چگونه کارگزاران کمیسیون صفر درآمد کسب می کنند

کارگزاران صفر در اخبار با تأکید بر دموکراتیک سرمایه گذاری ، ایجاد هزینه های صرفه جویی در مشتری و کمک به سوخت در حرکت سهام Meme. با این حال ، برخی از این کارگزاران نیز انتقاداتی را برای بازی در بورس سهام دریافت کرده اند.

افزایش معاملات صفر توسط شرکت های مدرن fintech ایجاد شد و سرانجام مانند بقیه صنعت کارگزاری مانند آتش سوزی گسترش یافت. ایده تجارت بدون کمیسیون خیلی خوب به نظر می رسد ، و بسیاری از موارد ممکن است باشد. این سؤال را مطرح می کند که چگونه کارگزاران کمیسیون صفر در واقع درآمد کسب می کنند.

نقش یک کارگزار سهام

همه به یک واسطه معروف به یک کارگزار دارای مجوز برای اجرای سفارشات تجاری در بازار سهام ایالات متحده نیاز دارند. این ممکن است یک کارگزار سهام سنتی یا یک کارگزاری سهام آنلاین باشد. صرف نظر از این ، در صورت قرار دادن معاملات در مرورگر ، برنامه تلفن همراه ، پلت فرم دسک تاپ یا از طریق تلفن ، معاملات فقط از طریق یک کارگزاری/کارگزاری دارای مجوز قابل اجرا هستند.

چگونه کارگزاران سهام در گذشته درآمد کسب کردند

در گذشته ، کارگزاران سهام تمام خدمات بیش از نیمی از درآمد خود را از کمیسیون های معاملاتی که می تواند به میزان 1 ٪ از کل هزینه تجارت باشد (یعنی: 100،000 دلار ارزش خرید سهام 1000 دلار کمیسیون است).

کارگزاران تخفیف در دهه 1990 و 2000 برجسته شدند زیرا کمیسیون ها به 19. 95 دلار به 4. 95 دلار در هر تجارت رسیدند.

سرانجام ، ظهور برنامه های fintech موج معاملات صفر را برانگیخت.

منابع دیگر درآمد کارگزار سهام

از آنجا که درآمد حاصل از کمیسیون ها همچنان کاهش می یابد ، کارگزاران مجبور بودند منابع دیگری از درآمد را برای کارگزاری پیدا کنند. هرچه درآمدهای کمیسیون کاهش یابد ، پیدا کردن خطوط لوله جدید برای جبران افت فروش ، فوری تر می شود. این امر ضرورت سه منبع کلی درآمد را جدا از کمیسیون ها ایجاد کرد.

با گذشت زمان تجارت صفر ، بسیاری از کارگزاران با تخفیف در حال حاضر شروع به تولید جریان قابل توجه تر می کردند. بیایید نگاهی به چند مورد از جریان های کلیدی درآمد بیندازیم.

علاقه

کارگزاران می توانند راهی برای جمع آوری درآمد بهره از طریق اشکال مختلف پیدا کنند. با میلیاردها دلار حساب مشتری ، هزینه های بهره می تواند به سرعت اضافه شود و در نتیجه درآمد قابل توجهی برای کارگزار داشته باشد.

هنگامی که مشتریان سهام سهام سهام را در حاشیه خریداری می کردند ، کارگزاران سود را جمع می کردند. علاوه بر این ، آنها همچنین هزینه های وام و علاقه به سهام آنها را برای فروش کوتاه جمع می کنند. برخی از کارگزاران خدمات بانکی مانند وام ، حسابهای پس انداز با بهره و کارتهای اعتباری را ارائه می دهند.

خدمات حق بیمه

برای تقویت گزاره ارزش کمیسیون ها ، بسیاری از کارگزاران خدمات حق بیمه اعم از تحقیقات تا فیدهای خبری را ارائه می دادند. خدمات پرتفوی و مدیریت ثروت به عنوان یک فروشنده بزرگ برای کارگزاران تبدیل شد زیرا در ازای مشاوره ، تحقیق و خدمات سفارشی ، هزینه هایی را به عنوان درصد از دارایی های شما جمع می کردند. این موارد می تواند شامل برنامه ریزی املاک ، برنامه ریزی بازنشستگی ، مدیریت مالی و در نهایت مشاوران کم هزینه روبو باشد که به صورت الگوریتمی به توده ها عمل می کنند.

پرداخت برای جریان سفارش

بسیاری از کارگزاران برای هدایت سفارشات مشتری خود به مبادلات خاص و ارائه دهندگان نقدینگی شخص ثالث ، هزینه هایی را جمع می کنند. این امر باعث رشد معاملات کمیسیون صفر شد زیرا برنامه های معاملاتی این امر را به عنوان منبع قابل توجهی از درآمد اتخاذ کردند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد پرداخت برای جریان سفارش ، خواندن این راهنما را در نظر بگیرید.

