انحلال در تجارت رمزنگاری چیست؟

ارزهای رمزپایه می توانند سرمایه گذاری های پرخطر باشند ، با برخی سکه ها نوسانات قیمت شدید را نشان می دهند ، و دقیقاً این نوسانات است که می تواند آنها را برای برخی از سرمایه گذاران خاص جذاب کند. تجارت رمزنگاری به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا سود قابل توجهی کسب کنند ، به ویژه در مقایسه با حاشیه سود محدودتر که معمولاً برای کلاسهای دارایی سنتی مانند سهام یا فلزات گرانبها است.

به عنوان مثال ، در طول شیوع COVID-19 در سال 2020 ، بیت کوین سال 160 ٪ را به پایان رساند در حالی که شاخص S& P 500 تنها 14 ٪ افزایش یافته است. و در حالی که فرصتی عالی برای سرمایه گذاران رمزنگاری در آن زمان فراهم کرد ، بازار نیز رکود زیادی داشته است. یکی از اثرات ضربات این نوسانات بالا می تواند چیزی باشد که از آن به عنوان انحلال یاد می شود.

اما انحلال دقیقاً چیست؟و چگونه می توانید از انحلال جلوگیری کنید؟قبل از باز کردن هرگونه موقعیت اهرمی ، می خواهید اطمینان حاصل کنید که یک استراتژی تجاری دقیق ایجاد کرده اید تا از چشم انداز انحلال جلوگیری کنید. در راهنمای زیر ، ما در تجارت رمزنگاری و مواردی از انحلال در تجارت رمزنگاری را کشف خواهیم کرد ، و یک آغازگر مفید را در مورد معنی آن و چگونگی جلوگیری از آن ارائه می دهیم.

انحلال در رمزنگاری به چه معنی است؟

به طور کلی ، انحلال به توانایی تبدیل یک دارایی به پول نقد اشاره دارد. با این حال ، در دنیای تجارت رمزنگاری ، معنای کمی متفاوت دارد.

هنگامی که قیمت دارایی رمزنگاری کاهش می یابد ، یک ارز رمزنگاری گاهی اوقات به زور موقعیت اهرم یک معامله گر را می بندد. این اتفاق می افتد که یک معامله گر بودجه کافی برای باز نگه داشتن تجارت اهرم داشته باشد. به عبارت دیگر ، آنها قادر به برآورده کردن تماس حاشیه نیستند ، که یکی از خطرات تجارت حاشیه است.

اگر بازار در برابر موقعیت اهرم شما تا حد زیادی حرکت کند ، ممکن است کل وثیقه خود (یا "حاشیه اولیه") را از دست دهید و موقعیت شما قابل انحلال باشد. به عبارت دیگر ، ورودی اولیه سرمایه شما به مبادله تسلیم می شود.

چگونه یک انحلال اتفاق می افتد؟

نوسانات ذاتی در بازار رمزنگاری به دلیل محبوبیت مشتقات افزایش یافته است. وقتی در مورد مشتقات صحبت می کنیم ، ما به تجارت حاشیه ، مبادلات دائمی و آینده اشاره می کنیم. اینها انواع مختلفی از قراردادها بر اساس قیمت دارایی رمزنگاری اساسی هستند و به معامله گران این امکان را می دهند که در آینده قیمت دارایی در آینده باشند.

نکته ای که باید در خاطر داشته باشید این است که آنها منحصر به بازار رمزنگاری نیستند. معامله گران سنتی بورس سهام که تماس می گیرند یا گزینه های خود را می گذارند و سهام کوتاه از استراتژی های مشابه استفاده می کنند. اما به دلیل نوسانات بسیار شناخته شده Crypto ، مشتقات به دلیل احتمال انحلال ، شمشیر دو لبه هستند.

هر زمان که با موقعیت اهرمی تجارت می کنید ، در معرض خطر انحلال قرار دارید که بازار در مقابل شما تا حدی حرکت کند. اگر مقدار مشخصی از موقعیت خود را از دست دهید ، مبادله به طور خودکار آن را نقدینگی می کند تا پول دیگری از دست ندهد.

صرافی ها مجاز به انجام این کار هستند زیرا ، هنگامی که شما با موقعیت های اهرمی تجارت می کنید ، از مبادله پول وام می گیرید. در اصل ، انحلال به عنوان بیمه نامه آخرین راه حل خدمت می کند تا مبادله در معاملات اهرمی پول از دست ندهد.

