حاشیه عملیاتی چیست؟چگونه می توان حاشیه عملیاتی کسب و کار خود را محاسبه کرد

اسکات بیور |مدیر بازاریابی محصول Sr.

حاشیه عملیاتی سودآوری عملیات اصلی یک شرکت را پس از حسابداری برای هزینه های عملیاتی و هزینه کالاهای فروخته شده (COG) اندازه گیری می کند. از آنجا که حاشیه عملیاتی به عنوان درصدی از فروش بیان می شود ، نه یک رقم دلار مطلق ، این یک ابزار مفید برای مقایسه سودآوری شرکت های مختلف در همان صنعت و اندازه گیری روند سودآوری در طول زمان است. این همچنین توسط طلبکاران و سرمایه گذاران برای تصمیم گیری وام و سرمایه گذاری استفاده می شود.

حاشیه عملیاتی چیست؟

حاشیه عملیاتی نسبت درآمد عملیاتی به درآمد خالص فروش است که به عنوان درصدی بیان شده است. حاشیه عملیاتی همچنین به عنوان حاشیه سود عملیاتی و بازده فروش شناخته می شود. این نشان می دهد که درآمد عملیاتی از هر دلار درآمد فروش چقدر تولید می شود.

درآمد عملیاتی یک مرحله واسطه ای برای صورت درآمد یک شرکت است. درآمد عملیاتی (یا ضرر) سود (یا ضرر) از فروش خالص پس از کسر COG ها و هزینه های عملیاتی است. حاشیه عملیاتی معیار "اندازه مشترک" است که از درآمد عملیاتی حاصل می شود. معیارهای اندازه مشترک به عنوان درصد فروش بیان می شوند و مقایسه شرکت ها در اندازه های مختلف را آسان تر می کند.

محاسبه حاشیه عملیاتی

حاشیه عملیاتی از دو معیار کلیدی مالی دیگر محاسبه می شود: درآمد خالص فروش و درآمد عملیاتی. تمام اطلاعات مورد نیاز را می توان در صورتحساب درآمد یک شرکت یافت. استفاده از داده های دقیق که با استفاده از روش های حسابداری سازگار تهیه شده است ، به ویژه هنگام انجام تجزیه و تحلیل مقایسه ای مهم است. شرکت ها می توانند حاشیه عملیاتی را در هر مدت زمان ، مانند ماهانه ، سه ماهه یا سالانه محاسبه کنند. شرکت ها معمولاً حاشیه عملیاتی واحدهای تجاری خاص و خطوط تولید را محاسبه می کنند. این امر آنها را قادر می سازد تا سودآوری بخش های مختلف تجارت را مقایسه کنند.

درآمد فروش چیست؟

درآمد فروش ارزش کلیه فروش محصولات و خدمات است. شرکت ها به طور معمول درآمد ناخالص یا خالص فروش را از نظر درآمد خود گزارش می دهند. درآمد ناخالص فروش بسته به روش حسابداری شرکت شامل کلیه فروش های نقدی و اعتباری است. درآمد خالص فروش منهای بازده و برخی از کمک هزینه ها و تخفیف های فروش پس از فروش مانند تخفیف های اولیه پرداخت است. درآمد خالص فروش نقطه شروع محاسبه درآمد عملیاتی و حاشیه عملیاتی است.

اصطلاحات "درآمد" و "فروش" اغلب به جای یکدیگر استفاده می شوند. با این حال، بر اساس اصول پذیرفته شده حسابداری (GAAP)، مجموعه ای از قوانین حسابداری که توسط هیئت استانداردهای حسابداری مالی (FASB) صادر شده است، درآمد اصطلاح گسترده تری است که علاوه بر فروش، سایر منابع درآمد را نیز شامل می شود.

