واسطه های مالی

آیا در بانک پس انداز دارید؟آیا وام ماشین دارید؟آیا این در یک موسسه مالی متفاوت است؟و در مورد بیمه اتومبیل شما چطور؟شرط می بندم که هنوز در یک شرکت متفاوت است. شاید شما اقوام با حساب بازنشستگی داشته باشید ، یا والدین شما ممکن است بیمه نامه زندگی داشته باشند تا در صورت بروز هر اتفاقی برای آنها ، شما را ایمن نگه دارند. شما و خانواده تان ممکن است با واسطه های مالی بیشتر از آنچه که می فهمید در تعامل باشید! بنابراین فقط یک واسطه مالی ، کدام نوع وجود دارد و عملکردهای آن چیست؟بخوانید تا متوجه شوید!

تعریف واسطه های مالی

برای یک کشور مهم است که یک سیستم مالی کارآمد داشته باشد که افراد را قادر می سازد سرمایه گذاری های خود را بازپرداخت کنند در حالی که پول سرمایه گذاری را به شرکت هایی که برای رشد وام نیاز به وام دارند ، فراهم می کند. اینگونه است که اقتصاد و ثروت خانوار هر دو با گذشت زمان رشد می کنند.

تصور کنید که اگر بخش مالی مستعد ابتلا به نوسانات شدید باشد ، پس انداز بازنشستگی چگونه خواهد بود و می توانید روز بعد از خواب بیدار شوید و بدانید که تمام پول شما گم شده است! بخش بسیار مهمی از هر سیستم مالی واسطه های مالی است.

واسطه های مالی مؤسساتی در اقتصاد هستند که پس انداز یا سرمایه گذاری را از افراد جمع می کنند و دارایی های مالی تا حدودی مایع را در عوض ارائه می دهند.

این واسطه ها به عنوان واسطه برای انواع خاصی از معاملات مالی خدمت می کنند. هنگامی که دو طرف در یک معامله مالی درگیر تجارت می شوند ، یک واسطه مالی ممکن است به عنوان یک راه بین آنها عمل کند ، مانند اینکه دو شرکت در حال ادغام هستند. اگر یک شرکت خصوصی تصمیم بگیرد که عمومی شود و یک پیشنهاد اولیه عمومی سهام سهام را ارائه دهد ، یک بانک سرمایه گذاری به عنوان واسطه در این فرآیند عمل می کند.

واسطه های مالی نقل و انتقالات پول را از طرف طرفین با سرمایه مازاد به احزاب نیازمند سرمایه تسهیل می کنند. آنها بازارهای کارآمد و نقدینگی را ارتقا می بخشند و در عین حال هزینه انجام کار را برای همه افراد درگیر کاهش می دهند.

شکل 1 - وال استریت

نمونه هایی از واسطه های مالی عبارتند از:

• بانکهای تجاری و بانکهای سرمایه گذاری
• صندوق های متقابل و صندوق های بازنشستگی
• شرکت های بیمه

واسطه های مالی مزایای مختلفی را برای افراد در اقتصاد مانند ایمنی ، نقدینگی و اقتصاد مقیاس فراهم می کنند ، زیرا آنها قادر به جمع آوری دارایی های مالی از بسیاری از مشارکت کنندگان مختلف هستند.

برخی از واسطه های مالی از مشتری ها مانند بانک ها سپرده می گیرند ، در حالی که برخی دیگر مدل تجاری دیگری دارند. یک واسطه مالی که یک بانک نیست ، از عموم مردم سپرده نمی گیرد بلکه ممکن است در عوض خدمات مالی مانند لیزینگ ، بیمه و سایر انواع تأمین مالی و مدیریت دارایی را ارائه دهد.

سایر خدمات واسطه های مالی که مربوط به غیر بانک هستند شامل مشارکت در بورس اوراق بهادار و استفاده از استراتژی های سرمایه گذاری برای مدیریت و توسعه پول مشتری برای به حداکثر رساندن بازده آنها است.

انواع واسطه های مالی

انواع مختلفی از واسطه های مالی وجود دارد. مهمترین انواع واسطه های مالی عبارتند از: صندوق های متقابل ، صندوق های بازنشستگی ، شرکت های بیمه عمر و بانک ها. هر نوع در اینجا شرح داده شده است.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

داشتن برخی از سهام در یک شرکت با برخی از ریسک همراه است زیرا بازده سهام شما مشروط به عملکرد شرکت است. سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در سبد سهام متنوعی از سهام-مجموعه ای از سهام که خطرات آنها با یکدیگر ارتباط ندارد) ، به جای تمرکز سرمایه گذاری خود بر روی سهام یک شرکت واحد یا گروهی از شرکت های مرتبط ، ریسک خود را کاهش دهند.

