راهنمای کامل مشتقات

در Milk Road ما در تلاش هستیم تا به شما در تصمیم گیری های دقیق تر مالی کمک کنیم. در حالی که ما به یکپارچگی شدید تحریریه رعایت می کنیم ، این پست ممکن است حاوی اشاراتی به محصولات شرکای ما باشد.

وقتی صحبت از مشروعیت و بلوغ ابزارهای مختلف مالی می شود ، مشتقات بارها و بارها ثابت کرده اند که یک بخش اساسی از زیرساخت های لازم برای حمایت از رشد بلند مدت هر طبقه دارایی است.

از آنجا که مربوط به قلمرو ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین ($ BTC) و اتر ($ ETH) است ، معرفی آینده ، جلو ، گزینه ها و مبادله ها فرصتی اساسی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا در برابر دارایی های بی ثبات تاریخی ریسک کنند.

مشتقات چیست؟

مشتق قراردادی بین دو یا چند طرف است که ارزش آنها براساس یک دارایی مالی اساسی (مانند امنیت) یا مجموعه دارایی (مانند یک فهرست) است. ابزارهای اساسی مشترک شامل اوراق قرضه ، کالاها ، ارزها ، نرخ بهره ، شاخص های بازار و سهام است.

مشتقات ذاتاً اوراق بهادار ثانویه هستند زیرا ارزش آنها از ارزش امنیت اولیه که با آنها مرتبط است ، حاصل می شود. به خودی خود ، مشتقات سنتی هیچ ارزشی ندارند. نمونه هایی از مشتقات معمولاً شامل قراردادهای آتی ، قراردادهای رو به جلو ، گزینه ها ، مبادله ها و ضمانت ها است.

به لطف ظهور قراردادهای هوشمند ، مشتقات توکن شده بدون نیاز به شخص ثالث می توانند ایجاد شوند. توافق نامه های همتایی به صورت برنامه نویسی رمزگذاری شده و خطر فعالیت مخرب را به طرز چشمگیری کاهش می دهد. این روند به سرمایه گذاران خرده فروشی این امکان را داده است تا از فرصت هایی که قبلاً برای کسانی که دارای حساب کارگزاری یا دانش تخصصی بودند ، استفاده کنند.

انتخاب های برتر

مصنوعی

به عنوان بستر پیشرو مشتقات در بخش DEFI ، Synthetix امکان ایجاد دارایی مصنوعی بدون مجوز را به ارزش دارایی های دنیای واقعی امکان پذیر می کند.

این پلتفرم با داشتن طیف گسترده ای از مصنوعات که نمایانگر ارزهای مختلف فیات ، اوراق قرضه ، کالاها و ارزهای رمزنگاری شده است ، در معرض بازارهای سنتی به طور مستقیم با ارزهای رمزنگاری شده است. برای تعامل با مصنوعات مختلف ، ما از Mintr بازدید کردیم. توجه به این نکته مهم است که تجارت روی این سکو نیاز به استفاده از Synthetix بومی StableCoin - SUSD داشته باشد.

• Synthetix از یک نشانه ERC20 بومی - SNX - به عنوان وثیقه به مصنوعی نعنا استفاده می کند. همه مصنوعی ها با توجه به 800 ٪ بیش از حد جمع می شوند ، به این معنی که هر مشتق توسط وثیقه قابل توجهی بیشتر از کلاه برجسته بازار پشتیبانی می شود.
• هزینه معاملات در DEX غیر حضوری Synthetix به دارندگان SNX و Minters Synth ، ایجاد انگیزه ایجاد مصنوعی و ارزش گذاری به وثیقه اساسی می رود.
• Synthetix انگیزه هایی را برای کسانی که نقدینگی در مورد Uniswap و منحنی برای استخرهای ست و SUSD ایجاد می کنند ، ارائه می دهد.

DYDX به عنوان یک بستر ترکیبی که DEX ، وام و اهرم را ارائه می دهد ، یک ارائه دهنده منحصر به فرد از مشتقات بدون مجوز است. معامله گران می توانند از DYDX برای باز کردن موقعیتی با اهرم 5 برابر در اتر استفاده کنند و انتظار سایر دارایی ها در آینده نزدیک اضافه می شود.

• دارایی های عرضه شده به مبادله دائماً بهره می برند ، حتی در حالی که در موقعیت باز استفاده می شود
• جبهه های DYDX هزینه های معامله را به نمایندگی از کاربران خود انجام می دهد ، و این باعث می شود تنها معامله برای سپرده اولیه و برداشت هزینه کند
• هر کس می تواند در حراج های انحلال برای خرید وثیقه نقدینگی با تخفیف شرکت کند.

اوما یک پروتکل در حال افزایش است که امکان ایجاد بدون اجازه نشانه های مصنوعی را فراهم می کند. بر خلاف Synthetix ، هر کسی می تواند یک نشانه مصنوعی ایجاد کند که هر دارایی ، اطلاعات یا شاخصی را که می بینند را ردیابی کند تا زمانی که یک روش مناسب برای نظارت بر آن اطلاعات وجود داشته باشد.

• اوما نشانه های بی ارزش را معرفی کرد که به کمک به دستکاری اوراکل کمک می کند
• هر کس می تواند نقدینگی را در یک نشانه مصنوعی انجام دهد و در هنگام معامله ، هزینه های خود را بدست آورد.

افکار نهایی در مورد مشتقات

مشتقات نقش مهمی در اطمینان از ثبات طولانی مدت و رشد اکوسیستم دارایی دیجیتال به طور کلی دارند. این ابزارها با وجود مکانیسم هایی که می توانند در دارایی ها و اطلاعات مختلف قرار بگیرند ، پایه و اساس محکمی را برای بازیکنان سنتی فراهم می کنند تا با استفاده از ارزهای رمزنگاری ، قرار گرفتن در معرض منحصر به فرد را بدست آورند.

سوالات متداول

آیا مشتقات ایمن هستند؟

در تمام سیستم عامل های فوق الذکر ، همه مشتقات به خوبی بیش از حد از هم برخورد می شوند. در حالی که میزان وطن بیش از حد در سیستم عامل های مختلف متفاوت است ، انگیزه هایی برای بازیگران وجود دارد تا بتوانند دارایی های زیربنایی را از بین ببرند.

برای خرید مشتقات چه می توانم از دارایی ها استفاده کنم؟

بیشتر مشتقات نیاز به استفاده از استابلها مانند DAI ، USDC یا SUSD (در مورد Synthetix) دارند. به همین ترتیب ، بیشتر مشتقات را می توان با استفاده از اتر به عنوان وثیقه خریداری و صادر کرد.

از کجا می توانم مشتقات تجارت کنم؟

بیشتر مشتقات را می توان مستقیماً در مبادله بومی پلتفرم معامله کرد. در صورتی که این گزینه ای نباشد ، مشتقات معمولاً در DEX مانند UniSwap رد و بدل می شوند.