درآمد عملیاتی چیست؟

درآمد عملیاتی، همانطور که توسط GAAP تعریف شده است، سود حاصل از فروش خالص پس از کسر COGS و هزینه های عملیاتی است. برای یک شرکت تولیدی، COGS شامل هزینه هایی است که مستقیماً با تولید کالاها مرتبط است، مانند هزینه مواد اولیه، حقوق و دستمزد پرسنل تولید و حمل و نقل. در صنعت خدمات، معیار قابل مقایسه هزینه فروش است که شامل هزینه های مستقیم ارائه خدمات ارائه شده به مشتریان می شود. هزینه های عملیاتی شامل سایر هزینه های مرتبط با عملیات روزانه مانند کمیسیون فروش، هزینه های اداری، استهلاک و استهلاک دارایی های مورد استفاده برای عملیات اصلی می باشد.

طبق تعریف، درآمد عملیاتی شامل درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی نمی شود که در اثر فعالیت های غیر عملیاتی و سود و زیان یک باره ایجاد می شود. به عنوان مثال، درآمد عملیاتی شامل درآمد سرمایه گذاری، پرداخت های یک باره، سود حاصل از واگذاری تجهیزات، کاهش ارزش دارایی های نامشهود و هزینه های تامین مالی نمی شود. مالیات بر درآمد یکی دیگر از معافیت های کلیدی از درآمد عملیاتی است.

اگر شرکتی هیچ گونه فعالیت غیر عملیاتی نداشته باشد، درآمد عملیاتی ممکن است همان سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) باشد. درآمد عملیاتی را می توان با استفاده از یکی از فرمول های زیر محاسبه کرد:

1. درآمد عملیاتی = درآمد خالص فروش - COGS - هزینه های عملیاتی

2. درآمد عملیاتی = درآمد خالص + هزینه بهره + مالیات

فرمول حاشیه عملیاتی

برای محاسبه حاشیه عملیاتی، درآمد عملیاتی را بر فروش خالص تقسیم کرده و در 100 ضرب کنید. فرمول این است:

حاشیه عملیاتی = درآمد عملیاتی / درآمد خالص فروش x 100

برای مثال، بگوییم یک شرکت در صورت درآمد سالانه 2020 خود مجموعاً 100 میلیون دلار درآمد خالص فروش گزارش کرده است. کل COGS و هزینه های عملیاتی برای سال 60 میلیون دلار بود که منجر به درآمد عملیاتی 40 میلیون دلار شد. حاشیه عملیاتی آن 40٪ (40 میلیون دلار / 100 میلیون دلار در 100) است.

حاشیه عملیاتی به شما چه می گوید؟

حاشیه عملیاتی به شما می گوید که یک شرکت از عملکرد اصلی خود سود کسب می کند. این به این دلیل است که فقط شامل COG ها و هزینه های عملیاتی است. این هزینه های غیر عملیاتی مانند پرداخت بهره و مالیات را حذف نمی کند. از آنجا که حاشیه عملیاتی سودآوری را به عنوان درصد و نه از نظر دلار بیان می کند ، برای مقایسه شرکت ها مفید است. به عنوان مثال ، می توان از آن برای مقایسه شرکتی با رقبایی که درآمد فروش بالاتر یا پایین تر و درآمد عملیاتی دارند ، استفاده کرد. مقایسه حاشیه های عملیاتی اثر اندازه شرکت را حذف نمی کند. این نشان می دهد که هر شرکت برای هر دلار از درآمد فروش چقدر سود کسب می کند.

آیا حاشیه عملیاتی همان حاشیه سود است؟

حاشیه عملیاتی یکی از سه معیار نسبت سود به طور گسترده است. سایرین حاشیه ناخالص و حاشیه سود خالص هستند. هر یک از این معیارها دیدگاه متفاوتی در مورد تجارت یک شرکت ارائه می دهد.

حاشیه ناخالص ، که به عنوان نسبت ناخالص نیز شناخته می شود ، نسبت سود ناخالص به درآمد فروش است. سود ناخالص درآمد فروش منهای COG است ، بنابراین حاشیه ناخالص به شما می گوید که این شرکت پس از کسر فقط هزینه های مستقیم تولید ، چقدر سودآور است. در مقابل ، حاشیه عملیاتی هزینه های عملیاتی و همچنین COG ها را در نظر می گیرد.

