است. علاوه بر این ، شرکت های ثبت شده در جزایر کیمن از استقلال بالایی برخوردار هستند. سطح دخالت دولت در تجارت در کشور حداقل است. توجه به این نکته حائز اهمیت است که جزایر کیمن یک کشور کوچک است ، و یک نیروی کار واجد شرایط کوچک برای خدمت به استارتاپ هایی که درگیر فناوری های پیچیده ای مانند بخش blockchain هستند وجود دارد. 9 بنابراین ، استارتاپ باید از راه دور کار کند.

تایوان و هنگ کنگ همچنین مناطق جذاب برای انجام ICO هستند. آنها دوستانه ترین حوزه های قضایی برای سرمایه گذاران چینی هستند . 10 هنگ کنگ نهادهایی را که فعالیت هایی را در ارزهای رمزنگاری انجام می دهند ، تنظیم می کند که در آن ارزهای رمزنگاری شده مربوط به "اوراق بهادار" یا "قراردادهای آینده" هستند ، همانطور که در اوراق بهادار و آیین نامه های آینده هنگ کنگ تعریف شده است (SFO). از دیدگاه قانون در این حوزه های قضایی ، نشانه امنیتی است ، در حالی که ICO آنالوگ IPO است. به همین دلیل ، روابط ICO توسط قانون اوراق بهادار و مبادلات تنظیم می شود. استونی به دلیل سطح بالای توسعه فن آوری های دیجیتال ، عدم تنظیم مقررات این روند و وضعیت سرمایه گذاری مطلوب ، یک بازار جذاب برای انجام ICO است.

گروه سوم کشورها بی شمار است. کشورها نگرش انتظار و دیدنی دارند و به تدریج به گروه اول یا دوم کشورها مهاجرت می کنند. فدراسیون روسیه و کشورهای اتحادیه اروپا وجود دارد. بسیاری از پروژه های موفق روسی (Sonm ، BitCad) وارد ICO های خود در سنگاپور شده اند. در صلاحیت توسعه یافته فنی سنگاپور ، رویه افتتاح یک شرکت برای صدور نشانه ها حداکثر ساده شده است ، مقامات به طور کلی وفادار به استارتاپ های blockchain هستند و انتقال نشانه ها به پول فیات ساده و شفاف است. ثبت نام یک شرکت برای فعالیت های رمزنگاری در سنگاپور ، کارآفرینان را ملزم به ارائه کاغذ سفید می کند. مرجع مالیاتی سنگاپور امکان استفاده از قوانین استاندارد مالی و حتی کسر شرکت ها را فراهم می کند. ثبت یک تجارت در کشور 6000-10،000 دلار هزینه دارد

بیشترین تعداد ICO در ایالات متحده 36. 26 ٪ انجام می شود ، در حالی که این کشور همچنین بیشترین حجم بودجه جمع آوری شده را دارد. با این حال ، سهم پروژه های با موفقیت تکمیل شده 27. 74 ٪ است که به طور قابل توجهی پایین تر از کل ICO ها (34. 83 ٪) است. ICO در ایالات متحده ، به طور معمول ، توسط شرکت هایی انجام می شود که جای ثبت نام خود را در بازار آمریکا هدف قرار داده اند (جدول 1). ICO ها ، بر اساس حقایق خاص ، ممکن است پیشنهادات اوراق بهادار باشند و تحت صلاحیت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) برای اجرای قوانین اوراق بهادار فدرال قرار دارند . 12 ICO در ایالات متحده به احتمال زیاد باید در SEC ثبت شود.

سنگاپور (12. 15 ٪ از کل بودجه جمع آوری شده) و جزایر ویرجین انگلیس (11. 65 ٪ از همان حجم) نیز محبوب هستند (جدول 1). ظهور ICO در سنگاپور تا حد زیادی به توسعه ارزهای دارای blockchain مانند اتریوم دامن زده است. در همین زمان ، سهم ICO های موفق در سرزمین های دریایی مانند کیمن و جزایر ویرجین انگلیس بسیار زیاد است - حدود 40 ٪. با این حال ، میزان بودجه حاصل از آنها بسیار کمتر از ایالات متحده است. به طور متوسط ، ICO در ایالات متحده 10. 42 میلیون دلار جذب می کند. در تایوان ، به طور متوسط ، 47. 56 میلیون دلار در طی ICO قابل جمع آوری است که 4. 5 برابر بیشتر از ایالات متحده است. با وجود این ، صلاحیت آمریکا برای اکثر ICO ها ترجیح داده می شود. شاید دلیل این باشد که در این کشور ، حتی در شرایط ICO ناموفق ، صادرکننده برنده می شود و میزان بودجه جمع آوری شده به موفقیت آن بستگی ندارد.

