سرمایه گذاری در بازار چیست؟

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

سهام بزرگ سهام سهام بزرگترین شرکت های آمریکایی یا شرکت هایی با سرمایه گذاری در بازار 10 میلیارد دلار یا بیشتر است. کلاه های بزرگ به طور کلی سرمایه گذاری های ایمن تر از همتایان میانه و کوچک خود هستند زیرا شرکت ها تأسیس بیشتری دارند ، اما سهام آنها ممکن است همان پتانسیل را برای بازده بالا ارائه ندهد.

سرمایه گذاری در بازار چیست؟

سرمایه گذاری در بازار یکی از راه های اصلی برای ارزش گذاری شرکت های معامله شده عمومی است. درپوش بازار ارزش کل بازار یک شرکت را اندازه گیری می کند و با ضرب قیمت سهام یک شرکت توسط تعداد سهام برجسته محاسبه می شود.

به عنوان مثال ، یک شرکت با 100 دلار در هر سهم با 500 سهم برجسته 50،000 دلار (500 سهم X 100 دلار) ارزش دارد.

در ایالات متحده آمریکا ، بورس سهام به سه دسته اصلی تقسیم می شود: سهام بزرگ ، میانی و کوچک. حتی اگر آنها در صنایع بسیار متفاوتی فعالیت کنند ، شرکت هایی با اندازه و کلاه بازار به طور کلی دارای خصوصیات خاصی هستند که پیامدهای سرمایه گذاری دارند:

• چشم انداز رشد و ریسک. به طور کلی ، هرچه یک شرکت کوچکتر و کمتر تأسیس شود ، خطر بیشتری با سرمایه گذاری در آن وجود دارد. این خطر ، با این وجود ، پتانسیل دستاوردهای بزرگتر از آنچه ممکن است با شرکت های بزرگتر و مستقر تر باشد ، همراه است. برای متعادل کردن خطرات و بازگشت چشم انداز در یک نمونه کارها ، متخصصان توصیه می کنند ترکیبی از سهام (یا بودجه) شرکتهای بزرگ ، میانی و کوچک را درج کنید.
• انتخاب صندوق. به دلایل مشابه ، کلاه بازار اغلب عاملی است که مدیران صندوق هنگام انتخاب سهام برای وجوه خود روی آن تمرکز می کنند.
• عضویت در فهرست. کلاه بازار یک شرکت به طور مستقیم تأثیر می گذارد که آیا در معیارهای اصلی بازار سهام مانند شاخص S& P 500 گنجانده شده است. در نتیجه ، صندوق های شاخص که این معیارها را ردیابی می کنند تحت تأثیر این تصمیمات عضویت قرار می گیرند.

شما می توانید به راحتی داده های سرمایه گذاری در بازار ، قیمت سهام در زمان واقعی و تعداد کل سهام را با استفاده از سهام و صفحه نمایش صندوق و همچنین منابعی مانند Moingstar ، یک آژانس رتبه بندی سرمایه گذاری پیشرو پیدا کنید. نقاط عطف در بازار بزرگ ، اغلب توسط رسانه های غیر مالی پوشانده می شود ، مانند زمانی که اپل اولین شرکت آمریکایی شد که به ارزش 1 تریلیون دلار (و بعداً 2 تریلیون دلار) ارزش داشت.

سهام بزرگ کلاه چیست؟

سهام بزرگ با کلاه احتمالاً در صنعت مربوطه به خوبی تثبیت و حاکم است ، حتی اگر نسبتاً جوان باشند. به این دلیل است که برخی از شرکت ها به عموم می روند و بلافاصله دارای یک کلاه بازار واجد شرایط بالاتر از 10 میلیارد دلار هستند.

شرکت های بزرگ با کلاه به طور معمول نام خانوادگی هستند و دارای شهرت کاملی برای تولید کالاها و خدمات با کیفیت هستند. بسیاری از این شرکت ها عملیات خود را در خارج از ایالات متحده گسترش داده اند و ممکن است یک تجارت متنوع داشته باشند که حتی می تواند بیش از یک صنعت باشد. از آنجا که این شرکت ها به دنبال گسترش هستند ، آنها فرصت هایی را برای به دست آوردن شرکت های کوچکتر یا حتی ادغام با رقبای مشابه به نظر می رسند.

با این وجود ، سهام بزرگ دارای چشم انداز رشد کمتری نسبت به همتایان کوچک و میانی خود هستند که هنوز هم سهم بازار خود را گسترش می دهند. مبادله این است که سهام بزرگ دارای ریسک کمتر و کمتر مستعد نوسانات وحشی در قیمت سهام خود هستند. در نتیجه ، کلاه های بزرگ یک انتخاب سرمایه گذاری محافظه کارانه تر از کلاه های کوچک یا میانه محسوب می شوند.