مشاوران مالی مشتریان خود را ترغیب می کنند تا با خرید وجوه متقابل ، اوراق بهادار سهام خود را متنوع کنند. همین امر در مورد ثروت کلی با داشتن دارایی های دیگر علاوه بر سهام ، مانند اوراق قرضه ، املاک و مستغلات و پول نقد نیز همین امر است. متنوع سازی به به حداقل رساندن ریسک و محافظت در برابر ضرر کمک می کند.

افرادی که مبلغ زیادی برای سرمایه گذاری ندارند ممکن است دریابند که ایجاد یک سبد سهام متنوع ، هزینه های معامله بالایی را متحمل می شود (به ویژه هزینه کارگزاری) زیرا آنها در بسیاری از شرکت ها تعداد کمی از سهام را خریداری می کنند و در نتیجه افزایش هزینه های معامله ایجاد می شود. این زمانی است که صندوق های متقابل وارد می شوند. صندوق های متقابل یا صندوق های باز ، به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا بدون تحمل هزینه های بالای معاملات ، اوراق بهادار متنوع داشته باشند.

صندوق های متقابل از پولی که از سرمایه گذاران جمع آوری می کنند از طریق فروش سهام صندوق متقابل برای سرمایه گذاری در تعداد زیادی از شرکت ها و ایجاد یک نمونه کارها متنوع استفاده می کنند. هنگامی که سود صندوق متقابل سود می برد ، سود بین همه سرمایه گذاران که پول خود را در یک صندوق متقابل قرار داده اند ، توزیع می شود.

هر فرد ، صرف نظر از ثروتمند بودن یا نه ، می تواند به طور غیرمستقیم سهام سهام خود را در تعداد زیادی از شرکت ها-یک نمونه کارها متنوع-با داشتن برخی از سهام در یک صندوق متقابل که صاحب نمونه کارها متنوع سهام شرکت است ، داشته باشد. به عنوان واسطه ، وجوه متقابل خرید دارایی های مالی را از نظر هزینه معاملات کارآمدتر می کند.

صندوق های بازنشستگی

صندوق های بازنشستگی نوع دیگری از واسطه مالی است که بسیار شبیه به صندوق های متقابل است.

صندوق بازنشستگی یک موسسه غیرانتفاعی است که عملکرد آن سرمایه گذاری پول-معمولاً توسط یک کارفرما-در سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات یا دارایی های دیگر به منظور تأمین درآمد از زمان بازنشستگی ، درآمد را برای کارمندان فراهم می کند. حقوق بازنشستگی سالانه است که توسط کارفرمای شخصی تأمین می شود ، که میزان معینی از درآمد را پس از بازنشستگی برای بقیه عمر خود فراهم می کند.

صندوق های بازنشستگی به اندازه گذشته در ایالات متحده آمریکا متداول نیست ، بیشتر کارمندان ایالات متحده باید برای بازنشستگی خود پس انداز کنند ، اگرچه بسیاری از کارفرمایان یک واسطه مالی را برای ارائه این سرویس به کارمندان استخدام می کنند. کارمندان در هنگام انتخاب کمک می کنند ، سرمایه گذاری ها را هدایت می کنند و آنها را انتخاب می کنند که چه موقع و چگونه پول آنها به عنوان درآمد در بازنشستگی به آنها بازگردانده می شود.

این نوع واسطه های مالی یکی از مهمترین آنها است زیرا مستقیماً روی حساب بازنشستگی یک فرد تأثیر می گذارد ، که پس از بازنشستگی آنها را تأمین می کند. عملکرد صندوق های بازنشستگی شبیه به صندوق های متقابل است. با این حال ، یک تفاوت بین آنها این است که آنها قوانین و مقررات مختلفی از صندوق های متقابل در ایالات متحده دارند ، به ویژه در مورد وضعیت مالیاتی مطلوب برای حساب های بازنشستگی واجد شرایط مانند بازنشستگی.

بیمه های زندگی

شرکت های بیمه عمر نوع دیگری از واسطه مالی هستند. هدف اصلی بیمه عمر تضمین تحویل وجوه به ذینفعان در حادثه بعید مرگ به موقع دارنده بیمه نامه است. این می تواند برای والدینی باشد که فرزندانشان به درآمد والدین بستگی دارند ، اگرچه هر ذینفع می تواند توسط دارنده بیمه نامه زندگی انتخاب شود.

بانک ها

بانک ها انواع واسطه های مالی هستند که معامله بین وام دهندگان را که می خواهند پس انداز کنند و وام گیرنده هایی که برای پروژه های خود نیاز به تأمین مالی دارند ، تسهیل می کند. بانک ها یک نوع واسطه مالی بسیار متداول هستند.