ارزهای رمزنگاری شده برای ایجاد یک شبکه پولی جهانی طراحی شده اند ، اما همه مناطق از نظر موفقیت ICO معادل نیستند. بنابراین ، در کشورهای در حال توسعه ، سهم پروژه های موفق نسبتاً پایین تر از کشورهای توسعه یافته است. به گفته توکنداتا ، آفریقا به تعداد ICO های شکست خورده منجر می شود. Tingo Coin یکی از نمونه های معمولی است . 13 این پروژه دارای اشکالاتی زیادی بود (به عنوان مثال ، عدم وجود متخصصان باتجربه در تیم ، اندازه کوچک آن) ، اما مشکل اصلی از همان ابتدا تمایل به تبدیل شدن به "اولین پروژه کشاورزی آفریقا بوددر blockchain ".

به طور واضح ، سادگی و راحتی در استفاده از ICO امکان انجام کمک های مالی سریع را بر اساس عدم تنظیم مقررات قانونی فراهم می کند ، ICO ها هیچ تضمینی به سرمایه گذاران نمی دهند. ICO در ده سال گذشته در 25 صنعت مختلف اتفاق افتاده است. فناوری ، تجارت ، سرگرمی و آموزش محبوب ترین صنایع هستند. ICO ها اغلب به دلیل ریسک های زیاد ، عدم امکان ارزیابی اساسی پروژه و سطح بالای سر و صدای اطلاعات ، حباب مالی خوانده می شوند (Roosenboom و همکاران 2020).

تقریباً همه خطرات با تنظیم حقوقی کافی ICO در کشور در ارتباط هستند (آنت و همکاران 2018). به طور مشروط ، ممکن است تمام خطرات ICO برای سرمایه گذاران به چند دسته تقسیم شود: فنی ، مالی و تحلیلی (جدول 2).

خطرات تحلیلی شامل انتخاب یک راه اندازی ناموفق است. خیلی اوقات ، اطلاعات و بررسی های کافی در مورد آنها وجود ندارد. گاهی اوقات صادرکنندگان مقالات سفید را با اطلاعاتی در مورد ICO منتشر نمی کنند و توضیحات مفصلی از پروژه ای که برای آن ICO میزبان است. مقالات سفید ، به طور معمول ، اطلاعات فنی را به سرمایه گذاران و همچنین جزئیات مربوط به تیم پشت این پروژه می دهند.

خطرات فنی با کنترل بی دقتی وجوه در ارتباط است. واقعیت این است که وجوه هدف ساده ای برای جذب سرمایه گذاری دارند و معمولاً دریافت پول از آنها غیرممکن است. این مشکل به ویژه برای کسانی که تازه شروع به تسلط بر نرم افزار cryptocurrency می کنند ، مهم است. اقدامات کلاهبرداری نیز وجود دارد. در مورد بازار سرمایه گذاری کلاسیک ، سرقت وجوه از حساب بانکی بسیار دشوار است. در دنیای ارزهای رمزپایه ، به دلیل عدم شکل گیری و ثبات ، کلاهبرداران همچنان راه های پیشرفته ای بیشتر و پیچیده تر برای سرقت بودجه دیگران را پیدا می کنند.

ریسک های مالی ICO کمترین قابل پیش بینی است که به دلیل نوسانات بالای ارزهای رمزنگاری شده است. این ممکن است حتی در یک مقیاس ساعتی اتفاق بیفتد ، به ذکر روزانه یا ماهانه (Zetzsche و همکاران 2019).