حاشیه سود خالص نسبت درآمد خالص به درآمد فروش است. درآمد خالص پس از کسر کلیه هزینه های عملیاتی و غیر عامل ، از جمله بهره و مالیات ، سود شرکت است.

حاشیه ناخالص

حاشیه عملیاتی

حاشیه سود خالص

درآمد خالص فروش

درآمد خالص فروش

درآمد خالص فروش

درآمد خالص فروش

اهمیت حاشیه عملیاتی

مهمترین و مهمتر از همه ، حاشیه عملیاتی نشان می دهد که یک شرکت پس از تأمین هزینه های ثابت و متغیر ، سود حاصل از تجارت اصلی خود را بدست می آورد. این سود می تواند برای تأمین اعتبار رشد تجارت یا بازگشت به صاحبان شرکت استفاده شود.

حاشیه عملیاتی یک شرکت نشانگر خوبی برای مدیریت خوب آن است. یک شرکت خوب مدیریت شده معمولاً ضمن کنترل هزینه ها در مناطقی مانند حقوق اداری و اجاره ، که به طور معمول مؤلفه های اصلی هزینه های عملیاتی هستند ، کار خوبی را برای به حداکثر رساندن درآمد انجام می دهد. توانایی یک شرکت در بهبود حاشیه عملیاتی به مرور زمان می تواند نشانه سلامت و رقابت کلی آن باشد.

آیا حاشیه عملیاتی پایین تر یا بالاتر بهتر است؟

حاشیه های عملیاتی بالاتر به طور کلی بهتر از حاشیه های عملیاتی پایین تر هستند - اما تعریف "خوب" بستگی به این دارد که صنعت شما در چه مواردی قرار دارید. برخی از صنایع ذاتاً هزینه های عملیاتی بالاتری نسبت به سایرین دارند ، بنابراین مقایسه شرکت ها در همان بخش مهم است.

مقایسه حاشیه های عملیاتی با معیارهای صنعت می تواند مفیدتر از در نظر گرفتن آنها در انزوا باشد. به عنوان مثال ، سوپر مارکت ها و فروشگاه های مواد غذایی دارای حاشیه عملیاتی بسیار باریک هستند که به طور متوسط بیش از چند درصد امتیاز دارند که به طور کلی به حجم فروش بالا متکی هستند تا سود کافی را از نظر دلار ایجاد کنند. در مقابل ، میانگین حاشیه عملیاتی در بخش تبلیغات حدود 12 ٪ است و در بین آب و برق حدود 17 ٪ است.

مزایای حاشیه عملیاتی

تجزیه و تحلیل حاشیه عملیاتی می تواند از چند طریق مفید باشد. شرکت ها می توانند از این متریک برای ارزیابی عملکرد خود ، مقایسه سودآوری با سایر شرکت ها و کمک به تعیین قیمت استفاده کنند.

• مقایسه صنعت: یک شرکت می تواند کارآیی عملیاتی خود را با دیگران در همان صنعت مقایسه کند ، به استثنای عواملی مانند مالیات خارج از کنترل شرکت.
• تجزیه و تحلیل کارآیی: تجزیه و تحلیل حاشیه عملیاتی و مؤلفه های آن ممکن است به یک شرکت کمک کند تا فرصت هایی را برای کاهش یا از بین بردن هزینه ها کشف کند.
• تجزیه و تحلیل روند: ردیابی حاشیه عملیاتی به مرور زمان می تواند به یک شرکت کمک کند تا روند سودآوری را شناسایی کرده و پیش بینی های دقیق تری را تولید کند.
• استراتژی های قیمت گذاری: تجزیه و تحلیل حاشیه عملیاتی می تواند در تعیین قیمت گذاری مفید باشد.

