رویکرد سرمایه گذاری

رشد مورگان استنلی با سرمایه گذاری در شرکت های با کیفیت بالا و در حال ظهور با سرمایه گذاری در محدوده شرکت های موجود در شاخص رشد راسل 1000 ، به دنبال قدردانی سرمایه بلند مدت است. برای کمک به دستیابی به هدف خود ، تیم سرمایه گذاری به دنبال شرکت هایی با مزایای رقابتی پایدار ، بازده جریان نقدی آزاد قوی و بازده مطلوب روند سرمایه سرمایه گذاری شده است. این تیم به جای وقایع کوتاه مدت بر رشد بلند مدت تمرکز می کند ، با انتخاب سهام آنها با تجزیه و تحلیل اساسی اساسی آگاه است.

Counterpoint Global معتقد است که ممکن است نتایج سرمایه گذاری با ارزش افزوده را به طور مداوم از طریق تجزیه و تحلیل از پایین به بالا و قضاوت کیفی به جای پیش بینی از بالا به پایین بدست آورد. علاوه بر این ، این تیم معتقد است که انتخاب بهینه سهام در درجه اول تابعی برای سرمایه گذاری های بلند مدت در شرکت ها با: مزایای رقابتی ذاتی پایدار (مانند یک سبد ثبت اختراع ، یک شبکه یا اثر جامعه و غیره) است. شناخت نام تجاری ؛امکان بازگرداندن سرمایه با نرخ بازده بالا ؛و در آینده سه تا پنج سال سه تا پنج سال به دست می آورد. از نظر تیم ، این خصوصیات پتانسیل رشد مداوم بلند مدت و بازده رقابتی را فراهم می کند.

این تیم معتقد است که توسعه بینش ها برای روند سرمایه گذاری ارزشمند است و اصول هدایت همراه با انعطاف پذیری فکری و فرآیند برای تصمیم گیری قوی در دستیابی به سرمایه گذاری های جذاب بسیار مهم است.

برنامه جبران تشویقی بلند مدت Counterpoint Global به سرمایه گذاران نیاز دارد تا بخش قابل توجهی از جبران خسارت معوق را به پرتفوی آنها مدیریت کنند.

رویکرد عمومی گرا و تحقیقات تغییر مختل کننده آنها در صنعتی بی نظیر است که به سمت تخصص متمایل است. آنها تفکر متقابل را ارتقا می بخشند که سرمایه گذاران مناطقی را با مدلهای تجاری کاملاً متفاوت دنبال می کنند.

Counterpoint Global یک فرهنگ متمایز دارد که نوآوری ، تکامل و ادامه یادگیری را تشویق می کند.

این تیم از سال 1998 در حال مدیریت پول است. آنها یک افق سرمایه گذاری بلند مدت دارند که چشم انداز و بینش را ارتقا می بخشد.

این تیم ایده های سرمایه گذاری را از طریق مجموعه ای از فعالیت های انجام شده به صورت جداگانه و مشترک انجام می دهد ، از جمله: (i) مشارکت در شبکه های تماس در صنایع و در تجارت مدیریت سرمایه گذاری.(ب) شبکه خواندن آن ؛(iii) تمرکز آن بر بازده سرمایه سرمایه گذاری شده و بازده جریان نقدی آزاد.(IV) بحث های تیم ؛(v) شناسایی الگوهای.(vi) ارزش گذاری معمولی و تعصبات پوشش ، در میان دیگران. و (vii) تحقیقات مداوم در مورد منابع فعلی شرکت.

معیارهای کیفیت آنها شامل دید تجاری ، پایگاه مشتری متنوع ، پایداری رشد و شدت کم سرمایه است. ارزش گذاری بر بازده جریان نقدی سه تا پنج ساله و بازی انتهایی ، محاسبه سرمایه 5 ساله بازار متمرکز است.

برای تکمیل تحقیقات عمیق و پایین به بالا ، محقق تغییر مختل کننده تیم ایده های بزرگی را بررسی می کند و مضامین نوظهور را که ممکن است عواقب بسیار گسترده ای مانند هوش مصنوعی و blockchain داشته باشد ، بررسی می کند.

