نمونه کارها مومنتوم

16. 1 - تعریف حرکت

اگر مدتی را در بازار گذرانده اید، مطمئنم که با انواع اصطلاحات تخصصی بازار بمباران شده اید. بیشتر ما به این اصطلاحات عادت می کنیم و در واقع بدون اینکه واقعاً معنی آنها را بفهمیم شروع به استفاده از این اصطلاحات می کنیم. من مقصر هستم که از چند اصطلاح خاص بدون درک معنای واقعی آن استفاده می کنم و این احساس را دارم که برخی از شما که این را می خوانید ممکن است همان را تجربه کرده باشید.

یکی از این اصطلاحات، حرکت است. من مطمئن هستم که ما از تکانه استفاده کرده ایم، مکالمات روزانه ما مربوط به بازار است، اما حرکت دقیقا چیست و چگونه اندازه گیری می شود؟

هنگامی که از معامله گران سؤال می شود، حرکت حرکتی را به عنوان سرعت حرکت بازارها تعریف می کنند. این تا حدودی درست است، اما این همه ماجرا نیست و ما مطمئناً نباید درک خود را فقط به این محدود کنیم.

"تحرک" یک اصطلاح فیزیک است، به کمیت حرکت یک جسم اشاره دارد. اگر به این تعریف در زمینه بازارهای سهام نگاه کنید، همه چیز ثابت می ماند، به جز اینکه باید «شی» را با سهام یا شاخص جایگزین کنید.

به بیان ساده تر، مومنتوم نرخ تغییر بازده سهام یا شاخص است. اگر نرخ تغییر بازده زیاد باشد، تکانه بالا و اگر نرخ تغییر بازده کم باشد، مومنتوم کم در نظر گرفته می شود.

این ما را به سوال بدیهی بعدی هدایت می کند، یعنی اینکه نرخ تغییر بازده چقدر است؟

نرخ تغییر بازده، همانطور که بازده تولید شده (یا فرسایش شده) بین دو دوره زمانی مرجع را بیان می کند. برای این بحث، اجازه دهید به نرخ تغییر بازده در پایان روز پایبند باشیم. بنابراین در این زمینه، نرخ تغییر بازده صرفاً به معنای سرعت تغییر بازده روزانه سهام است.

برای درک بهتر این موضوع، به این مثال توجه کنید -

جدول بالا قیمت بسته شدن روزانه سهام یک سهم دلخواه را به مدت 6 روز نشان می دهد. دو نکته در اینجا قابل ذکر است -

• قیمت ها روز به روز در حال افزایش است
• درصد تغییر روزانه 0. 5 درصد یا بیشتر است

مثال دیگری را در نظر بگیرید -

دو نکته لازم به ذکر است -

• قیمت ها روز به روز در حال افزایش است
• درصد تغییر 1. 5 درصد یا بیشتر به صورت روزانه است

با توجه به رفتار این دو سهم، دو سوال از شما دارم:

• نرخ تغییر بازده روزانه کدام سهام بیشتر است؟
• کدام سهم شتاب بیشتری دارد؟

برای پاسخ به این سؤالات بالا، می توانید به تغییر مطلق در ارزش روپیه یا درصد تغییر از منظر نزدیک به نزدیک نگاه کنید.

اگر به تغییر مطلق روپیه نگاه کنید ، بدیهی است که تغییر در سهام A از سهام B بالاتر است. با این حال ، این روش صحیح برای بررسی تغییر در بازده روزانه نیست. به عنوان مثال ، به طور مطلق روپیه ، سهام در محدوده Say 2000 یا 3000 همیشه در مقایسه با سهام A تغییر بالاتری خواهد داشت.

از این رو ، ارزیابی تغییر مطلق روپیه کافی نخواهد بود و بنابراین باید به تغییر درصد نگاه کنیم. از نظر تغییر درصد ، به وضوح تغییر روزانه سهام B بیشتر است و بنابراین می توان نتیجه گرفت که سهام B حرکت بالاتری دارد.

در اینجا وضعیت دیگری وجود دارد ، این را در نظر بگیرید -

سهام A ، روز به روز به طور مداوم مرتفع شده است ، در حالی که سهام B کاملاً به جز دو روز گذشته کاملاً ناخوشایند بوده است. به طور کلی اگر درصد تغییر را در مدت 7 روز بررسی کنید ، هر دو نتایج مشابهی را ارائه داده اند. با توجه به این ، کدام یک از این دو سهام به نظر می رسد حرکت خوبی داشته باشد؟

خوب ، به وضوح سهام A از نظر بازده روزانه سازگار است ، یک صعود خوب را نشان می دهد ، بنابراین می توان در نظر گرفته شد که در نمایش حرکت است.

