نحوه یافتن سهام کم ارزش

افشای تبلیغات این مقاله/پست حاوی اشاراتی به محصولات یا خدمات از یک یا چند نفر از تبلیغ کنندگان یا شرکای ما است. ما ممکن است هنگام کلیک بر روی پیوندها به آن محصولات یا خدمات ، جبران خسارت دریافت کنیم

بسیاری از تئوری های سرمایه گذاری رقابتی در مورد یافتن "بهترین" سرمایه گذاری ها بر اساس بازه زمانی ، تحمل ریسک و اهداف خاص شما وجود دارد. یک رویکرد ، که حداقل به کتاب بنیامین گراهام در سال 1949 ، "سرمایه گذار هوشمند" باز می گردد ، شناسایی سهام کم ارزش است که به یک دلیل یا دلیل دیگر ، با قیمت های بسیار پایین تر از ارزش های اساسی خود می فروشند.

در این راهنما ، ما خواهیم دید که چرا ممکن است یک سهام کم ارزش باشد و چگونه یک سهام کم ارزش پیدا کنید تا بتوانید بهترین تصمیمات سرمایه گذاری را برای اهداف خود بگیرید.

نسخه کوتاه

• سهام کم ارزش یکی از مواردی است که فکر می کنید دارای ارزش ذاتی بالاتر از آنچه در حال حاضر برای آن تجارت می کند.
• سرمایه گذاران از معیارها و روشهای مختلفی برای تصمیم گیری در مورد کمبود سهام استفاده می کنند.
• برخی از این روش ها شامل نگاه به نسبت های مختلف ، استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی ، جستجوی میانگین ، الگوهای و موارد دیگر است.

سهام کم ارزش چیست؟

سهام کم ارزش سهام است که به نظر شما دارای ارزش ذاتی (ضمنی ، ارزش واقعی) است که بالاتر از قیمت فعلی بازار سهام است. به عنوان مثال ، می گویید که فکر می کنید سهام X برای هر سهم 50 دلار ارزش دارد و در حال حاضر 35 دلار برای هر سهم بازار سهام دارد. سهام X یک سهام کم ارزش در نظر گرفته می شود.

هر مدیر سرمایه گذار و سرمایه گذاری از معیارهای مختلفی استفاده می کند تا تصمیم بگیرد که سهام کم ارزش ، ارزش افزوده یا نسبتاً ارزشمند باشد. این اغلب به ترکیبی از نتایج مالی شرکت ، داده های بازار سهام و روند سهام اخیر از جمله سایر عوامل متکی است.

سرمایه گذار موفق وارن بافت ، مدیرعامل Berkshire Hathaway ، مؤمن مؤمن در سرمایه گذاری ارزش است که سهام کم ارزش را که دارای پتانسیل رشد بلند مدت هستند ، شناسایی می کند. بافت این استراتژی را از استاد خود ، بنیامین گراهام - همان بنیامین گراهام که نویسنده سرمایه گذار هوشمند بود ، آموخت.

با استفاده از یک صفحه نمایش سهام برای یافتن سهام کم ارزش

هر سرمایه گذار از پیدا کردن سهام که در راه قیمت است ، هیجان زده می شود ، اما همیشه یک روند ساده یا آسان نیست. در حالی که می توانید به رتبه بندی های تحلیلگر ، گزارش های خبری و منابع دیگر نگاه کنید ، یکی از بهترین راه های شناسایی سهام کم ارزش استفاده از یک صفحه نمایش سهام است. می توانید نحوه استفاده از صفحه نمایش های پیشرفته سهام را در راهنمای ما پیدا کنید.

Screener Screener ابزاری است که به شما کمک می کند تا از طریق لیست گسترده ای از سهام بر اساس داده های مالی شرکت و سایر ورودی ها فیلتر کنید. به لطف قدرت وب ، بسیاری از نمایشگرهای با کیفیت بالا و با کاربرد آسان در دسترس هستند. برخی از آنها رایگان هستند ، اگرچه شما باید پیشرفته ترین ویژگی ها را بپردازید.

لیستی از نمایشگرهای سهام از پیش ساخته شده در Rover Stock

بسته به اهداف سرمایه گذاری خود ، ممکن است از یک صفحه نمایش از پیش تعریف شده استفاده کنید یا خود را بسازید تا به شما در لیست بهترین سهام برای نمونه کارها خود کمک کند.

نمایشگر سهام محبوب

Moingstar: Moingstar یک شرکت داده بزرگ سرمایه گذاری است که شاید برای ارزیابی صندوق های سرمایه گذاری بیشتر به عنوان سیستم رتبه بندی شناخته شده باشد. Moingstar همچنین دارای یک صفحه نمایش قدرتمند است که برای سرمایه گذاران در شکار سهام کم ارزش مناسب است.

