سرمایه گذاری محافظه کارانه: تعریف ، اهداف استراتژی ، جوانب مثبت و منفی

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟

سرمایه گذاری محافظه کارانه یک استراتژی سرمایه گذاری است که در اولویت حفظ سرمایه بر رشد یا بازده بازار است. سرمایه گذاری محافظه کارانه بنابراین با سرمایه گذاری در اوراق بهادار با ریسک پایین مانند سهام تراشه های آبی ، اوراق بهادار با درآمد ثابت ، بازار پول و معادل پول نقد یا معادل نقدی ، از ارزش یک نمونه کارها سرمایه گذاری استفاده می کند.

در یک استراتژی سرمایه گذاری محافظه کارانه ، بیش از نیمی از یک نمونه کارها به طور کلی در اوراق بهادار بدهی و معادل های نقدی به جای سهام یا سایر دارایی های پرخطر برگزار می شود. سرمایه گذاری محافظه کارانه می تواند با سرمایه گذاری تهاجمی در تضاد باشد.

غذای اصلی

• سرمایه گذاری محافظه کارانه در اولویت حفظ قدرت خرید سرمایه با کمترین میزان ریسک قرار دارد.
• استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه معمولاً شامل وزن نسبتاً بالایی برای اوراق بهادار کم خطر مانند خزانه داری و سایر اوراق با کیفیت بالا ، بازارهای پول و معادل های نقدی خواهد بود.
• ممکن است در پاسخ به افق کوتاه مدت (از جمله سن بالاتر) ، نیاز به درآمد فعلی بیش از رشد یا دیدگاهی مبنی بر کاهش قیمت دارایی ، چشم انداز محافظه کارانه را اتخاذ کند.

درک سرمایه گذاری محافظه کارانه

سرمایه گذاران محافظه کار تحمل ریسک از کم تا متوسط دارند. به همین ترتیب ، یک نمونه کارها سرمایه گذاری محافظه کارانه نسبت بیشتری از سرمایه گذاری های کم خطر ، درآمد ثابت و جمع آوری کوچکتر از سهام یا بودجه با کیفیت بالا را خواهد داشت. یک استراتژی محافظه کارانه نیاز به سرمایه گذاری در ایمن ترین ابزارهای کوتاه مدت ، مانند صورتحساب خزانه داری و گواهینامه های سپرده دارد.

اگرچه یک استراتژی سرمایه گذاری محافظه کارانه ممکن است در برابر تورم محافظت کند ، ممکن است در مقایسه با استراتژی های تهاجمی ، بازده قابل توجهی را با گذشت زمان کسب نکند. سرمایه گذاران غالباً تشویق می شوند بدون توجه به تحمل ریسک فردی ، به سرمایه گذاری محافظه کارانه مراجعه کنند.

استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه و نمونه کارها

حفظ سرمایه و درآمد فعلی استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه محبوب است. حفظ مراکز سرمایه در حفظ سطح سرمایه فعلی و جلوگیری از ضرر و زیان نمونه کارها. یک استراتژی حفظ سرمایه شامل ابزارهای ایمن و کوتاه مدت ، مانند صورتحساب خزانه داری (T-K-Lobills) و گواهی سپرده (CDS) است. یک استراتژی حفظ سرمایه می تواند برای یک سرمایه گذار مسن که به دنبال به حداکثر رساندن دارایی های مالی فعلی خود بدون خطرات قابل توجه است ، مناسب باشد.

یک استراتژی درآمد فعلی می تواند برای سرمایه گذاران مسن با تحمل ریسک کمتری ، که به دنبال راهی برای ادامه به دست آوردن جریان پایدار پول پس از بازنشستگی و بدون حقوق معمول خود هستند ، مناسب باشد. استراتژی های درآمد فعلی برای شناسایی سرمایه گذاری هایی که توزیع های بالاتر از حد متوسط ، مانند سود سهام و بهره را پرداخت می کنند ، کار می کنند. استراتژی های درآمد فعلی ، در حالی که به طور کلی نسبتاً پایدار است ، می تواند در طیف وسیعی از تصمیمات تخصیص در طیف ریسک گنجانده شود. استراتژی های متمرکز بر درآمد می تواند برای یک سرمایه گذار علاقه مند به اشخاص مستقر که به طور مداوم پرداخت می کنند مناسب باشد (یعنی بدون خطر پیش فرض یا از دست دادن مهلت پرداخت سود سهام) ، مانند سهام بزرگ یا سهام تراشه آبی.

بعضی اوقات ، سرمایه گذاران که در غیر این صورت پرخاشگرتر هستند ، اگر احساس کنند که بازارها به نوبه خود منفی خواهند بود ، به طور موقت یک استراتژی محافظه کارانه را اتخاذ می کنند. این می تواند به دلیل گرمای بیش از حد قیمت دارایی یا شاخص های رکود اقتصادی در افق باشد. در چنین مواردی ، این تغییر به دارایی های ایمن تر یک استراتژی دفاعی نامیده می شود که برای ارائه حفاظت اول و رشد متوسط دوم طراحی شده است. پس از تعدیل بازار ، آنها ممکن است یک بار دیگر یک استراتژی توهین آمیز یا تهاجمی تر اتخاذ کنند.

سرمایه گذاران محافظه کار می توانند به دنبال سرمایه گذاری های تنظیم شده از تورم باشند ، مانند اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (نکات) ، که توسط دولت ایالات متحده صادر می شود ، برای کاهش تأثیر تورم بر روی سرمایه گذاری های کم خطر و کم مصرف.

گزینه های دیگر برای سرمایه گذاری محافظه کارانه

استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه به طور کلی بازده کمتری نسبت به استراتژی های تهاجمی تر ، مانند یک سبد رشد دارند. به عنوان مثال ، یک استراتژی رشد سرمایه به دنبال حداکثر رساندن قدردانی سرمایه یا افزایش ارزش یک نمونه کارها در دراز مدت است. چنین نمونه کارها می تواند در سهام های کوچک پرخطر مانند شرکت های فناوری جدید ، اوراق قرضه ناخواسته یا زیر سرمایه گذاری ، سهام بین المللی در بازارهای نوظهور و مشتقات سرمایه گذاری کند.

به طور کلی ، یک سبد رشد سرمایه شامل تقریباً 65-70 ٪ سهام ، 20-25 ٪ اوراق بهادار با درآمد ثابت و باقیمانده اوراق بهادار پول نقد یا بازار است. اگرچه استراتژی های رشد محور به دنبال بازده بالایی با تعریف هستند ، اما این مخلوط هنوز تا حدودی از سرمایه گذار در برابر خسارات شدید محافظت می کند. سرمایه گذاران که با بازار و تحقیقات سهام آشنا هستند همچنین می توانند در یک نمونه کارها با ارزش سرمایه گذاری سنگین روی سهام یا حتی یک نمونه کارها با سرمایه گذاری منفعل سرمایه گذاری شده (ETF) با سهام و صندوق های اوراق قرضه ، موفق شوند.< SPAN> استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه به طور کلی بازده کمتری نسبت به استراتژی های تهاجمی تر ، مانند یک سبد رشد دارند. به عنوان مثال ، یک استراتژی رشد سرمایه به دنبال حداکثر رساندن قدردانی سرمایه یا افزایش ارزش یک نمونه کارها در دراز مدت است. چنین نمونه کارها می تواند در سهام های کوچک پرخطر مانند شرکت های فناوری جدید ، اوراق قرضه ناخواسته یا زیر سرمایه گذاری ، سهام بین المللی در بازارهای نوظهور و مشتقات سرمایه گذاری کند.