فرصت های رشد رمزنگاری در یک بازار خرس پدیدار می شود

فرصت های رشد رمزنگاری

یک بازار خرس می تواند تغییر در نحوه مشاهده سرمایه گذاران نهادی سرمایه گذاری های رمزنگاری را نشان دهد ، و این لزوما چیز بدی برای یک طبقه دارایی نیست که گاهی اوقات به دلیل اینکه فقط از ارزهای بی ثبات تشکیل شده است ، اشتباه می شود.

اسکات ارتش ، مدیر عامل CIO در Galaxy Vision Hill می گوید: "تصور غلط در مورد فضای رمزنگاری این است که یک چیز واحد - cryptocurrency - برای اختصاص دادن وجود دارد ، اما این نمی تواند از حقیقت دورتر باشد.""تقسیم بندی و تخصص گسترده وجود دارد. غالباً ، روزهای ابتدایی یک فناوری چند دهه ای به خوبی برای تخصیص سرمایه گذاری می کند ، و این ساده ترین راه برای ورود موسسات برای ورود به فضا است. "

به عبارت دیگر ، پتانسیل واقعی در Crypto در افق زمانی طولانی تر از آن است که بسیاری از سرمایه گذاران بر اساس تاریخ طبقه دارایی متوجه شوند. در سال 2018 ، ICO [پیشنهاد سکه اولیه] حباب پشت سر گذاشت زیرا سرمایه گذاران اساساً اعتماد به نفس خود را از دست دادند. امروزه اینگونه نیست ، و سرمایه گذاران نهادی که به دنبال فضا با ترس و وحشت تولید شده هستند ، ممکن است تجدید نظر کنند که چه چیزی می تواند فرصت های نادر باشد.

بن فورمن ، بنیانگذار و شریک مدیریت ، پافی سرمایه ، یک شرکت متمرکز بر سرمایه گذاری در سراسر اکوسیستم رمزنگاری می گوید: "هرچه افق زمانی طولانی تر باشد ، تمرکز بر ساختن فناوری عالی و محصولات مفید آسانتر است."ما طولانی مدت متمرکز هستیم و سرمایه گذاران در حال مشاهده چند دهه ای در اطراف رمزنگاری هستند. با این حال ، در مدت زمان نزدیک رمزنگاری به یک کلاس دارایی بی ثبات و کلان تبدیل شده است. "

تغییرات برای بهتر در سرمایه گذاری های اولیه

اکوسیستم رمزنگاری با جهش و مرزها در مدت زمان نسبتاً کوتاهی توسعه یافته و مقادیر زیادی سرمایه گذاری و سهام خصوصی را به خود جلب کرده است. در تاریخ مختصر خود ، این فضا نشان از نوآوری - به ویژه در زمان های چالش برانگیز ، که پروژه هایی را نشان می دهد که دارای طول عمر و توانایی رشد هستند.

فرممن می گوید: "در لحظه هایی از این دست ، فرصت های انتخابی برای سرمایه گذاری در شرکت های بزرگ با نیازهای تأمین مالی حساس وجود دارد.""در مواقع ترس طبیعی است که یخ بزنید تا زمانی که می دانید بازارها دوباره بالا می روند ، اما اگر به آخرین چرخه نگاه کنید ، Vintage 2018/2019 بهترین است."

همانطور که ارتش خاطرنشان کرد ، داشتن یک حرکت اولیه در فناوری مربوط به رمزنگاری که طی سالهای متمادی تکامل می یابد ، مناسب طبیعی برای سرمایه گذاران نهادی است. اما سرمایه گذاری در مراحل اولیه از معاملات "روزهای اولیه" (پنج سال پیش فکر کنید) که به عنوان توافق های ساده برای نشانه های آینده (SAFT) ساخته شده اند ، تکامل یافته است. صاحب یک SAFT صاحب سهام عدالت نیست ، که آنها را آسیب پذیر می کند و بدون محافظت معمولاً صاحبان سهام عدالت را در اختیار دارد.

امروزه ساختارهایی که شامل یک توافق امن - ساده برای سهام آینده - با ضمانت توکن پیوست شده است ، بسیار شایع تر است.

هنگامی که انتظار می رود نشانه ها بیشتر ارزش را در یک سرمایه گذاری در سهام داشته باشند ، یک معادله از قبل موجود در صندوق امانات تعیین می کند که تعداد توکن ها به صورت طرفدار به صاحبان سهام صادر می شود. این امر محافظت از سرمایه گذاران را ایجاد می کند (به ویژه توسط پرونده قابل توجه پرونده موجود).