بانک ها با پذیرش سپرده های چک یا پس انداز از مشتری ، کار می کنند ، یعنی پولی که افراد به دنبال آن هستند پس انداز و برای مصرف آینده داشته باشند. این بانک مبلغ مشخصی را برای سپرده های پس انداز به این افراد می پردازد. این علاقه را می توان بازده متوسط سرمایه گذاری آنها برای استفاده از این صندوق ها در نظر گرفت-معمولاً فقط برای معاملات یک شبه.

سپس این بانک از این وجوه برای ارائه وام برای وام گیرندگان استفاده می کند. این بانک سود بیشتری را نسبت به آنچه در حساب پس انداز می دهد ، شارژ می کند و اینگونه سود بانک است.

چه اتفاقی می افتد اگر دارندگان حساب پس انداز هنگام وام به وام گیرندگان ، پول واریز شده خود را پس بگیرند؟

بانکها می دانند که برخی ، اما نه همه ، دارندگان حساب ممکن است بخواهند وجوه خود را پس بگیرند ، و به همین دلیل است که این بانک بخشی از وجوه را در ذخایر خود به شکل پول نقد نگه می دارد. این بانک با وام دادن به تمام پول خود ، می تواند خواسته های برداشت را از سپرده گذاران خود برآورده کند در حالی که هنوز هم از بیشتر بودجه برای تأمین وام و تولید بهره استفاده می کند. اینگونه است که بانک ها به عنوان یک واسطه مالی در اقتصاد فعالیت می کنند.

در ایالات متحده آمریکا ، بانک ها موظفند حداقل مبلغ خاصی از ذخایر را به صورت پول نقد نگه دارند. علاوه بر این ، سپرده ها توسط یک آژانس فدرال به نام FDIC بیمه می شوند. اگر همه می خواستند سپرده های خود را به یکباره حذف کنند ، دولت ایالات متحده برای جلوگیری از یک بحران اقتصادی قدم می گذارد.

عملکرد واسطه های مالی

کارکردهای بسیاری از واسطه های مالی وجود دارد. سه کارکرد اصلی واسطه های مالی شامل ذخیره دارایی ، وام و سرمایه گذاری است.

انباره دارایی

ذخیره سازی دارایی شاید یکی از مهمترین کارکردهای واسطه های مالی باشد. بانک های تجاری با اطمینان از ذخیره پول نقد-چه به صورت پول کاغذ یا سکه-و سایر مواد گرانبها مانند طلا یا نقره ، ایمنی و امنیت را تأمین می کنند.

به افرادی که سپرده می دهند ابزارهای مختلفی برای کمک به آنها در تأمین پول نقد خود و همچنین کمک به آنها در هر زمان به آنها کمک می کنند. این موارد شامل کارتهای خودپرداز ، کارتهای بدهی ، چک و کارتهای اعتباری است. سپرده گذاران همچنین ممکن است سوابق برداشت ، سپرده ها و پرداخت های مستقیم را که از طریق بانک تصویب کرده اند ، مشاهده کنند.

وام

یکی دیگر از کارکردهای مهم واسطه های مالی وام است. واسطه های مالی در درجه اول مشغول پیشبرد معاملات وام کوتاه مدت و بلند مدت هستند. آنها به عنوان واسطه ای بین سپرده گذاران که پول اضافی دارند و کسانی که به دنبال وام گرفتن پول از آنها هستند عمل می کنند. وام گیرندگان به طور کلی وام هایی را برای به دست آوردن دارایی های فشرده سرمایه مانند املاک و مستغلات تجاری ، وسایل نقلیه و تجهیزات تولیدی می گیرند.

واسطه ها وام ها را به نفع خود پیش می برند ، با بخشی از پول به سپرده گذاران که از بودجه آنها برای تهیه وام استفاده شده است. بهره به مبلغ باقیمانده اصلی به عنوان سود حفظ می شود. وام گیرندگان برای تعیین اعتبار و ظرفیت خود برای بازپرداخت وام در معرض اعتبار اعتبار قرار می گیرند.

سرمایه گذاری

سرمایه گذاری یکی دیگر از کارکردهای مهم واسطه های مالی است. مشتریان واسطه های مالی مانند صندوق های متقابل و بانک های سرمایه گذاری ممکن است از تخصص متخصصان سرمایه گذاری داخلی که به آنها در رشد سرمایه گذاری خود کمک می کنند ، بهره مند شوند. مشاغل از دانش گسترده صنعت و صدها پرتفوی سرمایه گذاری برای شناسایی مناسب ترین دارایی هایی که سود را بهینه می کنند ضمن به حداقل رساندن ریسک استفاده می کنند.

