شاخص دفتر تحقیقات کالا (CRBI): تعریف و وزن

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

شاخص دفتر تحقیقات کالا (CRBI) چیست؟

شاخص دفتر تحقیقات کالا (CRBI) به عنوان یک شاخص نماینده بازارهای جهانی کالایی امروز عمل می کند. این جهت قیمت کل بخش های مختلف کالا را اندازه گیری می کند.

این شاخص کالا شامل یک سبد 19 کالا است که 39 ٪ به قراردادهای انرژی ، 41 ٪ به کشاورزی ، 7 ٪ به فلزات گرانبها و 13 ٪ فلزات صنعتی اختصاص داده شده است. CRB برای جداسازی و آشکار کردن حرکت جهت دار قیمت ها در معاملات کلی کالا طراحی شده است.

غذای اصلی

• شاخص دفتر تحقیقات کالا (CRB) به عنوان یک شاخص نماینده بازارهای جهانی کالایی امروز عمل می کند.
• CRBI جهت قیمت کل بخش های مختلف کالا را اندازه گیری می کند و برای جداسازی و آشکار کردن حرکت جهت دار قیمت ها در معاملات کلی کالا طراحی شده است.
• در سال 1986 ، CRBI ترین قرارداد در مبادله شد. امروز ، چندین کارگزار هنوز از شاخص های کالایی پشتیبانی می کنند که حرکات قیمت کالا را ردیابی می کنند.

درک شاخص دفتر تحقیقات کالا (CRBI)

پس از رکود بزرگ در دهه 1930 ، فعالیت معاملاتی در سهام ، اوراق قرضه و آینده کالاها شروع به نشان دادن زندگی کرد. با این حال ، معامله گران و علاقه مندان به کالاها دریافتند که منابع بسیار کمی از اطلاعات جامع در دسترس آنها هستند.

با توجه به این نکته ، یک روزنامه نگار به نام میلتون جیلر دفتر تحقیقات کالایی را با سرویس Futures Market به عنوان اولین انتشار خود تأسیس کرد. او احساس کرد که معامله گران به چیزی احتیاج دارند که بهتر است فعالیت کلی قیمت را در بازارهای کالا منعکس کند. برای حل این مشکل و بهبود شفافیت تجارت ، شاخص CRB به منظور ارائه نمای پویا از روندهای گسترده در قیمت کالاها طراحی شده است.

در سال 1986 ، Exchange Futures New York (NYFE) شاخص قیمت Futures CRB را معرفی کرد ، که به سرعت بیشترین قرارداد در مبادله شد. امروزه ، چندین کارگزار مختلف از شاخص های کالایی پشتیبانی می کنند که سبد کالاها را ردیابی می کند تا منعکس کننده حرکات قیمت باشد. سرمایه گذاران آنها را به عنوان فشار سنج قابل توجهی از قیمت کالاها و دسترسی به بازار می شناسند. به عنوان مثال ، شاخص کالای وزن برابر تامسون رویترز ، شاخص CRB در وزن برابر اصلی خود از سال 1957 است.

سایر شاخص های کالا

CBR یکی از ارائه دهندگان اصلی شاخص کالا است. از بدو تأسیس ، بسیاری از ارائه دهندگان دیگر دنبال کرده اند.

به عنوان مثال ، امروزه شاخص کالاهای داو جونز ، شاخص کالاهای بلومبرگ (BCOM) ، UBS بلومبرگ CMCI ، رویترز/جفریس CRB ، راجرز بین المللی و شاخص کالاهای S& P Goldman Sachs (GSCI) وجود دارد.

همه این شاخص ها به گونه ای طراحی شده اند که از طریق قراردادهای آتی ، قرار گرفتن در معرض مایع و متنوع در برابر کالاهای واقعی را فراهم می کنند.

کالاها به عنوان یک کلاس دارایی

سه کلاس اصلی دارایی به طور سنتی سهام یا سهام است. درآمد ثابت یا اوراق قرضه ؛و معادل های نقدی یا ابزارهای بازار پول. اخیراً متخصصان سرمایه گذاری کالاها را به ترکیب کلاس دارایی اضافه کرده اند. برخی از متخصصان سرمایه گذاری احساس می کنند که برای سبد سرمایه گذار سودمند هستند زیرا به تنوع ، حمایت از تورم و بازده مطلق اضافه می کنند.

سایر مدیران دارایی فکر می کنند کالاها یک کلاس دارایی طاقچه هستند که در معرض نوسانات قیمت بالایی قرار دارند. با توجه به استراتژی ها ، شاخص های تنها منفعل بالاترین میزان قرار گرفتن در معرض را نشان می دهند ، براساس مطالعه ای که توسط موسسه CFA انجام می شود. برای این منظور ، شاخص های کالایی مانند CRB ابزاری ارزشمند برای مدیران نمونه کارها است.

شاخص CRB چه کالایی را دنبال می کند؟

شاخص CRB سبد 19 کالا را ردیابی می کند. اینها شامل (به ترتیب الفبایی): آلومینیوم ؛کاکائو ؛قهوه؛فلز مس؛ذرت؛پنبهنفت خام؛طلاروغن گرمایش ؛گرازهای لاغر ؛گاو زندهگاز طبیعی؛نیکلآب پرتقال؛بنزین RBOB ؛نقره اي؛سویا ؛قند؛و گندم

کالاهای موجود در شاخص CRB چگونه وزن دارند؟

شاخص CRB به انرژی وزن می شود: 39 ٪ ؛کشاورزی: 41 ٪ ؛فلزات گرانبها: 7 ٪ ؛و فلزات پایه/صنعتی: 13 ٪.

چه کسی شاخص CRB را منتشر می کند؟

شاخص دفتر تحقیقات کالا (CRB) در حال حاضر توسط تامسون رویترز منتشر شده است.