استراتژی گزینه مرغ دریایی

همانطور که دیده می شود

استراتژی گزینه مرغ دریایی یک ساختار گزینه های منحصر به فرد است.

این هدف این است که ضمن اجتناب از پرداخت بدهی برای انجام این کار ، از قیمت سهام زیربنایی استفاده کند.

در این مقاله استراتژی گزینه های مرغ دریایی بیان شده است.

سپس ما در مورد مزایا و معایب و چه زمانی از این استراتژی در یک نمونه کارها استفاده خواهیم کرد.

فهرست

اصول - استراتژی گزینه مرغ دریایی چیست؟

تجارت گزینه های مرغ دریایی یک استراتژی گزینه های سه پا است.

با استفاده از تماس و قرار داده شده است.

یک مرغ دریایی ، اول و مهمتر از همه ، یک استراتژی جهت دار است.

تجارت مرغ دریایی صعودی با خرید گسترش بدهی تماس و سپس فروش یک محل (برای جبران مقداری یا تمام هزینه های گسترش بدهی) قرار می گیرد.

در مقابل ، تجارت دریایی نزولی با خرید گسترش بدهی و سپس فروش مجدد یک تماس خارج از پول برای جبران مقداری از هزینه های گسترش ، قرار می گیرد.

ما می توانیم ببینیم که تجارت دارای پاداش مشخصی است که بازپرداخت گسترش بدهی به علاوه اعتبار دریافت شده در گزینه برهنه است.

با وجود این ، گزینه Naked خطر نامحدودی برای نزولی برای یک مرغ دریایی صعودی و صعود برای یک نزولی دارد.

با وجود این ، مرغ دریایی معمولاً درصد بالایی از سود برای این خطر نامحدود خواهد داشت.

در حالی که یک بدهی که خارج از پول گسترش یافته است در زمان انقضا بی فایده است ، اگر سهام بدون تغییر باقی بماند یا فقط کمی در برابر سرمایه گذار حرکت کند ، یک مرغ دریایی ممکن است مقدار کمی از دست بدهد.

چه موقع معاملات گزینه های مرغ دریایی را قرار دهید

به یاد داشته باشید ، یک مرغ دریایی عمدتا یک تجارت جهت دار است.

به عنوان مثال ، با قرار دادن یک مرغ دریایی صعودی ، ما ابراز می کنیم که فکر می کنیم قیمت سهام از این همه قدردانی خواهد کرد.

ما همچنین می گوییم که احساس می کنیم شک و تردید است که سهام حرکت قابل توجهی به نزولی دارد.

این برخلاف گسترش بدهی تماس است که در آن می توانیم اعتقاد داشته باشیم که سهام به احتمال زیاد بالا می رود اما ممکن است به نزولی منفجر شود ، بنابراین خطر تعریف شده گسترش در مقابل خرید سهام را به خود اختصاص می دهد.

به نوعی ، یک مرغ دریایی تقریباً شبیه به یک تماس تحت پوشش خارج از پول در منظره ای است که بیان می کند.

از نظر نمای بیان شده بر روی نوسانات ، تصویر کمی مخلوط تر است.

گسترش بدهی تماس که خارج از پول است ، نوسانات طولانی خواهد بود.

یک فروخته شده نوسانات کوتاه است.

این دو عامل خود را تا حدی بی صدا می کنند ، اگرچه ساختار معمولاً نوسانات کوتاهی خواهد بود.

از آنجا که تجارت بسته به مقدار اساسی تکامل می یابد ، این دیدگاه می تواند تغییر کند و با نزدیک شدن به انقضا ، موقعیت می تواند به نوسانات طولانی یا کوتاه تبدیل شود.

آیا باید یک مرغ دریایی را برای اعتبار یا بدهی قرار دهم؟

برخی از سرمایه گذاران دوست دارند مرغ دریایی را برای هزینه اعتباری یا خالص صفر قرار دهند.

این بدان معنی است که قیمت پرداخت شده برای تماس یا بدهی قرار داده شده معادل حق بیمه دریافت شده است.

با وجود این ، مشکلی برای پرداخت بدهی جزئی برای معاملات مرغ دریایی وجود ندارد.

این امر باعث می شود تا کمی بیشتر در پای گزینه کوتاه ، جایی که می توانید به خارج از پول بروید.

برای معاملات محکومیت بالاتر که برای اعتبار یا هزینه خالص صفر فشار می یابد ممکن است معنی داشته باشد.

در مقابل ، پرداخت یک بدهی کوچک ، محافظت بیشتری از حرکت در برابر معامله گر برای تجارت متوسط تضمین می کند.