Stockrover: خدمات سرمایه گذاری حق بیمه از Stockrover شامل برخی از قدرتمندترین ابزارهای غربالگری سهام است که ما با آنها روبرو شده ایم. Stockrover به شما امکان می دهد تا با استفاده از لیست عظیمی از ورودی ها ، از جمله زمینه های محاسبه شده سفارشی ، صفحه نمایش های شخصی را بسازید و ذخیره کنید.

در بررسی Stockrover ما اطلاعات بیشتری کسب کنید.

اگر به دنبال سایر صفحه نمایش های سهام هستید ، بهترین راهنمای Screener Screener ما را بررسی کنید.

نحوه یافتن سهام کم ارزش

با موفقیت یافتن سهام کم ارزش ، مهارت بیشتری نسبت به پرتاب دارت در بخش سهام وال استریت ژورنال می گیرد. سرمایه گذاران با موفقیت سازگار و طولانی مدت اغلب از ترکیبی از معیارها و محاسبات برای انتخاب شرکت های کم ارزش استفاده می کنند.

با استفاده از تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی استفاده از معیارهای مالی و مقایسه برای تعیین ارزش هدف یک سهام است. اگر فکر می کنید مقدار هدف بالاتر از ارزش فعلی بازار است ، یک سهام کم ارزش پیدا کرده اید. سرمایه گذاران حرفه ای و پیشرفته اغلب از ترکیبی از روش ها استفاده می کنند. برخی از مهمترین نسبت های بنیادی تجزیه و تحلیل و ابزارهای مورد استفاده در ارزیابی سهام عبارتند از:

تجزیه و تحلیل جریان نقدی تخفیف: تجزیه و تحلیل جریان نقدی تخفیف (DCF) شامل پیش بینی جریان نقدی آینده یک شرکت و استفاده از آن پیش بینی ها برای تعیین ارزش فعلی یک شرکت است.

مدل تخفیف سود سهام: با مدل تخفیف سود سهام ، شما از پرداخت سود سهام فعلی و پیش بینی شده یک شرکت برای تعیین ارزش ذاتی یک سهام استفاده می کنید.

مقایسه نسبت

مقایسه مالی یک شرکت با رقبای صنعت برای برآورد ارزش تجارت. قیمت به درآمد (P/E) ، قیمت به کتاب ، قیمت به فروش و سایر نسبت های سهام معمولاً استفاده می شود. در اینجا مروری بر برخی از متداول ترین نسبت های مورد استفاده برای شناسایی سهام کم ارزش است:

نسبت قیمت/درآمد پایین: یکی از متداول ترین ، اما نه همیشه بهترین ، اقدامات ارزش نسبی سهام ، نسبت قیمت/درآمد (P/E) است. هر شرکتی دارای P/E و هرچه P/E بالاتر باشد ، قیمت سهام نسبت به درآمد (سود) بالاتر می رود. در حالی که نسبت P/E نسبتاً کم ممکن است نشانگر فرصت خرید باشد ، مهم است که به یاد داشته باشید که احتمالاً دلیلی برای P/E کم وجود دارد.

به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است درآمد بالایی را گزارش کند ، اما سرمایه گذاران حرفه ای ، که از نزدیک تجارت را دنبال می کنند ، می دانند که این شرکت تمام حقیقت را نمی گوید. در نتیجه ، قیمت سهام پایین خواهد ماند و نسبت P/E جذاب به نظر می رسد. با این حال ، این سناریوها نادر هستند ، بنابراین شما باید برای یافتن معاملات به نسبت P/E اعتماد کنید.

نسبت رشد قیمت/درآمد پایین: نسبت رشد قیمت/درآمد (PEG) دقیق تر از فقط P/E یک شرکت در نظر گرفته می شود. هنگامی که به یک سهام نگاه می کنید ، نسبت P/E را بگیرید و با "نرخ رشد درآمد" تقسیم کنید. اگر این نسبت کمتر از 1 باشد (به عنوان مثال ، P/E 10 و رشد 15 ٪ پیش بینی شده ، نسبت PEG 0. 66) ، ممکن است سرمایه گذاران نسبت به فرصت های رشد آینده وزن بیشتری به عملکرد گذشته بدهند. توجه داشته باشید که پیش بینی های رشد دقیقاً همین هستند ، با این حال: پیش بینی ها. اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری سهام رشد را بخوانید.

