حباب طلا چیست؟

کیمبرلی آمادئو متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری ایالات متحده و جهان است که بیش از 20 سال تجربه در تحلیل اقتصادی و استراتژی تجاری دارد. او رئیس وب سایت اقتصادی World Money Watch است. کیمبرلی به عنوان نویسنده کتاب تعادل، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروز و همچنین رویدادهای گذشته که تأثیری ماندگار داشته اند، ارائه می دهد.

اریک یک کارگزار بیمه مستقل است که دارای مجوز در بیمه عمر، سلامت، اموال و تلفات است. وی بیش از 13 سال در مشاغل حسابداری دولتی و خصوصی و بیش از چهار سال دارای مجوز به عنوان تولید کننده بیمه کار کرده است. پیشینه او در حسابداری مالیاتی به عنوان یک پایه محکم برای حمایت از کتاب فعلی تجارت او عمل کرده است.

frantic00 / گتی ایماژ

حباب دارایی زمانی رخ می دهد که قیمت یک دارایی، مانند سهام یا مسکن، بدون هیچ دلیل قوی برای نشان دادن ارزش بالاتر، به سرعت افزایش می یابد. هنگامی که قیمت طلا در یک دوره کوتاه به طور چشمگیری افزایش می یابد، معمولاً به این دلیل که سفته بازان قیمت ها را فراتر از ارزش ذاتی آن افزایش می دهند، حباب طلا شکل می گیرد.

برخلاف املاک و مستغلات، نفت یا سهام شرکت هایی که درآمد دارند، طلا ارزش بنیادی بسیار کمی دارد که بتوان بر اساس آن قیمت واقعی را پایه گذاری کرد. این امر باعث می شود قیمت طلا تحت تاثیر سفته بازی راحت تر شود.

درباره عواملی که بر قیمت طلا تأثیر می گذارند، مواردی که طلا را مستعد حباب ها می کند و نمونه های تاریخی حباب های طلا بیشتر بدانید.

خوراکی های کلیدی

• برخلاف املاک و مستغلات، نفت یا سهام شرکت ها، طلا ارزش بنیادی بسیار کمی دارد که بتوان بر اساس آن قیمت واقعی را پایه گذاری کرد.
• بیشترین استفاده از طلا در ساخت اقلام لوکس است، به طوری که بیشتر عرضه سالانه طلا به جواهرات (78٪) تبدیل می شود.
• مردم معتقدند که طلا محافظ خوبی در برابر تورم است، اما هیچ دلیل اساسی وجود ندارد که ارزش آن با کاهش دلار افزایش یابد.
• اکثر برنامه ریزان مالی توصیه می کنند که طلا 10٪ یا کمتر از یک سبد دارای تنوع خوبی را شامل می شود.

محاسبه ارزش طلا

برخلاف سایر سرمایه گذاری ها، بیشتر ارزش طلا بر اساس سهم آن در جامعه نیست. مردم به مسکن برای زندگی و نفت برای بنزین برای رانندگی ماشین خود نیاز دارند و ارزش سهام بر اساس سودآوری شرکت های نمایندگی است.

بیشترین استفاده از طلا به عنوان کالایی برای تولید اقلام لوکس است. بیشتر عرضه طلای سالانه به جواهرات (78 درصد) تبدیل می شود. سایر صنایع از جمله الکترونیک، پزشکی و دندانپزشکی به حدود 12 درصد از عرضه سال نیاز دارند. مابقی برای تراکنش های مالی (10%) استفاده می شود.

جورج سوروس ، سرمایه گذار مشهور گفته است ، در بیان نظریه انعطاف پذیری خود ، که گاهی اوقات قیمت دارایی درک ارزش دارایی را به اندازه اصول شکل می دهد. این می تواند یک حلقه ایجاد کند که افزایش قیمت بر ادراکات مربوط به اصول تأثیر بگذارد. با افزایش قیمت ها ، اعتماد به نفس سرمایه گذار به اصول نیز انجام می شود.

این حلقه های بازخورد می توانند خودآگاه شوند و حباب تا زمانی که ناپایدار نشود ، باد می شود. قیمت های مارپیچ بیش از آنکه هر کس فکر کند ادامه می یابد ، ادامه می یابد و در نتیجه فروپاشی ویران کننده تر است.

ادراک و تأثیر آن بر قیمت طلا

بیش از هر کالای دیگر ، قیمت طلا عمدتاً به این دلیل افزایش می یابد که مردم فکر می کنند. به عنوان مثال ، ممکن است مردم معتقدند که طلا یک پرچین خوب در برابر تورم است و در نتیجه با افزایش تورم آن را خریداری می کنند. هیچ دلیل اساسی وجود ندارد که ارزش طلا هنگام سقوط دلار افزایش یابد. این فقط به این دلیل است که مردم معتقدند که این درست است.