حال ، اگر تصمیم بگیرم حرکت را کمی متفاوت اندازه گیری کنم ، چه می شود؟به جای بازده روزانه ، اگر بخواهیم به صورت 7 روزه به بازده نگاه کنیم؟اگر قرار بود این کار را انجام دهیم ، هر دو سهام A و B به عنوان سهام حرکت واجد شرایط هستند.

نکته ای که من سعی می کنم در اینجا بیان کنم این است که معامله گران به طور کلی تمایل دارند از نظر بازده روزانه به حرکت نگاه کنند ، که کاملاً معتبر است ، اما این لزوماً تنها راه دیدن حرکت نیست. در حقیقت ، استراتژی حرکت که بعداً در این فصل بحث خواهیم کرد ، در یک بازه زمانی بزرگتر به حرکت در می آید و هیچ روزانه ای ندارد. اطلاعات بیشتر در مورد این بعداً

امیدوارم تاکنون ، شما این احساس را داشته باشید که دقیقاً حرکت به چه معنی است و این واقعیت را درک کرده اید که حرکت نه تنها از نظر بازده روزانه بلکه از نظر بازه های زمانی بزرگتر نیز قابل اندازه گیری است. در حقیقت ، معامله گران با فرکانس بالا حرکت را در یک دقیقه تا دقیقه یا ساعتی اندازه گیری می کنند.

16. 2 - استراتژی حرکت

در میان بسیاری از استراتژی های معاملاتی که معامله گران از آن استفاده می کنند ، یکی از محبوب ترین استراتژی ها ، استراتژی حرکت است. معامله گران حرکت را به روش های مختلفی برای شناسایی جیب های فرصت اندازه گیری می کنند. ایده اصلی در تمام این استراتژی ها یکسان است ، یعنی شناسایی حرکت و سوار شدن به موج.

استراتژی های حرکت را می توان بر اساس یک سهام واحد توسعه داد که در آن ایده اندازه گیری حرکت در تمام سهام موجود در جهان ردیابی و تجارت آنهایی است که بالاترین حرکت را نشان می دهد. توجه داشته باشید ، حرکت می تواند به هر صورت - طولانی یا کوتاه باشد ، بنابراین یک معامله گر به دنبال استراتژی تک سهام سهام ، فرصت های معاملاتی طولانی و کوتاه را بدست می آورد.

معامله گران همچنین استراتژی های حرکت را بر اساس یک بخش خاص توسعه داده و معاملات خاص بخش را تنظیم می کنند. ایده در اینجا شناسایی بخش هایی است که از نظر حرکت قوی است ، این کار را می توان با بررسی حرکت در شاخص های خاص بخش انجام داد. پس از شناسایی بخش ، بیشتر به دنبال سهام موجود در این بخش باشید که از نظر حرکت حداکثر قدرت را نشان می دهد.

حرکت نیز می تواند بر اساس نمونه کارها اعمال شود. این شامل مفهوم ایجاد نمونه کارها با تعداد سهام Say ‘n است که هر سهام در پرتفوی نشان دهنده حرکت است. به نظر من ، این یک استراتژی عالی است زیرا فقط استراتژی حرکت وانیلی ساده نیست بلکه از نظر تنوع ایمنی نیز ایمنی را ارائه می دهد.

ما در مورد یک استراتژی چنین بحث خواهیم کرد که در آن ایده ایجاد یک سبد سهام با نام مستعار یک نمونه کارها متشکل از 10 سهام حرکت است. پس از ایجاد ، نمونه کارها تا زمان ماندگاری برگزار می شود و سپس دوباره متعادل می شود.

16. 3 - پرتفوی حرکت

قبل از بحث در مورد این استراتژی ، من می خواهم شما چند مورد را یادداشت کنید -

• دستور کار در اینجا این است که چگونه می توان یک نمونه کارها را می توان تنظیم کرد. با این حال ، این تنها راه برای ساختن یک سبد حرکت نیست
• برای اجرای این استراتژی یا ایجاد هر استراتژی حرکت دیگری به مهارت های برنامه نویسی نیاز خواهید داشت. اگر مثل من رمزگذار نیستید ، پس دوستی را پیدا کنید که بتواند کمک کند
• مانند هر استراتژی دیگر ، این نیز باید از آن استفاده شود

با توجه به موارد فوق ، در اینجا یک راهنمای سیستماتیک برای ساختن "نمونه کارها حرکت" وجود دارد.

