تحمل ریسک: در رابطه با اوراق قرضه چیست؟

هنگامی که یک سرمایه گذار می تواند هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، میزان ضرر را تحمل کند ، به آن تحمل ریسک گفته می شود. سرمایه گذاران که منبع درآمد بالایی دارند ، می توانند خطرات بیشتری را برطرف کنند. بنابراین ، تحمل ریسک در حالی که در هر نوع دارایی از جمله اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند ، از جمله بخش های مهم است. دانستن تحمل ریسک ، به ویژه در اوراق قرضه ، به شما در تحمل نوسانات بالقوه گسترده در ارزش سرمایه گذاری کمک می کند. اگر یک سرمایه گذار بیش از توانایی خود ریسک کند ، ممکن است در معرض خطر قرار بگیرد و در زمان اشتباه سرمایه گذاری را بفروشد. سن عامل اصلی در درک تحمل ریسک است و می توان آن را با در نظر گرفتن افق سرمایه گذاری شخص محاسبه کرد. به طور کلی ، افرادی که جوان هستند و سفر سرمایه گذاری خود را آغاز می کنند ، تشویق می شوند که بیشتر از افراد دیگر خطرات بیشتری داشته باشند. سرمایه گذاری در سهام ، صندوق های متقابل ETF یا سهام عدالت تحمل ریسک بیشتری نسبت به سایرین دارد. با این حال ، سرمایه گذاری در ابزارهای اوراق قرضه مانند صندوق های متقابل اوراق قرضه تحمل ریسک کمتری دارد.

5 عواملی که بر تحمل ریسک تأثیر می گذارند

هر سرمایه گذار مطابق برنامه های سرمایه گذاری خود ، یک افق زمانی متفاوت را انتخاب می کند. اگر یک سرمایه گذار زمان بیشتری داشته باشد ، می تواند خطر بیشتری داشته باشد. فردی که در پایان پانزده سال به دنبال مقداری پول است می تواند خطر بیشتری نسبت به فردی که تا پایان پنج سال به همان مقدار پول نیاز دارد ، ریسک کند.

اهداف مالی معمولاً با سرمایه گذار تا سرمایه گذار متفاوت است. تنها هدف سرمایه گذاران کسب بالاترین مبلغ ممکن نیست. با این حال ، مبلغ مورد نیاز برای تحقق اهداف خاص و یک استراتژی سرمایه گذاری برای ارائه چنین بازدهی معمولاً دنبال می شود. بنابراین ، هر فرد تحمل ریسک متفاوتی را بر اساس اهداف اتخاذ می کند.

افراد جوان تمایل به ریسک های بیشتر از افراد مسن دارند زیرا آنها اشتیاق و توانایی کسب درآمد بیشتر را با کار دارند و زمان بیشتری روی دست خود دارند تا همه نوسانات بازار را برطرف کنند.

اندازه نمونه کارها نقش مهمی در زندگی یک سرمایه گذار دارد. هرچه نمونه کارها بزرگتر باشد ، تحمل بیشتری نسبت به خطر خواهد داشت. یک سرمایه گذار با یک سبد یک کرور خطر بیشتری نسبت به یک سرمایه گذار با یک سبد 50 لاخ خواهد داشت. در صورت کاهش ارزش ، درصد از دست دادن در یک نمونه کارها بزرگتر در مقایسه با یک نمونه کارها کوچکتر است.

هر سرمایه گذار ریسک متفاوتی دارد. برخی از سرمایه گذاران بر اساس سطح راحتی خود ، در مقایسه با دیگران خطر بیشتری دارند. تحمل ریسک مستقیماً با این که یک سرمایه گذار راحت می تواند به راحتی خطرات کند ، ارتباط دارد.

سطوح تحمل ریسک چیست؟

سه سطح مختلف از تحمل ریسک وجود دارد:

تحمل ریسک تهاجمی

تحمل ریسک تهاجمی برای سرمایه گذاران با تجربه ای است که درک عمیق تری از اوراق بهادار دارند. هدف اصلی این سرمایه گذاران جمع آوری حداکثر بازده از طریق حداکثر ریسک پذیرفته شده است. سرمایه گذاران در این نوع تحمل ریسک به سراغ ابزارهای بسیار پرنوسان مانند قراردادهای اختیار معامله می روند که سهامی با سرمایه کوچک هستند که می توانند از صفر تا صد برسند و در کمترین زمان ممکن سقوط کنند. با این حال، سرمایه گذاری اولیه این سرمایه گذاران از طریق سهام است، زیرا آنها قادر به تعادل پرتفوی در هنگام سرمایه گذاری در اوراق نیستند.