شناسایی کیفیت

استفاده از نشانه ها منطقه ای است که می تواند در جدا کردن سرمایه گذاری های با کیفیت از فرصت های کمتر مطلوب کمک کند. برای برنامه های واگذاری نشانه غیر معمول نیست که به یک بنیانگذار اجازه دهد ظرف 18 ماه کل سهام خود را در معرض خطر قرار دهد. این می تواند سریع برای یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز (DAO) کثیف شود و به یک موانع اصلی برای آن دسته از جوامع که به تمام توان خود می رسند تبدیل شود. برخی معتقدند چنین اقداماتی برای ایجاد شرکت ها و محصولات با کیفیت مضر است.

فرممن می گوید: "برنامه های واگذاری توکن خیلی کوتاه است و با دراز مدت هماهنگ نیست."وی گفت: "این یکی از محرکهای فروش بازار است. تشکیل سرمایه پایه و اساس سرمایه داری است. اگر بنیانگذار هستید و یک شرکت می سازید ، گزینه ای برای خطرناک بودن ندارید-باید تا یک خروج نهایی بسازید. این هماهنگی تشویقی بلند مدت با سرمایه گذاران و سازندگان بسیار مهم است. هیچ یک از طرفین واقعاً نمی توانند بفروشند. در عوض ، شما باید ارزش ایجاد کنید. "

نکته دیگر در جستجوی سرمایه گذاری با کیفیت ، بنیانگذاران ناشناس یا اعضای تیم ، به ویژه در تأمین اعتبار غیرمتمرکز است. این مغایر با نیاز سرمایه گذاران برای راحت بودن در تیم مدیریت است. سرمایه گذاران باید اصرار داشته باشند که همه افراد در تیم مدیریت خود را برای اهداف بررسی معلوم کنند. البته ادعاهای مربوط به اثربخشی نوآوری های فناوری نیز باید دقیق باشد.

برای سرمایه گذاران هوشمند که می دانند چگونه به تفاوت های ظریف فضا نزدیک شوند ، با این حال ، فرصت فراوانی در Crypto وجود دارد و کلاس دارایی دارای سابقه مداوم در حال بهبود است.

Haseeb Qureshi ، مدیر شریک ، Dragonfly Capital ، یک شرکت مدیریت جهانی دارایی رمزنگاری با استراتژی های سرمایه گذاری و پرچین می گوید: "دارایی های برتر رمزنگاری و شرکت های رمزنگاری محصولات واقعی هستند که در واقع کار می کنند."وی می گوید: "تعداد زیادی از مردم با آنها تعامل داشته اند و می فهمند که رمزنگاری چیست و چرا این مفید خواهد بود.""Defi [مالی غیر متمرکز] واقعی است. NFT ها [نشانه های غیر قابل تغییر] واقعی هستند. سرمایه گذاران با وجود رکود ، همچنان با آنها تعامل دارند. بیشتر شوک هایی که قیمت رمزنگاری را تحت تأثیر قرار داده اند برونزا بوده است. "

با تمرکز بر قدرت در مراحل اولیه

در حالی که آسان است که هنگام انجام کارهای دقیق در زمینه سرمایه گذاری در مراحل اولیه ، روی پرچم های قرمز آویزان شوید ، قریشی پیشنهاد می کند که لنزها را بچرخانید و از دیدگاه مخالف نگاه کنید.

قریشی می گوید: "در مراحل اولیه ، ما تمایل داریم بیشتر از عدم ضعف سرمایه گذاری کنیم.""وصل کردن یک سوراخ آسانتر از ایجاد یک قدرت در سطح جهانی است که در حال حاضر هیچکدام وجود ندارد. ما تمایل بیشتری به سرمایه گذاری در چیزی شگفت انگیز با یک نقص درخشان نسبت به چیزی داریم که هیچ نقصی ندارد اما ما را هیجان زده نمی کند. "

آیا می توان فرصت های اولیه را که امروزه در حال تحول است ، به عنوان یک پرنعمت افسانه ای مشاهده کرد؟به طور خاص گفتن غیرممکن است ، اما ارتش معیار را در مورد شراب سازی انجام داده است که چیزی شبیه به آینه عقب آینده است. این کار محدود به رمزنگاری نبود.

وی می گوید: "بهترین بازده پرنعمت از طریق سرمایه گذاری در بازارهای قبلی خرس انجام شده است."وی گفت: "بسیاری از دارایی های عمومی که به نام خانواده تبدیل می شوند ، اولین سرمایه گذاری در مرحله ای هستند که همه چیز تاریک به نظر می رسد. 2021 ، اوایل سال 2022 ، و شاید حتی Vintage 2023 به دلیل سرمایه گذاری در Crypto Venture Crypto ، کلاسیک باشد. "

با توجه به میزان ساخت تکنولوژیکی که در فضا اتفاق می افتد ، فروشگاه های وسیعی از سرمایه که قادر به هدایت آن هستند ، و تحقق فزاینده ای که محصولات مرتبط با blockchain بیش از حد قابل استفاده هستند ، به نظر می رسد که این فضا برای تولید شراب های بسیار مورد نظر برای سالهای متمادی آماده استواد