سهام ، املاک و مستغلات ، یادداشت های خزانه داری و مشتقات مالی از جمله چندین شکل دارایی است که به عنوان یک سرمایه گذار فردی در دسترس شما است. در برخی موارد ، مانند گواهینامه های سپرده ، واسطه ها پول نقد مشتریان خود را سرمایه گذاری می کنند و نرخ بهره سالانه را برای مدت زمانی که قبلاً مورد توافق قرار گرفته است ، به آنها می پردازند. علاوه بر مدیریت دارایی های مشتری ، برخی از واسطه ها همچنین ممکن است برای کمک به مشتریان در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به سرمایه گذاری و مشاوره مالی ارائه دهند.

مضرات واسطه های مالی

در حالی که مزایای واسطه های مالی وجود دارد ، اما همچنین برخی از مضرات این نهادها وجود دارد. معایب اصلی واسطه های مالی می تواند شامل احتمال کاهش سرمایه گذاری ، اهداف ناسازگار ، ریسک اعتباری و ریسک بازار باشد. به همه این دلایل ، سرمایه گذاران انفرادی همیشه باید محتاط باشند و قبل از سرمایه گذاری پول خود ، با یا بدون واسطه ، همه گزینه های خود را درک کنند.

بازده سرمایه گذاری پایین

به خاطر داشته باشید که واسطه های مالی نیز می خواهند سود کسب کنند. در فرآیند تسهیل این سرمایه گذاری ها ، موسسات به نوعی جبران خسارت برای خدمات خود نیاز دارند ، این بدان معنی است که در بازده سرمایه گذاری پایین تر از آن است که سرمایه گذار به جای واسطه مستقیماً به منبع رفته باشد. با این حال ، در برخی موارد ، فرصت سرمایه گذاری بدون حضور واسطه امکان پذیر نیست.

اهداف ناسازگار

این امکان وجود دارد که یک واسطه مالی به عنوان یک شخص ثالث بی طرف عمل نمی کند. انگیزه حداکثر سود این موسسه می تواند مستقیماً با انتخاب های خاصی مغایرت داشته باشد که در غیر این صورت بازده سرمایه گذار را افزایش می دهد. آنها ممکن است امکانات سرمایه گذاری را با خطرات پنهان ارتقا دهند یا این ممکن است به نفع سرمایه گذار نباشد.

علاوه بر این ، برخی از مناقشه های غیرمستقیم نیز وجود دارد که واسطه های مالی مشتری های مختلفی دارند که پول خود را مدیریت می کنند و روی آنها سرمایه گذاری می کنند. آنها می توانند انگیزه ای برای سرمایه گذاری در شرکت هایی داشته باشند که به نفع آنها به جای سرمایه گذاران خود باشند.

ریسک اعتباری

ریسک اعتباری همچنین یکی دیگر از مضرات واسطه های مالی است. این شامل خطر پیش فرض مشتری در وام های آنها است. این خطرناک است زیرا واسطه از این وجوه برای بازپرداخت سرمایه گذاران یا سپرده گذاران بانکی استفاده می کند ، بنابراین برای جبران احتمال برخی از پیش فرض ها باید هزینه های خود را افزایش دهد. بنابراین ، پیش فرض ها بر هر دو طرف تأثیر منفی می گذارد. اگر بسیاری از وام ها به طور پیش فرض به طور پیش فرض می شدند ، می تواند یک بحران مالی ایجاد کند.

خطر بازار

عملکرد واسطه های مالی با عملکرد بازار کلی ارتباط قابل توجهی دارد. اگر شوک های خارجی بر عملکرد بازار تأثیر منفی بگذارد ، برای واسطه های مالی نیز مشکل ایجاد می کند. این ریسکی است که ذاتی در سرمایه گذاری است.

نمونه هایی از واسطه های مالی

اگر در یک حساب در بانک محلی یا اتحادیه اعتباری خود یا یک موسسه آنلاین پس انداز دارید ، این یک واسطه مالی است. برخی از بزرگترین موسساتی که به سرمایه گذاری در دسترس افراد کمک می کنند ، نام خانوادگی در ایالات متحده مانند وفاداری ، پیشتاز ، مزرعه ایالتی و تجارت الکترونیکی هستند. وفاداری و پیشتاز صندوق های متقابل کم هزینه و صندوق های اوراق قرضه را ارائه می دهند ، جایی که بسیاری از افراد پس انداز بازنشستگی خود را حفظ می کنند. مزرعه ایالتی بیمه عمر و بیمه عمر را به فروش می رساند ، برای افرادی که وابسته به درآمد خود هستند. تجارت الکترونیکی به جای صندوق های متقابل متنوع ، دسترسی به افرادی که مایل به خرید سهام فردی هستند ، فراهم می کند.