اوراق بهادار تیم به طور فعال مدیریت و ساخته شده است تا ارزش مورد انتظار را به حداکثر برساند. وزن شرکت در درجه اول با کیفیت ایده و محکومیت تیم تعیین می شود. دنیس لینچ تصمیم گیری را به همراه سرمایه گذار مسئول یک شرکت و شاید یک سرمایه گذار دیگر هدایت می کند. این تیم به منظور اطمینان از بازده مورد انتظار نمونه کارها از نظر ماهانه ، تجزیه و تحلیل عاملی را به صورت ماهانه بررسی می کند.

سرمایه گذاران

ممکن است نماینده همه سرمایه گذاران نباشد.

بینش

Counterpoint Global در مورد راهنمای خود برای تفکر در مورد ایجاد ارزش و چگونگی ارزیابی مهارت های تخصیص سرمایه یک شرکت بحث می کند.

ما با تنظیم ROIC برای همه شرکت ها برای بازتاب سرمایه گذاری نامشهود ، تجزیه و تحلیل از گزارش اخیر ما ، "بازده سرمایه سرمایه گذاری شده" را گسترش می دهیم. در حالی که ROIC متوسط و کل برای ارقام تنظیم شده شبیه به سنتی است ، نتیجه اصلی این است که رویک های بسیار بالا و پایین به سمت میانگین رکود می کنند. ما معتقدیم که این تنظیمات گامی به سوی دید دقیق تر از بزرگی و بازده سرمایه گذاری است.

ما در مورد چگونگی محاسبه بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC) بحث می کنیم و نشان می دهیم که چگونه آن به جریان نقدی آزاد ، سود اقتصادی و رشد متصل است. ما از طریق چالش ها در تخمین آن ، داده های تجربی ارائه می دهیم ، بررسی می کنیم که چگونه تنظیم سرمایه گذاری های نامشهود می تواند ارقام را تغییر شکل دهد و یک مطالعه موردی را شامل شود.

ملاحظات خطر

تنوع شما را در برابر ضرر در یک بازار خاص محافظت نمی کند. با این حال این امکان را به شما می دهد تا آن خطر را در کلاسهای مختلف دارایی گسترش دهید.

هیچ تضمینی وجود ندارد که یک استراتژی به هدف سرمایه گذاری خود برسد. اوراق بهادار در معرض خطر بازار قرار دارد ، این احتمال وجود دارد که ارزش بازار اوراق بهادار متعلق به نمونه کارها کاهش یابد. ارزش بازار می تواند روزانه به دلیل وقایع اقتصادی و سایر موارد (به عنوان مثال بلایای طبیعی ، بحران های بهداشتی ، تروریسم ، درگیری و ناآرامی های اجتماعی) که بر بازارها ، کشورها ، شرکت ها یا دولت ها تأثیر می گذارد ، تغییر کند. پیش بینی زمان ، مدت و عوارض جانبی احتمالی (به عنوان مثال نقدینگی نمونه کارها) وقایع دشوار است. بر این اساس ، می توانید سرمایه گذاری در این استراتژی را از دست دهید. لطفاً توجه داشته باشید که این استراتژی ممکن است در معرض خطرات اضافی دیگری باشد. به طور کلی ، ارزش اوراق بهادار سهام نیز در پاسخ به فعالیت های خاص یک شرکت در نوسان است. سرمایه گذاری در بازارهای خارجی خطرات ویژه ای مانند خطرات ارز ، سیاسی ، اقتصادی و بازار را شامل می شود. خطرات سرمایه گذاری در کشورهای در حال ظهور بیشتر از خطرات مربوط به سرمایه گذاری در کشورهای توسعه یافته خارجی است. اوراق بهادار خصوصی و محدود ممکن است در معرض محدودیت های فروش مجدد و همچنین عدم وجود اطلاعات در دسترس عمومی باشد که باعث افزایش نقص آنها می شود و می تواند بر توانایی ارزش گذاری و دیدن آنها تأثیر منفی بگذارد (خطر نقدینگی).