معیارهای اصلی بازار بزرگ کلاه عبارتند از:

• فهرست S& P 500. S& P 500 معیار بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته می شود ، حتی اگر منحصراً روی بازار بزرگ متمرکز باشد. این شاخص عملکرد 500 شرکت بزرگ تجاری ایالات متحده را در 11 بخش مختلف ردیابی می کند. از نوامبر 2022 ، شرکت های موجود در S& P 500 دارای یک کلاه متوسط 29 میلیارد دلار بودند.
• میانگین صنعتی داو جونز. DJIA فقط عملکرد 30 شرکت را که به عنوان "تراشه های آبی" در نظر گرفته می شوند ، یا آن دسته از شرکت هایی که رهبر مسلط در صنایع مربوطه خود هستند ، به استثنای حمل و نقل و آب و برق ، ردیابی می کند. میانگین DOW نسبت به S& P 500 کمتر نماینده بازار بزرگ است اما با این وجود اغلب به عنوان معیار ذکر می شود.

سهام بزرگ در مقابل سهام میانه کلاه

بین سهام های بزرگ و متوسط ، به ویژه در بین شرکت هایی که دارای کلاه های بازار در نزدیکی آن 10 میلیارد دلار هستند ، می توان همپوشانی داشت. با این حال ، بزرگترین کلاه های بزرگ (که می تواند کلاه های بازار نزدیک یا بیش از 1 تریلیون دلار داشته باشد) نسبت به اکثر کلاه های میانی دارای شایستگی های بسیار متفاوتی هستند.

1. مرحله در چرخه عمر کسب و کار. کلاه های میانه در صنعت مربوطه مانند کلاه های بزرگ جای جای خود را ندارند ، اگرچه این بدان معنی نیست که آنها شرکت های جوان تر هستند. برخی از کلاه های میانه به سرعت در حال رشد هستند و به کلاه های بزرگ تبدیل می شوند و برخی دیگر از این رو در حال کاهش هستند. کلاه های میانه به طور معمول دارای یک خط باریک تر از کلاه های بزرگ هستند و تعداد کمتری از محصولات و خدمات را ارائه می دهند.
2. جغرافیاشرکت های Mid Cap ممکن است در خارج از کشور تجارت خود را انجام دهند ، اما به همان اندازه کلاه های بزرگ نیستند. در میان شرکت های S& P Midcap 400 ، معیار بازار میانه کلاه ، 75 ٪ از فروش در ایالات متحده تولید می شود ، در حالی که تنها 62 ٪ از فروش اعضای S& P 500 ، براساس آمار و ارقام سال 2019 که توسط S& P Dow تهیه شده است. شاخص های جونز. اگر اقتصاد در هر منطقه خاص در حال کند شدن باشد و در عین حال آنها را در معرض نوسانات در بازار ارز قرار دهد ، به شرکتهای بزرگ بافر می دهد.
3. رشدبا توجه به اینکه یک کلاه بزرگ است ، بسیاری از بزرگترین دستاوردهای یک شرکت قبلاً اتفاق افتاده است در حالی که شرکت های میانه کلاه هنوز می توانند در مرحله گسترش باشند. در دوره های کوتاه مدت ، مانند چند سال ، S& P 500 از S& P Midcap 400 بهتر عمل کرده است ، اما براساس داده های شاخص های S& P Dow Jones ، برای مدت زمان طولانی تر مانند 20 یا 25 سال صادق نیست.
4. خطر. بخشی از دلایلی که سهام بزرگ کلاهبرداری به طور معمول سرمایه گذاری های کمتری دارد به این دلیل است که این شرکت ها بیشتر تأسیس شده و ارائه وسیع تری از محصولات یا خدمات ارائه می دهند. از آنجا که میانه کپ ها همان سطح تسلط صنعت را ندارند ، مشاغل آنها ممکن است نوساناتی را تجربه کند که به نوبه خود بر قیمت سهام آنها تأثیر می گذارد.
5. نوسان. به دلیل این خطر نسبی پایین تر ، کلاه های بزرگ به طور کلی نوسانات کمتری نسبت به کلاه های میانی دارند. با این وجود ، سهام فردی در هر دو گروه می تواند حرکات قیمت وحشی را در هر زمان تجربه کند.

دو شاخص اغلب به عنوان معیارهای بازار میانی در ایالات متحده ذکر می شوند:

• شاخص S& P Midcap 400. شاخص S& P 500 ، شاخص S& P MIDCAP 400 عملکرد 400 شرکت آمریکایی را که دارای ارزیابی بین 2 تا 8 میلیارد دلار هستند ، پیگیری می کند. کلاه متوسط شرکت در این معیار از نوامبر 2022 حدود 5. 1 میلیارد دلار بود.
• شاخص Midcap Russell. شاخص Russell Midcap تقریباً 800 شرکت را دنبال می کند و زیر مجموعه ای از شاخص Russell 1000 است. شرکت های این شاخص از نوامبر 2022 8. 8 میلیارد دلار در بازار داشتند.

سهام بزرگ در مقابل سهام کوچک کلاه

بزرگترین تفاوت در بورس سهام بین سهام بزرگ و کلاه های کوچک است و بیش از تفاوت در اندازه کاهش می یابد. با داشتن یک عملیات تجاری بسیار متنوع تر ، کلاه های بزرگ می توانند واحدهایی را که بزرگتر از کل یک شرکت کوچک در کلاه هستند ، اداره کنند. این امر به برخی از خطرات و پاداش های مختلف در هنگام سرمایه گذاری ترجمه می شود.