مرحله 1 - جهان سهام خود را تعریف کنید

همانطور که ممکن است بدانید ، نزدیک به 4000 سهام ذکر شده در BSE و حدود 1800 در NSE وجود دارد. این شامل شرکت های بسیار با ارزش مانند TCS و THUD های مطلق مانند تقریباً همه سهام Z در BSE است. شرکت هایی مانند این دو انتهای شدید طیف را تشکیل می دهند. سؤال این است که ، آیا باید همه این سهام را برای ساختن یک سبد حرکت دنبال کنید؟

نه واقعاً ، انجام این کار اتلاف وقت خواهد بود.

فرد باید سهام را فیلتر کند و چیزی به نام "جهان ردیابی" ایجاد کند. جهان ردیابی شامل یک سبد بزرگ از سهام است که در آن ما سهام را برای تشکیل نمونه کارها حرکت می کنیم. این بدان معنی است که نمونه کارها حرکت همیشه زیر مجموعه ای از جهان ردیابی خواهد بود.

از دنیای ردیابی به عنوان مجموعه ای از مراکز خرید مورد علاقه خود فکر کنید. شاید از بین 100 مراکز در شهر شما ، ممکن است به طور مکرر به 2-3 مراکز خرید بروید. لباس های خریداری شده از این 2-3 مرکز خرید کل کمد لباس شما (پرتفوی را بخوانید). از این رو ، این 2-3 مرکز خرید در نهایت جهان ردیابی شما را از 100s موجود در شهر شما تشکیل می دهند.

جهان ردیابی می تواند کاملاً ساده باشد - این می تواند 50 سهام Nifty یا سهام BSE 500 باشد. بنابراین ، نمونه کارها حرکت همیشه زیر مجموعه ای از سهام Nifty 50 یا BSE 500 خواهد بود. نگه داشتن سهام BSE 500 به عنوان جهان ردیابی شما راهی مناسب برای شروع است ، اما اگر کمی پرماجرا احساس می کنید ، می توانید جهان ردیابی خود را ایجاد کنید.

ایجاد سفارشی می تواند در هر پارامتر باشد - به عنوان مثال ، از کل 1800 سهام در NSE ، می توانم از یک فیلتر برای سهام علفهای هرز استفاده کنم ، که دارای کلاه بازار حداقل 1000CR است. این فیلتر به تنهایی لیست را به یک مجموعه بسیار کوچکتر و قابل کنترل کاهش می دهد. علاوه بر این ، ممکن است معیارهای دیگری مانند قیمت سهام باید کمتر از سال 2000 باشد. بنابراین و غیره.

من فقط به طور تصادفی چند ایده فیلتر را به اشتراک می گذارم ، اما شما این نکته را می گیرید. استفاده از تکنیک های ایجاد سفارشی به شما کمک می کند تا یک جهان ردیابی را فیلتر کرده و بسازید که دقیقاً مطابق با نیاز شما باشد.

سرانجام ، از تجربه شخصی من ، پیشنهاد می کنم اگر می خواهید یک سبد حرکت 12-15 سهام خود را بسازید ، حداقل 150-200 سهام در جهان ردیابی خود دارید.

مرحله 2 - داده ها را تنظیم کنید

با فرض اینکه جهان ردیابی شما تنظیم شده است ، اکنون خوب هستید که به مرحله دوم بروید. در این مرحله ، شما باید اطمینان حاصل کنید که قیمت های بسته شدن همه سهام موجود در جهان ردیابی خود را دریافت می کنید. اطمینان حاصل کنید که مجموعه داده هایی که دارید برای اقدامات شرکت ها مانند شماره جایزه ، تقسیم ، سود سهام ویژه و سایر اقدامات شرکت ها تمیز و تنظیم شده است. داده های تمیز بلوک اصلی ساخت و ساز برای هر استراتژی معاملاتی است. منابع داده زیادی وجود دارد که می توانید داده ها را به صورت رایگان بارگیری کنید ، از جمله وب سایت های NSE/BSE.