این ارتباط فقط در نظر گرفته شده است و فقط برای افرادی که ساکن حوزه های قضایی هستند توزیع می شود که چنین توزیع یا در دسترس بودن خلاف قوانین یا مقررات محلی نخواهد بود.

هیچ تضمینی وجود ندارد که هر استراتژی سرمایه گذاری در همه شرایط بازار کار کند و هر سرمایه گذار باید توانایی خود را در سرمایه گذاری برای طولانی مدت ، به ویژه در دوره های رکود در بازار ارزیابی کند. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

یک حساب کاربری جداگانه ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. حسابهای جداگانه که طبق این استراتژی مدیریت شده است شامل تعدادی از اوراق بهادار است و لزوماً عملکرد هر فهرست را ردیابی نمی کند. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری ، خطرات و هزینه های استراتژی را با دقت در نظر بگیرید. حداقل سطح دارایی لازم است. برای اطلاعات مهم در مورد مدیر سرمایه گذاری ، لطفاً به قسمت ADV قسمت 2 مراجعه کنید.

هرگونه دیدگاه و نظرات ارائه شده از تیم مدیریت نمونه کارها است و در هر زمان به دلیل شرایط بازار یا اقتصادی در معرض تغییر است و ممکن است لزوماً به نتیجه نرسد. علاوه بر این ، نمرات به روز نمی شود یا در غیر این صورت تجدید نظر می شود تا اطلاعاتی را که متعاقباً در دسترس یا شرایط موجود قرار می گیرد ، یا تغییراتی که رخ می دهد ، بازتاب دهد. نظرات بیان شده منعکس کننده نظرات همه مدیران نمونه کارها در مدیریت سرمایه گذاری مورگان استنلی (MSIM) یا نظرات شرکت به عنوان یک کل است و ممکن است در کلیه استراتژی ها و محصولاتی که شرکت ارائه می دهد منعکس نشود.

کلیه اطلاعات ارائه شده صرفاً برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است و پیشنهاد یا توصیه ای برای خرید یا فروش امنیت خاص یا اتخاذ هرگونه استراتژی سرمایه گذاری خاص نیست. اطلاعات در اینجا مبتنی بر توجه به شرایط سرمایه گذار فردی نبوده و مشاوره سرمایه گذاری نیست ، و همچنین نباید به هیچ وجه به عنوان مشاوره مالیات ، حسابداری ، قانونی یا نظارتی تفسیر شود. برای این منظور ، سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به دنبال مشاوره حقوقی و مالی مستقل ، از جمله مشاوره در مورد پیامدهای مالیاتی باشند.

ملاحظات دیگر

این شاخص ها بدون کنترل هستند و هزینه ، هزینه یا هزینه فروش را شامل نمی شوند. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست. هر شاخصی که در اینجا به آن اشاره شده است ، مالکیت معنوی (از جمله علائم تجاری ثبت شده) از مجوز قابل اجرا است. هر محصولی بر اساس یک شاخص به هیچ وجه توسط مجوز قابل اجرا حمایت می شود ، تأیید می شود ، فروخته می شود یا ترویج می شود و هیچ مسئولیتی در مورد احترام به آن نخواهد داشت.

شاخص رشد راسل 1000 عملکرد بخش رشد کلاه بزرگ جهان سهام آمریکا را اندازه گیری می کند. این شرکت شامل شرکت های راسل 1000 با نسبت قیمت به کتاب بالاتر و مقادیر رشد پیش بینی شده بالاتر است. این شاخص کنترل نشده است و نباید یک سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست.

اطلاعات ارائه شده نشان دهنده چگونگی عملکرد تیم مدیریت نمونه کارها به طور کلی روند سرمایه گذاری خود را در شرایط عادی بازار پیاده سازی می کند.

مدیریت سرمایه گذاری مورگان استنلی بخش مدیریت دارایی مورگان استنلی است.