محدودیت حاشیه عملیاتی

در حالی که حاشیه عملیاتی یک معیار کلیدی سودآوری است ، اما محدودیت های قابل توجهی دارد. طبق تعریف ، حاشیه عملیاتی هزینه های خاصی را حذف می کند که می تواند تأثیر قابل توجهی در وضعیت مالی شرکت داشته باشد حتی اگر خارج از عملیات اصلی باشد. این موارد شامل مالیات بر درآمد ، هزینه خدمات بدهی ، پرداخت دادرسی یا ضرر سرمایه گذاری است. به همین ترتیب ، حاشیه عملیاتی همچنین فرصت هایی را برای سودهای جانبی مانند درآمد سرمایه گذاری یا سود حاصل از فروش دارایی ها حذف می کند.

یکی دیگر از محدودیت های مهم حاشیه عملیاتی این است که از جریان نقدی جدا می شود ، که می تواند یک عامل مهم در بقای یک شرکت باشد. یک شرکت ممکن است حاشیه عملیاتی محکم داشته باشد اما هنوز هم با مشکلات جریان نقدی روبرو است ، به عنوان مثال اگر در جمع آوری پول از مشتری اصلی مشکل دارد. در حقیقت ، بسیاری از شرکت های ظاهراً سودآور به دلیل عدم جریان پول نقد و سرمایه در گردش از کار خود خارج شده اند.

کاربردهای دیگر برای حاشیه عملیاتی

حاشیه عملیاتی برای تجزیه و تحلیل کیفیت درآمد یک شرکت مفید است ، زیرا فعالیت های جانبی را از بین می برد و بر سودآوری عملیات اصلی متمرکز است. بنابراین وام دهندگان و سرمایه گذاران حاشیه عملیاتی را به همراه سایر معیارها تجزیه و تحلیل می کنند تا خطر مربوط به وام یا سرمایه گذاری در یک تجارت را تعیین کنند. به عنوان مثال ، یک وام دهنده ممکن است حاشیه عملیاتی را به عنوان شاخصی در مورد اینکه آیا یک تجارت قادر به پرداخت منظم وام ها خواهد بود ، در نظر بگیرد. به همین ترتیب ، یک خریدار با توجه به خرید اهرم ممکن است حاشیه عملیاتی را برای ارزیابی توانایی شرکت در تولید سود و بازپرداخت بدهی جدید که عموماً در نتیجه کسب ایجاد می شود ، تجزیه و تحلیل کند. سرمایه گذاران از حاشیه عملیاتی به عنوان بخشی از مدل سازی مالی برای ارزیابی بازده احتمالی سرمایه گذاری خود استفاده می کنند.

استفاده از نرم افزار حسابداری برای تجزیه و تحلیل حاشیه عملیاتی

از نرم افزار حسابداری می توان برای تجزیه و تحلیل حاشیه های عملیاتی به عنوان بخشی از یک رویکرد گسترده تر به حسابداری مدیریت استفاده کرد ، که یک شکل استراتژیک حسابداری است که معیارهای عملیاتی و سایر اطلاعات تجاری را برای پشتیبانی از تصمیمات تجاری ترکیب می کند. برای محاسبه دقیق و تجزیه و تحلیل حاشیه عملیاتی ، به دنبال نرم افزارهای حسابداری باشید که داده ها را از سراسر شرکت ادغام می کند و گزارش های انعطاف پذیر از جمله داشبورد با معیارهای زمان واقعی را ارائه می دهد.

حاشیه عملیاتی یک معیار مفید برای سودآوری یک شرکت و توانایی آن در تأمین هزینه های ثابت مانند پرداخت بهره در وام است. همچنین برای مقایسه عملکرد عملیاتی با شرکت ها در همان صنعت مفید است ، زیرا سودآوری عملیات اصلی را به استثنای هزینه هایی مانند مالیات و بهره اندازه گیری می کند. با این حال ، حاشیه عملیاتی به عنوان شاخص سلامت کلی تجارت از ارزش محدودی برخوردار است ، زیرا این هزینه های غیر عملیاتی را حذف نمی کند و به دلیل اینکه جریان نقدی را اندازه نمی گیرد. به همین دلیل ، مدیران باید حاشیه عملیاتی را در رابطه با سایر معیارها ، مانند حاشیه سود خالص و ناخالص و جریان نقدی آزاد ارزیابی کنند.