به منظور کاهش خطرات ، لازم است که اقدامات قانونی ویژه ای برای تنظیم ICO ها انجام شود (هاول و همکاران 2019). آنها باید یک روش مجاز برای اجرای ICO ارائه دهند. مجوز باید توسط یک ایالت و یک نهاد عمومی خاص صادر شود. صادرکننده سندی را تهیه می کند که تمام اطلاعات مربوط به ICO و خود صادرکننده را ارائه می دهد. چنین سند افشای اطلاعاتی و همچنین پیام های تبلیغاتی در مورد پیشنهاد عمومی نشانه ها ، باید دقیق ، واضح باشد و درک خطرات مرتبط با این پیشنهاد را ارائه دهد (کارپنکو و Blokhina 2019). اگر پس از دریافت مجوز ، تنظیم کننده مالی متوجه شود که ICO با محتوای سند اطلاعات مطابقت ندارد ، می تواند مجوز را لغو کند. در این حالت ، همه سرمایه گذاران و همچنین سازمانهای بازار ثانویه (که در آن نشانه ها به فروش می رسند) ، باید از لغو مجوز مطلع شوند. بنابراین ، منافع سرمایه گذاران در طول کارزار ICO محافظت می شود. در عین حال ، هیچ محدودیتی در مورد میزان سرمایه گذاری در ICO وجود ندارد و حداکثر مقدار جمع آوری توسط یک پروژه جداگانه نباید تعیین شود.

3. نتایج

در سالهای اخیر ، شکل جدیدی از بودج ه-ICO گسترده شده است. ICO به یک شرکت اجازه می دهد تا در ازای نشانه های امن رمزنگاری ، که وسیله ای برای پرداخت پروژه ها یا خدمات آینده است ، بودجه خود را جمع کند. در سال 2016-2019 ، بیش از 7400 مشاغل اقدام به ICO کردند و 35 میلیارد دلار حیرت انگیز جمع کردند.

رشد تعداد ICO در بسیاری از کشورهای جهان رخ داده است. بیشترین تعداد IPO در ایالات متحده و سنگاپور برگزار می شود. این کشورها با سطح بالایی از توسعه زیرساخت های مالی و دیجیتالی شدن گسترده و مقررات قانونی کافی مشخص می شوند. برخی از حوزه های قضایی برای پروژه های ICO بسیار جذاب هستند. چندین کشور از این طریق برای جذب بودجه پتانسیل زیادی برای رشد دارند اما از عدم تنظیم قانونی رنج می برند (Niyazbekova و همکاران 2021b). به لطف تغییرات قانونی که در سال 2021 در بسیاری از کشورها به اجرا درآمد ، سرمایه گذاران این فرصت را دارند که نشانه های ارزهای رمزپایه را خریداری کنند و سپس آنها را در سرزمین های خود بفروشند.

عمل مدرن انجام ICO ها به این واقعیت شهادت می دهد که اغلب ، عدم دستیابی به موفقیت نه چندان با خطای فنی بلکه با مقررات قانونی ناکافی ، با تعامل استارتاپ ها با سرمایه گذاران بالقوه ، یا با انتخاب اشتباه راه های ارتقاء همراه است. ICOاین شامل عدم تبلیغات در اینترنت ، شبکه های اجتماعی و خدمات پیام رسانی و عدم انتشار مطبوعات و ارائه ها است. جنبه مهم نیز پشتیبانی قانونی معامله است که به سرمایه گذاران امکان می دهد حمایت قانونی تضمین شده را بدست آورند.

به طور مشروط ، انواع خطرات ICO را می توان به سه دسته اصلی تقسیم کرد: مالی ، فنی و تحلیلی. روشهای اصلی برای کاهش این خطرات ، بسته به نوع آنها ، در این مطالعه برجسته شده است. انتشار یک مقاله سفید ، روش KYC و درگیری عوامل سپرده گذاری می تواند این خطرات را کاهش دهد.

اثربخشی بیشتر ICO به طور مستقیم به تغییر در سرمایه گذاری در بازار رمزنگاری و همچنین تشکیل یک چارچوب قانونگذاری برای ICO در کشورهای اتحادیه اروپا ، ایالات متحده ، ژاپن ، کره ، امارات ، چین و سایر کشورها بستگی دارد. واد

کمک های نویسنده

مفهوم سازی ، O. A. K. و T. K. B. ؛روش شناسی ، O. A. K. ؛نرم افزار ، O. A. K. ؛اعتبار سنجی ، T. K. B. ؛تجزیه و تحلیل رسمی ، O. A. K. ؛تحقیقات ، O. A. K. ؛منابع ، L. V. C. ؛CURATION DATA ، L. V. C. ؛نوشتن - پیش نویس آماده سازی ، O. A. K. ؛نوشتن - بررسی و ویرایش ، L. V. C. ؛تجسم ، T. K. B. ؛مدیریت پروژه ، T. K. B. ؛کسب بودجه ، L. V. C. همه نویسندگان نسخه منتشر شده نسخه خطی را خوانده و موافقت کرده اند.