سوال این است - دوره بازگشت چیست؟چند نقطه داده تاریخی مورد نیاز است؟برای اجرای این استراتژی ، شما فقط به نقطه داده 1 ساله نیاز دارید. به عنوان مثال ، امروز 2 مارس 2019 است ، پس از آن به داده های داده از 1 مارس 2018 تا 2 مارس 2019 نیاز دارم.

لطفاً توجه داشته باشید ، پس از داشتن نقاط داده برای مجموعه یک ساله گذشته ، می توانید روزانه این کار را به روز کنید ، این بدان معنی است که قیمت های بسته شدن روزانه ثبت می شود.

مرحله 3 - بازده را محاسبه کنید

این بخش مهمی از استراتژی است. در این مرحله ، بازده تمام سهام موجود در جهان ردیابی را محاسبه می کنیم. همانطور که ممکن است قبلاً حدس زده باشید ، ما بازگشت را محاسبه می کنیم تا حس حرکت در هر یک از سهام را بدست آوریم.

همانطور که قبلاً در این فصل بحث کردیم ، می توان بازده در هر فرکانس زمانی را محاسبه کرد ، خواه روزانه/هفتگی/ماهانه یا حتی سالانه باشد. ما به خاطر این بحث به بازده سالانه خواهیم رسید ، با این حال ، لطفاً توجه داشته باشید. می توانید پیچ و تاب خود را به کل استراتژی اضافه کرده و بازده را در هر فرکانس زمانی که می خواهید محاسبه کنید. به جای سالانه ، می توانید بازده نیمه سال ، ماهانه یا حتی دو هفته را محاسبه کنید.

بنابراین ، در این مرحله ، شما باید یک جهان ردیابی متشکل از حدود 150-200 سهام داشته باشید. تمام این سهام باید حداقل 1 سال داده های تاریخی داشته باشند. علاوه بر این ، شما باید بازده سالانه هر یک از این سهام را در جهان ردیابی خود محاسبه کنید.

برای کمک به شما در درک بهتر ، من یک جهان ردیابی نمونه با تقریباً 10 سهام در آن ایجاد کرده ام.

جهان ردیابی شامل داده ها برای 365 روز گذشته است. بازده 1 ساله نیز محاسبه می شود-

اگر تعجب می کنید که بازده چگونه محاسبه می شود ، پس این کاملاً مستقیم به جلو است ، بگذارید مثال ABB را بگیریم -

بازگشت = [مقدار پایان/مقدار شروع] -1

= -13. 31 ٪

من حدس می زنم کاملاً ساده.

مرحله 4 - بازده ها را رتبه بندی کنید

پس از محاسبه بازده ، باید بازده را از بالاترین تا پایین ترین بازده رتبه بندی کنید. به عنوان مثال ، رنگ های آسیایی بازده 25. 87 ٪ را ایجاد کرده اند که بالاترین لیست در لیست است. از این رو ، درجه نقاشی های آسیایی 1 است. دومین بالاترین بانک HDFC است ، بنابراین رتبه دوم را کسب می کند. از طرف دیگر ، بازگشت Infosy s-35. 98 ٪ است ، پایین ترین سطح در لیست ، از این رو رتبه 10 است. بنابراین و غیره.

در اینجا "رتبه بازگشت" برای این نمونه کارها -

اگر تعجب می کنید که چرا بازده برای بیشتر سهام منفی است ، پس از آن ، اینگونه است که سهام هنگام اصلاحات عمیق به بازار رفتار می کند. ای کاش ، من تصمیم به بحث در مورد این استراتژی در یک نقطه بهتر گرفته ام

بنابراین این رتبه بندی به ما چه می گوید؟

اگر در مورد آن فکر کنید، رتبه بندی جهان ردیابی ما را تغییر می دهد تا فهرستی از سهام را از بالاترین سهم به پایین ترین سهام ارائه دهد. به عنوان مثال، از این لیست، من می دانم که آسیایی پینتز بهترین عملکرد (از نظر بازده) در 12 ماه گذشته بوده است. به همین ترتیب، Infy بدترین بوده است.

مرحله 5 - نمونه کارها را ایجاد کنید

یک جهان ردیابی معمولی حدود 150-200 سهام خواهد داشت و با کمک مرحله قبل، جهان ردیابی را مجدداً سفارش می دادیم. در حال حاضر، با جهان ردیابی دوباره مرتب شده، ما خوب هستیم که نمونه کارها را ایجاد کنیم.