معرفی کارگزاران سهام کمیسیون صفر

با توجه به منابع دیگر درآمد ، بسیاری از کارگزاران حتی اکثریت درآمد خود را از کمیسیون ها نمی ساختند. کمیسیون صفر به عنوان کارگزاران برنامه تلفن همراه تحت پوشش دموکراتیک کردن بازار سهام با دسترسی ساده به سرمایه گذاران جوان ظاهر شدند. برای جلب توجه بیشتر این جمعیت شناسی ، Fintechs تجارت صفر را ارائه می داد ، که مانند آتش سوزی گرفتار شد. برای جلوگیری از از دست دادن مشتریان به برنامه های FinTech ، برخی در صنعت کارگزاری تخفیف معاملات صفر و همچنین برای بخشی از مشتری خود را به تصویب رساندند.

چگونه کارگزاران سهام کمیسیون صفر درآمد کسب می کنند؟

روش تجارت صفر تجارت استفاده از ترتیب جریان سفارش با ارائه دهندگان نقدینگی قسمت سوم است. کارگزاران صفر با صفر توافق نامه هایی برای هدایت سفارشات تجارت مشتری خود به ارائه دهندگان خاص در ازای کمیسیون/هزینه بر اساس حجم دارند. درآمدهای حاصل از ترتیب جریان سفارش به اندازه کافی قابل توجه بود که بتواند کل مشاغل اطراف این مدل را اداره کند.

مزایای کارگزاران کمیسیون صفر

سود بارز کارگزاران کمیسیون صفر پس انداز هزینه کمیسیون است. از آنجا که این کارگزاران به سرمایه گذار گاه به گاه پذیرایی می کنند ، سیستم عامل های آنها را می توان به سرمایه گذاران جریان اصلی و مبتدی به روشی بدون اصطکاک و غیرقانونی ساده کرد.

طبیعت با کاربرد آسان و رابط مینیمالیستی کمتر از سیستم عامل های معاملاتی پیچیده تر تهدیدآمیز بود. این کارگزاران کمیسیون صفر را برای معامله گران جدید بی تجربه که به آنها اهمیت نمی دهند یا واقعاً خطرات را درک نمی کنند ، ایده آل کرد.

به طور خلاصه ، بیشتر سرمایه گذاران بلند مدت که سالانه چند معاملات را انجام می دهند ، از سادگی و صرفه جویی در هزینه های ناشی از حذف هزینه های کمیسیون قدردانی می کنند.

پایین آمدن کارگزاران کمیسیون صفر

دلیلی وجود دارد که معامله گران جدید ناخوشایند از روند نزولی کارگزاران کمیسیون صفر آگاه نبودند - آنها عمداً در تاریکی نگهداری می شدند. سرمایه گذاران جدید با تنظیم جریان سفارش در پس زمینه ، فرض می کنند که کارگزاری به دنبال بهترین علاقه خود با کمیسیون های صفر است ، غافل از اینکه چگونه کارگزاران بدون کمیسیون پول خود را بدست می آورند.

حتی با وجود افشای و پرونده های SEC ، بیشتر سرمایه گذاران گاه به گاه احتمالاً از نزول ها بی خبر بودند. اینها تعدادی از نزول های احتمالی در استفاده از کارگزاران کمیسیون صفر است.

کیفیت اجرا

اندازه گیری این حتی برای معامله گران پیشرفته می تواند دشوار باشد ، اما کیفیت اعدام در تجارت "رایگان" می تواند ضعیف باشد. بدون هیچ گونه کنترل بر روی مسیریابی سفارش ، سرنوشت خود را در دست کارگزار می گذارید تا تصمیم بگیرید که معاملات شما در کجا پر می شود. ترتیبات جریان سفارش بهترین علاقه شما را به قلب ندارد زیرا سفارشات به سادگی به ارائه دهنده نقدینگی پیمان شده ارسال می شوند. بهترین منافع شما اولویت این پرداخت برای ساختار جریان سفارش نیست.

در حالی که کیفیت اعدام ممکن است برای سرمایه گذاران که در سهام کلاه های بزرگ بسیار مایع قرار می گیرند ، قابل توجه نباشد ، این یک نکته مهم برای معامله گران فعال است.

بیایید مفهوم را با یک مثال نشان دهیم. فرض کنید می خواهید 1000 سهام یک سهام خریداری کنید. با نرخ کمیسیون هر سهم ، ممکن است 1 تا 3 دلار کمیسیون بپردازید. با نرخ کمیسیون هر تجارت ، ممکن است 2. 95-6. 95 دلار بپردازید. یک کارگزار با صفر به حذف هزینه کمیسیون کمک می کند و شما را بین 1 تا 6. 95 دلار پس انداز می کند.

در حالی که این صرفه جویی در درک خوب و ساده است ، اما کیفیت اجرای آن را به حساب نمی آورند. هنگام خرید 1000 سهام سهام ، 0. 01 دلار/بهبود سهم در قیمت پر کردن برابر با 10 دلار در "پس انداز" است. خرید 10،000 سهم و هر 0. 01 دلار/بهبود سهم برابر با 100 دلار پس انداز است. علاوه بر این ، یک کارگزاری که در اولویت بندی کیفیت اجرای نیست ، ممکن است نتواند یک سفارش کامل را در سهام بسیار بی ثبات پر کند و در نتیجه تجارت کاملاً از دست رفته برای معامله گر ایجاد شود.