تحمل ریسک متوسط

در اینجا، سرمایه گذاران از سرمایه گذاری های متوازن و در عین حال ریسک استفاده می کنند. افق سرمایه گذاری حدود 5 تا 10 سال است. افق سرمایه گذاری حدود 5 تا 10 سال تخمین زده می شود. سرمایه گذاران اوراق قرضه خود را با صندوق های سرمایه گذاری مشترک در مقیاس بزرگ ترکیب می کنند و ساختار پرتفوی 50-50 را در ابزارهای بدهی سهام در مقابل سهام دنبال می کنند.

تحمل ریسک محافظه کارانه

سرمایه گذارانی که نه مایل به پذیرش هر نوع ریسکی هستند و نه نوسانات در سبد سرمایه گذاری خود را می پذیرند، تحت تحمل ریسک محافظه کارانه قرار می گیرند. این سرمایه گذاران بازنشستگانی هستند که سال های خود را برای ایجاد یک تخم لانه ای سرمایه گذاری کرده اند که حفظ آن مستلزم ریسک پایین است. ابزار هدف آنها عموماً اوراق قرضه تضمین شده است. سرمایه گذاران همچنین چندین سرمایه گذاری پس انداز محور دیگر مانند سپرده های بانکی یا سرمایه گذاری های خزانه داری را انتخاب می کنند که به حفظ سرمایه کمک می کند.

اهمیت تحمل ریسک در سرمایه گذاری اوراق قرضه

ابزارهای باند به طور کلی از دو نوع هستند. اوراق قرضه و اوراق امن. تفاوت عمده بین هر دو اوراق قرضه در معرض خطر بازپرداخت است. همانطور که از این نام پیداست ، اوراق قرضه ایمن به گزینه امن تر برای پارک وجوه شخصی نسبت به اوراق ناامن مراجعه می کند. اوراق قرضه ناامن از مشخصات تحمل ریسک متوسط برخوردار است که اوراق قرضه ایمن را ترجیح می دهد از اوراق ناامن. اوراق قرضه تضمین شده وثیقه را به چندین صاحب اوراق قرضه ارائه می دهد. اگر یک صادرکننده در مورد پرداخت مبلغ اصلی ، بهره و یا کوپن های خود به اوراق قرضه پیروی نکند ، یک اوراق قرضه امن به سرمایه گذاران کمک می کند تا با انحلال دارایی که از اوراق قرضه حمایت می کند ، تمام حق الزحمه خود را بازیابی کند. با توجه به این امنیت سطح بالا ، بسیاری از سرمایه گذاران اوراق قرضه امن را به عنوان سرمایه گذاری خوب ترجیح می دهند زیرا این نوع اوراق قرضه برای افرادی که ریسک سرمایه گذاری کم دارند مناسب است. از طرف دیگر ، سرمایه گذاران در صورت ورشکستگی هیچ نوع امنیتی را دریافت نمی کنند و منجر به پیش فرض صادرکننده در اوراق ناامن می شوند. سرمایه گذاران بسته به اعتبار اعتبار صادرکننده اوراق ناامن را انتخاب می کنند. با این حال ، سرمایه گذاران با درآمد خالص در نوک انگشتان خود وام های ناامن را به دلیل تحمل ریسک بالاتر ، گزینه قابل اعتماد می دانند.

• تحمل تهاجمی برای کدام نوع سرمایه گذاران است؟

تحمل ریسک تهاجمی برای سرمایه گذاران باتجربه است که درک عمیق تری از اوراق بهادار دارند. هدف اصلی این سرمایه گذاران جمع آوری حداکثر بازده از طریق حداکثر ریسک گرفته شده است.

هنگامی که یک سرمایه گذار می تواند هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، میزان ضرر را تحمل کند ، به آن تحمل ریسک گفته می شود.

افق زمانی. هر سرمایه گذار مطابق برنامه های سرمایه گذاری خود ، یک افق زمانی متفاوت را انتخاب می کند. اگر یک سرمایه گذار زمان بیشتری داشته باشد ، می تواند خطر بیشتری داشته باشد. فردی که در پایان پانزده سال به دنبال مقداری پول است می تواند خطر بیشتری نسبت به فردی داشته باشد که تا پایان پنج سال به همان مقدار پول نیاز داشته باشد.

افکار نهایی

قبل از انجام برنامه ریزی مالی ، برآورد تحمل ریسک برای دریافت ایده روشنی که سرمایه گذاری ها باید برای تقویت نمونه کارها انجام شود ، بسیار مهم است. تحمل ریسک با توجه به زمان تغییر می کند ، بنابراین باید مجدداً مورد ارزیابی مجدد قرار گرفت و به روزرسانی کرد. تحمل ریسک ، به ویژه در اوراق قرضه ، می تواند نسبت اوراق قرضه امن در مقابل اوراق ناامن را که باید در آن سرمایه گذاری کند ، اندازه گیری کند.