آیا انواع مختلفی از انحلال رمزنگاری وجود دارد؟

دو نوع اصلی انحلال وجود دارد: انحلال جزئی و انحلال کل. در زمینه رمزنگاری ، هر دو نوع انحلال اجباری هستند.

انحلال جزئی

انحلال جزئی رایج ترین نوع انحلال است و قبل از استفاده از تمام حاشیه اولیه در مراحل اولیه رخ می دهد. هدف آن جلوگیری از ضرر برای معامله گر است. شرایط انحلال جزئی به توافق از پیش تعیین شده بین معامله گر و مبادله بستگی دارد و بنابراین برای خواندن چاپ خوب پرداخت می شود.

انحلال کل

انحلال کل هنگامی اتفاق می افتد که از تمام حاشیه اولیه استفاده می شود و مبادله به منظور جلوگیری از تلفات بیشتر ، کل موقعیت را بسته می کند. معامله گر تمام سرمایه های سرمایه گذاری شده را از دست می دهد و هنوز هم مجبور به پرداخت تعادل منفی است.

انحلال اجباری

انحلال اجباری زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر "تماس حاشیه" را برای موقعیت اهرمی برآورده کند یا نمی تواند. به عبارت دیگر ، آنها بودجه کافی برای باز نگه داشتن موقعیت ندارند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که یک انحلال اجباری معمولاً هزینه انحلال اضافی را ایجاد می کند ، که برای ترغیب معامله گران برای بستن دستی موقعیت ها قبل از انحلال ، ایجاد شده است.

انحلال طولانی و کوتاه

اصطلاحات "طولانی" و "کوتاه" به سادگی به نوع تجارت سرمایه گذار اشاره می کند. معاملات کوتاه شرط بندی در برابر افزایش قیمت ها است ، بنابراین انحلال کوتاه به انحلال هایی که در این نوع معاملات رخ می دهد اشاره دارد. معاملات طولانی مواردی است که انتظار دارند سطح قیمت افزایش یابد و انحلال طولانی مواردی است که در چنین معاملات اتفاق می افتد.

انحلال معاملات حاشیه رمزنگاری

بیایید یک دقیقه به عقب برگردیم و نوع خاصی از معاملات را در نظر بگیریم. نقدینگی رمزنگاری می تواند اتفاق بیفتد که در معاملات حاشیه شرکت می کنید ، اما معاملات حاشیه دقیقاً چیست؟

تجارت تضمینی چیست؟

معاملات حاشیه در واقع وام گرفتن از مبادلات رمزنگاری به منظور افزایش حجم معاملات و اهرم شما (اندازه موقعیت های معاملاتی شما) است. با استفاده از اهرم بیشتر ، می توانید موقعیت بزرگتر را با سرمایه پایین تر باز کنید و سود بالقوه خود را افزایش دهید. چندین مبادله وجود دارد که معاملات حاشیه ای را به سرمایه گذاران خرده فروشی ارائه می دهد.

تجارت حاشیه امروز را با ابزارهای تجاری قدرتمند Trality شروع کنید

با استفاده از قابلیت های منحصر به فرد معاملات حاشیه Trality به همراه ویرایشگر کاملاً انعطاف پذیر پایتون ، سازندگان می توانند استراتژی های بی طرف بازار را توسعه دهند.

تجارت حاشیه چگونه می تواند منجر به انحلال شود؟

اما همیشه یک طرف تلنگر به سکه وجود دارد ، یعنی این واقعیت که تجارت حاشیه خطر بیشتری برای انحلال دارد. البته ، صرافی ها به شما اجازه نمی دهند بدون هیچ وثیقه ای برای آنها وام بگیرید. برای باز کردن موقعیت معاملاتی اهرم ، باید آنچه را که "حاشیه اولیه" نامیده می شود ، قرار دهید. در صورت پیشروی تجارت شما ، حاشیه اولیه را به عنوان یک بیمه نامه برای مبادله فکر کنید.

بنابراین در حالی که شما از مبادله وام می گیرید ، برخی از سرمایه های خود را نیز جمع می کنید. در صورت انحلال ، که اگر بازار مبلغ مشخصی را در برابر موقعیت شما جابجا کند ، مبادله به زور موقعیت شما را می بندد و حاشیه اولیه شما را جبران می کند تا خود را از دست دادن پول بیشتر در مورد آنچه وام می گیرید ، بازپرداخت کنید.