دوره تماس تحت پوشش رایگان

نمونه تجارت

در اینجا نمونه ای از تجارتی است که شخصی می تواند در Exxon Mobil و روند فکر در پشت آن قرار دهد.

پایان نامه: سهام نفتی نادیده گرفته شده و طی یک دهه گذشته تحت تأثیر قرار گرفته است.

اخیراً ، حرکت به نام انرژی صورت گرفته است ، که به نظر می رسد یک حرکت طولانی مدت به نام های ارزش و چرخه ای از بخش فناوری و سهام حساس به نرخ را نشان می دهد.

در حالی که قیمت نفت می تواند پایین بیاید ، شاید ضرر سهام نفت بر اساس این روندهای اساسی و هنوز هم ارزشهای افسرده خاموش شود.

ما دیدگاه صعودی خود را ایجاد کرده ایم و همچنین خاطرنشان می کنیم که فکر می کنیم خطر نزولی خاموش است.

اکنون بیایید تجارت دریایی صعودی خود را با استفاده از Exxon Mobil تنظیم کنیم.

در اینجا ما 10 70/75 تماس تلفنی را با هزینه 770 دلار خریداری کرده ایم.

ما سپس به همان مبلغ 50 قرار داده ایم که اعتبار 980 دلار برای اعتبار خالص در تجارت 220 دلار دریافت کرده ایم.

اگر سهام در هر جایی بین 50 تا 70 دلار باقی بماند ، ما این اعتبار را دریافت می کنیم.

اگر Exxon Mobile حتی بیشتر حرکت کند ، می توانیم حداکثر 5،220 دلار درآمد کسب کنیم.

البته ، ریسک در تجارت یک حرکت قابل توجه است که توسط فلش قرمز نشان داده شده است.

همچنین می توانیم ببینیم که دلتا کوتاه ما با نزدیک شدن به اعتصاب کوتاه خود ، موقعیت را به دست می گیرد.

بدترین سناریو چیست؟

در یک سناریوی بدترین حالت ، ما به راحتی می توانستیم 20،000 دلار از دست بدهیم.

از این رو ، هنگام قرار دادن این تجارت ، ما انتظار آن نوع حرکت را نداریم و اگر همه چیز از دست خارج شود ، موقعیت را کاهش می دهد یا Deltas را مدیریت می کند.

در حالی که این موقعیت به طور قابل ملاحظه ای خطر اضافی نسبت به موقعیت ساده سهام ندارد.

توهم ریسک کمتری با قرار دادن این معاملات برای اعتبار می تواند به راحتی باعث ایجاد بیش از حد شود.

حتی اگر این موقعیت سرانجام برگردد ، تا آن زمان ، گزینه ها می توانند منقضی شوند ، یا اگر اندازه خیلی بزرگ داشته باشید ، می توانید از قبل انحلال دهید.

نتایجی که اظهار شده

ساختار گزینه های مرغ دریایی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در صورت انجام هر کاری ، یک دیدگاه جهت دار را با قیمت اساسی سهام قرار دهند.

این کار با تجارت یک تماس یا گسترش بدهی و سپس فروش گزینه خارج از پول که به جبران بدهی کمک می کند ، انجام می شود.

هنگامی که یک سرمایه گذار به برخی از قدردانی از قیمت سهم اطمینان داشته باشد ، یک مرغ دریایی صعودی می تواند جذاب باشد و در عین حال صعود به اصول شرکت ها و شک و تردید در مورد فروپاشی بزرگ باشد.

در مقابل ، هنگامی که یک سرمایه گذار انتظار کاهش پایدار قیمت سهم را داشته باشد با خطر کمی از تجمع عظیم یا فشار کوتاه ، یک مرغ دریایی نزولی می تواند معقول باشد.

با توجه به خطر نامحدود ، اگر در صورت شروع موقعیت از هم پاشیده شود ، مرغ دریایی می تواند خطرناک باشد و در صورتی که موقعیت از هم جدا شود ، بسته یا بسته نشود.

نظر شما در مورد تجارت مرغ دریایی چیست؟

آیا آنها یکی از ساختارهای گزینه های مورد نظر شما هستند؟

در نظرات زیر به ما اطلاع دهید.

سلب مسئولیت: اطلاعات فوق فقط برای اهداف آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری رفتار شود. استراتژی ارائه شده برای سرمایه گذاران که با گزینه های معامله شده ارز آشنا نیستند ، مناسب نخواهد بود. هر خواننده ای که علاقه مند به این استراتژی است باید تحقیقات خود را انجام دهد و از یک مشاور مالی دارای مجوز مشاوره بخواهد.