1. مرحله در چرخه عمر کسب و کار. همه شرکت های بزرگ درپوش ده ها سال و ده ها سال ندارند ، اما آنچه که آنها مشترک هستند بلوغ در صنعت مربوطه است. برای مقایسه ، شرکت های کوچک کلاه در مرحله اولیه در چرخه تجارت هستند و دارای یک تجارت باریک و هدفمند هستند که هنوز در حال رشد است.
2. جغرافیابه عنوان یک بازیگر مهمتر در صنعت مربوطه ، شرکت های کوچک در خارج از کشور خیلی در خارج از کشور سرمایه گذاری نکرده اند و در درجه اول از سال 2019 در ایالات متحده متمرکز شده اند ، 79 ٪ از فروش شرکت ها در شاخص S& P Smallcap 600 داخلی بودند ، در مقایسهبا توجه به داده های شاخص های S& P Dow Jones ، تنها 62 ٪ از S& P 500. در نتیجه ، سرمایه گذاران غالباً کلاه های کوچک را شرط بندی در مورد سود در اقتصاد ایالات متحده می دانند.
3. رشدشرکت های کوچک کلاه به سرعت در حال رشد هستند-یا برنامه هایی برای انجام این کار دارند. آنها ممکن است در حال گسترش آنچه یا در کجا می فروشند ، در حالی که شرکت های بزرگ کلاهبرداری قبلاً همه این گام ها را انجام داده اند. در نتیجه ، شرکت های کوچک در کلاه می توانند در صورت اتمام برنامه های خود ، دستاوردهای بیشتری را در مشاغل (و سهام) خود ببینند.
4. خطر. با این حال ، همراه با پتانسیل رشد ، کلاه های کوچک پتانسیل بالاتری برای شکست دارند و بنابراین سرمایه گذاری های خطرناک تر هستند. در همین حال ، کلاه های بزرگ دارای یک تجارت متنوع تر و ردپای جهانی هستند که به کاهش خطر عدم موفقیت آنها کمک می کند و این باعث کاهش خطرات برای سرمایه گذاران می شود.
5. نوسان. به دلیل مقایسه پتانسیل رشد بیشتر و ریسک بیشتر ، کلاه های کوچک به طور کلی نوسانات قیمت سهام را نسبت به کلاه های بزرگ تجربه می کنند. البته هر سهام شخصی می تواند برخی از نوسانات قیمت وحشی را بالاتر یا پایین تر ببیند ، اما کلاه های بزرگ به عنوان یک گروه کمتر مستعد ابتلا به آن نوع نوسانات هستند.

دو شاخص معمولاً به عنوان معیارهای سهام کوچک ایالات متحده ذکر می شوند:

• فهرست راسل 2000. راسل 2000 عملکرد تقریباً 2000 از کوچکترین شرکت های آمریکایی را که از نوامبر 2021 دارای یک کلاه متوسط 900 میلیون دلار بودند ، ردیابی می کند.
• شاخص S& P Smallcap 600. این شاخص S& P عملکرد یک بخش بسیار کوچکتر از جهان کوچک ایالات متحده را دنبال می کند-فقط 600 شرکت با کلاه متوسط بازار تقریباً 1. 3 میلیارد دلار از نوامبر 2022.

تخصیص دارایی و سهام با سرمایه بزرگ

سرمایه گذاران اغلب به یک دلیل بسیار ساده به سمت سهام با سرمایه کلان گرایش پیدا می کنند: اینها شرکت هایی هستند که خوب می شناسند و همیشه درباره آنها می شنوند. مانند سرمایه گذاری به طور کلی، خرید سهام تکی این شرکت ها ریسک تر از خرید ترکیبی از آنها یا سرمایه گذاری در صندوق های شاخصی است که عملکرد صدها یا هزاران سهام را دنبال می کند.

سرمایه گذاری روی سرمایه های کلان به عنوان یک گروه می تواند ریسک های هر سهم را متعادل کند و در عین حال شما را در موقعیتی قرار دهد که از سود کلی در بازار با ریسک و نوسان کمتر بهره ببرید. سهام های بزرگ ممکن است پس از هر گونه افت گسترده بازار، زودتر بهبود یابند زیرا این شرکت ها برای شرایط رکود اقتصادی مناسب تر هستند.

به همین دلیل، سرمایه گذاری صرفاً در سهام با سرمایه بزرگ می تواند وسوسه انگیز باشد، اما انجام این کار پتانسیل سودهای بزرگ تری را که سهام های با سرمایه متوسط یا کوچک ممکن است ایجاد کنند، محدود می کند. به همین دلیل است که انجمن سرمایه گذاران انفرادی آمریکا توصیه می کند که سرمایه گذاران تنها 20 تا 25 درصد از پرتفوی خود را به سهام با سرمایه کلان اختصاص دهند.

گفته می شود، تخصیص دارایی شما می تواند با این نوع دستورالعمل ها بر اساس میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری متفاوت باشد. فقط مطمئن شوید که از قبل معاوضه های احتمالی استراتژی خود را درک کرده اید.