انحلال آینده رمزنگاری

قراردادهای آتی یکی دیگر از استراتژی های معاملاتی رمزنگاری است که می تواند منجر به انحلال شود. اما این یک بار دیگر این سؤال را ایجاد می کند: آینده رمزنگاری دقیقاً چیست؟

معاملات آتی چیست؟

یک قرارداد آتی شامل یک خریدار است که موافقت خود را برای خرید و یک فروشنده موافقت می کند که یک دارایی اساسی را با قیمت ثابت در تاریخ آینده بفروشد. درست مانند تجارت حاشیه ، این محصول مشتقات منحصر به صنعت رمزنگاری نیست. این کار به طور مشابه با گزینه های معاملاتی در بازار سهام سنتی کار می کند.

Binance ، بزرگترین و معتبرترین مبادله رمزنگاری متمرکز جهان ، در مورد معاملات معاملات آتی بسیار غنی است.

یک معامله گر نزولی از طریق یک قرارداد آتی خریداری می کند ، به این امید که قیمت دارایی افزایش یابد. اگر این کار را انجام دهد ، معامله گر نزولی در حق خرید دارایی با قیمت تخفیف قفل شده است و سپس می تواند آن را با قیمت بازار بفروشد و در نتیجه سود حاصل شود.

یک معامله گر صعودی از طریق یک قرارداد آتی به فروش می رسد ، به این امید که قیمت دارایی کاهش یابد. اگر این کار را انجام دهد ، معامله گر صعودی در حق فروش دارایی بالاتر از قیمت بازار قفل شده است. آنها می توانند بلافاصله قبل از فروش آن بالاتر از آن قیمت ، دارایی را با قیمت بازار خریداری کنند.

چگونه معاملات آتی می تواند منجر به انحلال شود؟

در حالی که بسیاری از بازرگانان روزی را که مجبور بودند با چشم انداز (یا بدتر از آن) انحلال روبرو شوند ، می توانند در واقع بتوانند شما را از خسارات مضر نجات دهند.(البته ، استراتژی های زیادی برای جلوگیری از رسیدن به آن نقطه در وهله اول وجود دارد.)

مشابه معاملات حاشیه ، اگر یک معامله گر نتواند الزامات حاشیه ای را برآورده کند ، معاملات آتی می تواند منجر به انحلال شود. به عبارت دیگر ، معامله گر بودجه کافی برای باز نگه داشتن تجارت ندارد. هنگامی که موقعیت اهرم شما به آستانه انحلال برخورد می کند ، با "تماس حاشیه ای" روبرو خواهید شد. اگر نتوانید حاشیه بیشتری را تنظیم کنید ، موقعیت شما انحلال خواهد شد.

روند انحلال برای جلوگیری از از دست دادن پولی که از آنها وام گرفته اید هنگام گرفتن موقعیت های اهرمی ، از دست داده است. بیایید بگوییم که شما یک موقعیت اهرم را به عنوان مثال ، 50 برابر کرده اید. یک مبادله لزوماً انتظار ندارد که معامله گران بتوانند مبلغ کامل این نوع موقعیت را بپردازند ، به همین دلیل قبل از از بین رفتن مبلغ وام گرفته شده ، انحلال می تواند و اتفاق می افتد.

چگونه می توان از انحلال رمزنگاری جلوگیری کرد

اکنون که از بد آگاه هستید ، بیایید روی خوب ، یعنی چگونگی جلوگیری از انحلال ، تمرکز کنیم.

هنگامی که با موقعیت های اهرمی تجارت می کنید ، چندین استراتژی در جعبه ابزار خود دارید که می تواند به کاهش احتمال انحلال شما کمک کند. از محبوب ترین و مؤثرترین مواردی که به عنوان یک دستور توقف از دست می رود ، است. به طور موثری ، مبادله می تواند موقعیت شما را در یک زمان از پیش تعیین شده ببندد ، در نتیجه شما را از خسارات بزرگتر نجات می دهد در صورت نیاز به انحلال. به عنوان یک وقفه اضطراری از ضایعات توقف فکر کنید. اگر اوضاع بیش از حد در برابر موقعیت شما قرار می گیرد ، پس از آن برای جلوگیری از خسارات اضافی ، یک امنیت داخلی ایجاد می کنید.