به طور خلاصه ، معامله گران فعال به طور کلی می توانند با اولویت بندی کیفیت اجرای در مورد صرفه جویی در هزینه های کمیسیون ، پول بیشتری را پس انداز کنند.

ابزار و منابع

معامله گران می خواهند به بهترین ابزارها دسترسی پیدا کنند تا به آنها در اجرای استراتژی های خود کمک کنند.

همانطور که می گویند ، آنچه را که می پردازید دریافت می کنید. کارگزاران کمیسیون صفر معامله گران گاه به گاه و آغازین را هدف قرار می دهند که احتمالاً نمی دانند چه چیزی از دست رفته اند. این سیستم عامل های ساده ممکن است ابزاری مانند نمودارهای پیشرفته ، مکان های کوتاه ، مسیریابی سفارش مستقیم ، سفارشات مشروط و منابع تحقیقاتی را ارائه ندهند.

خدمات مشتری

خدمات مشتری در کارگزاران تخفیف و کارگزاران مبتنی بر برنامه نیز می توانند با عدم پشتیبانی تلفن ، دوره پاسخ به موقع و عدم پاسخگویی کلی ، روند نزولی داشته باشند. کارگزاران کمیسیون صفر وقتی سنبله های نوسانات بازار باعث ایجاد مشکلات دسترسی می شوند که منجر به خسارات گسترده و فرصت های از دست رفته شده است ، می توانند سرورهای خود را غلبه کنند. در تلاش برای به حداقل رساندن هزینه ها ، بسیاری از این کارگزاران فقط پشتیبانی نامه الکترونیکی را ارائه می دهند که می تواند روزها طول بکشد تا پاسخی دریافت کنند.

در این قسمت ، کارگزاران معاملاتی روزانه مشتری خود را می شناسند و فوریت پشتیبانی را درک می کنند. برای بسیاری از معامله گران جدید ، خدمات مشتری پس از آن یک اتفاق است تا زمانی که آنها ناامیدی از انتظار برای پاسخ خودکار یا حتی 20 دقیقه در طول تجارت استرس زا را تجربه کنند. معامله گران فعال از ارزش یک تیم خدمات قابل اعتماد مشتری که در ساعات بازار به راحتی قابل دسترسی است قدردانی می کنند.

بازرگانان/سرمایه گذاران آماتور ممکن است سبقت بگیرند

با کمبود منابع آموزشی و بازی سازی این سیستم عامل های تجاری مبتنی بر برنامه ، غلبه بر آن وسوسه انگیز است. از آنجا که کمیسیون ها دیگر یک مانع یا ملاحظه نیستند ، در هنگام خونریزی حساب شما حتی ساده تر از تجارت و شیب حتی ساده تر است.

بازرگانان آگاه از هزینه که قبلاً هزینه کمیسیون ها را قبل از انجام تجارت در نظر گرفته بودند ، ممکن است مستعد غلبه بر هنگام هزینه های تجارت به عنوان "رایگان" باشند.

آیا معامله گران روز فعال باید از یک کارگزار کمیسیون صفر استفاده کنند؟

در بیشتر موارد ، پاسخ کوتاه خیر. معامله گران روز فعال به ابزارهای حرفه ای در قالب نمودار و شاخص های پیشرفته ، انتخاب مستقیم مسیریابی سفارش ، اسکنرهای در زمان واقعی ، اخبار اخبار و اعدام های سریع رعد و برق که می توانند ببینند ، نیاز دارند. این ابزارها می توانند به ویژه در هنگام رقابت برای اعدام های بهینه تجارت و وام های فروش کوتاه ، برای معامله گران فصلی حاشیه ای فراهم کنند.

کارگزاران کمیسیون صفر برای سرمایه گذاران و معامله گران گاه به گاه طراحی شده اند ، نه برای معامله گران جدی. آنها ممکن است یک دروازه خوب برای خیس شدن پاهای شما باشند ، اما کارگزارانی که از معامله گران فعال پذیرایی می کنند ، مقصد نهایی برای معامله گران هستند که می خواهند تکامل پیدا کنند. برای معامله گران جدی که به تجارت خود به عنوان یک تجارت نزدیک می شوند ، پس انداز کمیسیون باید در مقایسه با نزول ها ناچیز باشد. هزینه های کمیسیون همچنین می تواند از طریق تخفیف حجم و تخفیف های عبور از مشخصات مختلف ECN و ATS کاهش یابد. نکته مهم این است که پر کردن های بهبود یافته می توانند بیشتر از صرفه جویی در هزینه های کمیسیون بالقوه به خط پایین شما اضافه کنند. خط پایین به این ترتیب که آنچه را که می پردازید دریافت می کنید.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در معاملات روز ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی به کارگزار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با معاملات ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.