سه سال پس از برخورد طلای در سال 2011 با قیمت 1896. 50 دلار در هر اونس ، بیش از 800 دلار در هر اونس به 1،050. 60 دلار در هر اونس در 17 دسامبر 2015 کاهش یافت. طی دو سال آینده ، تا پایان سال 2017 ، قیمت های طلا به 1. 300 دلار افزایش یافته استاونس چون دلار تضعیف شد. هیچ تورم وجود نداشت و بازار سهام سوابق جدیدی را تنظیم می کرد. اینها هر دو محرک تاریخی افزایش قیمت طلا هستند. این تنها درک تورم احتمالی بود ، به دلیل کاهش دلار ، قیمت های طلا را بالاتر می برد.

در سال 2020 ، اقتصاد به دلیل همه گیر Covid-19 به حالت ایستاده و تا ماه اوت ، قیمت طلا از 2000 دلار در هر اونس عبور کرده بود. تا سال 2021 ، قیمت طلا بین 1600 تا 2،000 دلار در هر اونس معلق بود.

قیمت طلا قبل و بعد از سال 2011

تا سال 1973 ، قیمت طلا بر اساس استاندارد طلا بود. توافقنامه برتون وودز موظف شد که طلا 35 دلار در هر اونس ارزش داشته باشد. هنگامی که رئیس جمهور ریچارد نیکسون ایالات متحده را از استاندارد طلا خارج کرد ، این رابطه ناپدید شد. از آن زمان ، سرمایه گذاران به طور کلی طلا را به یکی از سه دلیل خریداری کرده اند:

• برای محافظت از تورم. با کاهش دلار ، طلا ارزش خود را نگه می دارد.
• به عنوان یک پناهگاه امن در برابر عدم اطمینان اقتصادی.
• برای محافظت در برابر تصادفات بازار سهام. مطالعه ای که توسط محققان در کالج ترینیتی انجام شده است نشان می دهد که قیمت طلا به طور معمول 15 روز پس از تصادف افزایش می یابد.

هر سه دلیل در بازی بود که طلا در سال 2011 به قیمت بالایی رسید. سرمایه گذاران نگران این بودند که کنگره سقف بدهی را بالا نمی برد و ایالات متحده به طور پیش فرض در بدهی خود خواهد بود.

تا سال 2012 ، بخش اعظم این عدم اطمینان از بین رفته است. رشد اقتصادی با نرخ سالم 2 ٪ تا 2. 5 ٪ تثبیت شد و در سال 2013 ، بورس اوراق بهادار رکورد قبلی خود را در سال 2007 شکست داد. کنگره قطعنامه دو ساله هزینه را تصویب کرده بود.

آیا قیمت طلا می تواند سقوط کند؟

قیمت طلا به احتمال زیاد هرگز پایین تر از هزینه آن برای حفر آن از زمین و به بازار عرضه نمی شود. بسته به عوامل و ورودی های مختلفی ، این هزینه بین 500 تا 1000 دلار در هر اونس است.(از سه ماهه دوم سال 2021 ، "هزینه همه پایدار" برای صنعت طلا 1،067 دلار در هر اونس بود.)

حتی در بدترین حالت ، قیمت طلا احتمالاً هرگز زیر 500 دلار در هر اونس قرار نمی گیرد. اگر قیمت زیر آن سقوط کند ، اکتشاف و معدن متوقف می شود. این امر باعث کاهش عرضه ، افزایش کمبود و فشار مجدد قیمت ها می شود.

برای شما چه معنی دارد

بین سالهای 1979 و 2004 ، قیمت های طلا به ندرت از 500 دلار در هر اونس افزایش یافته است. افزایش به یک رکورد در آن زمان در سال 2011 نتیجه بدترین رکود اقتصادی از زمان رکود بزرگ بود و اوج 2020 به دلیل همه گیر Covid-19 بود.

بیشتر برنامه ریزان مالی توصیه می کنند که طلا 10 ٪ یا کمتر از یک نمونه کارها متنوع را تشکیل می دهد. اگر بیش از این نگه دارید ، با مشاور مالی خود صحبت کنید.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

آیا در حال حاضر طلا در حباب است؟

حباب ها بسیار راحت تر از لحظه به نظر می رسند. بسیاری از تحلیلگران سعی می کنند تعیین کنند که چه موقع حباب شکل گرفته است یا چه زمانی در حال پاپ است ، اما تقریباً همیشه برای بحث و گفتگو است.

یکی از راه های سنجش احتمال حباب دارایی استفاده از یک نمودار بلند مدت برای تجزیه و تحلیل شاخص های حرکت ، مانند میانگین متحرک نمایی (EMA) و نشانگر قدرت نسبی (RSI) است. هرچه این شاخص ها در سطح بسیار صعودی باقی بمانند ، احتمال حباب دارایی بیشتر می شود.

چرا امروز قیمت طلا پایین آمد؟

مانند سایر دارایی های مبادله ای ، قیمت طلا هر روز در هوی و هوس نیروهای بازار عرضه و تقاضا در حال نوسان است. این قیمت ممکن است در یک روز معین کاهش یابد ، فقط به این دلیل که در آن روز فروشندگان طلای بیشتری نسبت به خریداران طلا در صرافی ها وجود داشتند. قیمت طلا همچنین می تواند حرکت کند زیرا سرمایه گذاران نسبت به اخبار در جای دیگر در بازارها ، مانند تغییر در سیاست نرخ بهره واکنش نشان می دهند.