سفارش توقف

همچنین به عنوان "ضرر توقف" یا "سفارش بازار متوقف شده" شناخته می شود ، یک دستور توقف نظمی است که می توانید از طریق مبادله رمزنگاری قرار دهید و به مبادله می گوید که وقتی قیمت آن به یک نقطه خاص رسید ، دارایی را بفروشید. به همین ترتیب ، این یک بخش اساسی از مدیریت ریسک برای تجارت اهرم است.

شما باید قیمت توقف خود را بدانید (قیمتی که سفارش در آن به کار می رود) ، قیمت فروش (قیمتی که مایل به فروش دارایی هستید) و اندازه (چقدر از داراییشما می خواهید بفروشید). اگر دارایی به قیمت توقف رسید ، مبادله به طور خودکار سفارش شما را اجرا می کند و مبلغ مندرج در قیمت ذکر شده را می فروشد.

همانطور که تاکنون استنباط کرده اید ، ضررهای متوقف شده برای محدود کردن تلفات احتمالی شما طراحی شده اند. هیچ قاعده اثبات شده ای برای تعیین ضرر متوقف نشده است ، اما به طور کلی توصیه می شود آن را بین 2 تا 5 درصد از اندازه تجارت خود تنظیم کنید. علاوه بر این ، شما می خواهید ضررهای هر تجارت خود را زیر 1. 5 ٪ از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

نظارت بر نسبت حاشیه دستی

اگر علاقه ای به سفارش توقف ندارید ، می توانید با استفاده از فرمول زیر ضررهای خود را به صورت دستی پیگیری کنید. در این حالت ، شما می خواهید درصد را بدانید که بازار باید در برابر موقعیت شما حرکت کند تا آن را انحلال کند.

انحلال ٪ = 100 / اهرم

ما آن را با استفاده از یک مثال معاملاتی در زندگی واقعی تجزیه خواهیم کرد. بیایید بگوییم که شما با حاشیه اولیه 100 دلار و اهرم 4x به منظور ایجاد موقعیت 400 دلار در حال باز شدن هستید. با استفاده از فرمول ما ، مانند موارد زیر به نظر می رسد:

25 ٪ = 100 /4

همانطور که مشاهده می کنید ، اگر قیمت دارایی 25 ٪ در برابر موقعیت شما حرکت کند ، با انحلال روبرو خواهید شد. به عبارت دیگر ، اگر موقعیت 400 دلاری شما به ارزش 300 دلار کاهش یابد ، انحلال در این سناریو رخ می دهد.

در حالی که می توانید این کار را به صورت دستی دنبال کنید تا اطمینان حاصل کنید که از آن خارج شوید ، قبل از این اتفاق می افتد ، سفارشات متوقف می توانند روشی بسیار کارآمدتر و ایمن تر برای نظارت بر موقعیت های شما و کاهش خطر باشند.

افکار نهایی در مورد انحلال در رمزنگاری

موقعیت های اهرمی می توانند هر دو روش را کاهش دهند. با بد خوب است (و برعکس).

اهرم بالاتر هنگامی که تجارت به خوبی پیش می رود ، به سود بیشتری منجر می شود ، این یکی از دلایلی است که اثبات شده است که تجارت حاشیه ای به ویژه در بازار خرس های رمزنگاری شده ، به ویژه در تجارت ، به ویژه محبوب تجارت است. با این وجود ، به دلیل اهرم (یا بر اساس میزان استفاده از آن) ، فقط به یک حرکت قیمت منفی کوچک می توان برای ایجاد انحلال نیاز داشت.

هنگامی که با موقعیت های اهرمی تجارت می کنید ، استفاده از استراتژی های اثبات شده مانند سفارشات متوقف شده برای کاهش ضررهای احتمالی خود (و محافظت از سود خود) خوب است. مهمتر از همه ، درک مکانیک واقعی و همچنین نقاط قوت و ضعف هر استراتژی تجاری معین بسیار مهم است. و از آنجا که معاملات حاشیه می تواند چالش برانگیز باشد ، دانستن اینکه دقیقاً انحلال چیست و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد ، موفقیت معاملات طولانی مدت را بدون سردرد ضررهای کوتاه مدت تضمین می کند.