نسبت پایین بازار به کتاب: شرکتی که دارای ارزش بازار پایین (کل سرمایه در بازار) به عنوان نسبت به ارزش کتاب (کل سهامدار سهامدار) است ممکن است یک وضعیت کم ارزش را ارائه دهد. نکته اصلی درک ارزش واقعی هر دو دارایی ملموس (زمین ، ساختمانها ، پول نقد) و دارایی های نامشهود (حسن نیت ، مالکیت معنوی) است.

به عنوان مثال ، شرکتی که اسباب بازی ها را تولید و فروش می کند نیز ممکن است دارایی داشته باشد. ارزش ملکی که شرکت در اختیار دارد به طور بالقوه می تواند ارزش بیشتری از تجارت اسباب بازی ای که در آن فعالیت می کند ارزش داشته باشد. سرمایه گذاران ممکن است از این امر غافل شوند و قیمت سهام منعکس کننده ارزش اساسی دارایی های شرکت اسباب بازی در کتاب ها نخواهد بود.

با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی یک روش ارزیابی کوتاه مدت است که در آن شما قیمت سهام آینده را بر اساس الگوهای اخیر و تاریخی پیش بینی می کنید. معامله گران سهام فعال از نمودارها و ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی برای جستجوی سهام که معتقدند در راه هستند استفاده می کنند.

میانگین های متحرک: نگاه کردن به میانگین متحرک 50 روزه سهام در مقایسه با میانگین حرکت 200 روزه ، یک روش محبوب برای یافتن سهام است که ممکن است یک فرصت خرید یا فروش باشد. این تنها یکی از بسیاری از کاربردهای میانگین و خطوط حرکت در هنگام جستجوی سود در بورس سهام است.

تجزیه و تحلیل الگوی: معامله گران از پوشش های اضافی برای یافتن الگوهای خاص و امتیازات بالقوه خرید یا فروش استفاده می کنند. به عنوان مثال ، از باند های بولینگر برای یافتن سطح خرید و فروش با استفاده از انحرافات استاندارد و میانگین حرکت در کنار هم استفاده می شود.

تأخیر در عملکرد قیمت نسبی: اگر قیمت سهم یک شرکت پایین تر از قیمت همسالان صنعت خود باشد ، این ممکن است وضعیت کم کاری را نشان دهد. این ممکن است به دلایل مختلف اتفاق بیفتد. در صفحه نمایش مورد استفاده شما ، گزینه ای برای مقایسه تاریخچه قیمت سهام فردی در دوره های مختلف در برابر سایر سهام و در برابر شاخص های سهام وجود خواهد داشت.

با استفاده از خدمات انتخاب سهام

علاوه بر ساختن صفحه نمایش های شخصی خود ، می توانید سرمایه گذاری در سهام موجود از طریق سرویس انتخاب سهام را انتخاب کنید. این خدمات به تیم های تحلیلگران سرمایه گذاری حرفه ای متکی هستند که به شما در یافتن فرصت های سرمایه گذاری با کیفیت بالا کمک می کنند.

خدمات انتخاب سهام ممکن است مناسب برای اهداف شما باشد ، اما به خاطر داشته باشید که هر مشترک دیگری به همان لیست دقیقاً دسترسی دارد. این می تواند به سرعت قیمت سهام را که اخیراً توسط یک خبرنامه یا وب سایت بزرگ توصیه شده است ، افزایش دهد. در اینجا برخی از خدمات انتخاب سهام که دوست داریم وجود دارد:

• : The Motley Fool یک وب سایت سرمایه گذاری با چندین محصول مشترک مشترک است. این هدف برای کمک به شما در ساخت یک نمونه کارها از سهام برای سرمایه گذاری های بلند مدت است.: محبوب توسط شخصیت CNBC جیم کرامر ، این خیابان لیست های انتخاب سهام و سایر ابزارها و منابع مالی را ارائه می دهد.: Dow Theory یک خبرنامه سرمایه گذاری با انتخاب آنلاین و آفلاین سهام برتر است و تجزیه و تحلیل خوب فصلی را ارائه می دهد.

خط پایین

اگر انتخاب سهام کم ارزش بود ، همه این کار را می کردند. اما سرمایه گذاران با صبر و استراتژی مناسب ممکن است با سرمایه گذاری در سهام کم ارزش ، موفقیت را در بازار ضرب و شتم کنند.

هنگام سرمایه گذاری در هر دارایی ، از جمله بازار سهام ، وزن گیری از ریسک و بازده احتمالی ضروری است ، بنابراین تصمیمات سرمایه گذاری را برای اهداف و تجربه های بی نظیر سرمایه گذاری خود مناسب می کنید. هنگامی که به ارزش ذاتی توجه زیادی می کنید ، ممکن است در مسیر پیدا کردن ترکیب ایده آل سهام کم ارزش باشید تا خود را برای موفقیت مالی تنظیم کنید.