به یاد داشته باشید، مومنتوم نرخ تغییر بازده است و خود بازده به صورت سالانه اندازه گیری می شود.

یک سبد سهام خوب شامل 10-12 سهام است. من شخصا با حداکثر 15 سهام در سبد خرید راحت هستم، نه بیشتر از آن. برای این بحث، اجازه دهید فرض کنیم که در حال ساخت یک سبد 12 سهمی هستیم.

پورتفولیوی مومنتوم اکنون به سادگی 12 سهم برتر در جهان ردیابی مجدد است. به عبارت دیگر، ما همه سهام را از رتبه 1 تا رتبه 12 خریداری می کنیم. در مثالی که با آن سروکار داشتیم، اگر بخواهم یک پورتفولیوی حرکتی 5 سهام بسازم، آنگاه شامل -

• رنگ های آسیایی
• بانک HDFC
• Biocon
• ACC
• Ultratech

بقیه سهام سبد را تشکیل نمی دهند، اما همچنان در دنیای ردیابی باقی خواهند ماند.

شاید بپرسید که منطق انتخاب این زیرمجموعه از سهام در جهان ردیابی چیست؟

خوب، این را با دقت بخوانید - اگر سهام در 12 ماه گذشته به خوبی (از نظر بازده تولید شده) عمل کرده است، پس به این معنی است که سهام حرکت خوبی برای بازه زمانی تعریف شده دارد. انتظار می رود که این حرکت در ماه سیزدهم نیز ادامه داشته باشد و در نتیجه سهام به تولید بازدهی بالاتر ادامه دهد. بنابراین اگر قرار بود چنین سهامی را بخرید، باید از حرکت مورد انتظار در سهام بهره مند شوید.

واضح است که این یک ادعاست. من اطلاعاتی برای حمایت از این موضوع ندارم، اما شخصاً چند سال است که از این تکنیک دقیق با موفقیت قابل قبولی استفاده کرده ام. آزمایش مجدد این استراتژی آسان است، و من شما را تشویق می کنم که این کار را انجام دهید.

در آن روزها، من و شریک تجاری من پس از خواندن این مقاله «اکونومیست» تشویق شدیم تا این سبد سرمایه گذاری را ایجاد کنیم. قبل از اجرای این استراتژی باید این مقاله را بخوانید.

پس از شناسایی سهام نمونه کارها حرکت ، ایده این است که تمام سهام حرکت را به نسبت مساوی خریداری کنید. بنابراین اگر سرمایه موجود 200،000 روپیه باشد/- و 12 سهام وجود دارد ، پس ایده این است که 16،666 روپیه/- ارزش هر سهام (200،000/12) را خریداری کنید.

با این کار ، شما یک نمونه کارها به همان اندازه وزنه برداری ایجاد می کنید. البته ، شما می توانید وزنه ها را برای ایجاد یک سبد چرب شده تغییر دهید ، مشکلی در این زمینه وجود ندارد ، اما پس از آن باید یک دلیل محکم برای انجام این کار داشته باشید. این دلیل باید از نتایج پشتیبان حاصل شود.

اگر دوست دارید با پرتفوی های skewed آزمایش کنید ، در اینجا ایده های کمی وجود دارد -

• 50 ٪ از تخصیص سرمایه در 5 سهام برتر حرکت (رتبه 1 تا 5) و 50 ٪ در 7 سهام باقیمانده
• 3 سهام برتر 40 ٪ و تعادل 60 ٪ در 9 سهام
• اگر متضاد هستید و انتظار دارید که سهام رتبه پایین بهتر از سهام رتبه بالاتر عمل کند ، پس از آن تعداد بیشتری به 5 سهام اختصاص دهید

به همین ترتیب و غیره. در حالت ایده آل ، رویکرد تخصیص سرمایه باید از فرآیند پشتی شما حاصل شود ، این همچنین بدان معنی است که شما باید تکنیک های مختلف تخصیص سرمایه را پشت سر بگذارید تا بفهمید که برای شما خوب است.

مرحله 6 - مجدداً نمونه کارها را دوباره تعادل دهید

تاکنون ، ما یک جهان ردیابی ایجاد کرده ایم ، بازده 12 ماهه را محاسبه کرده ایم ، سهام را از نظر بازده 12 ماهه رتبه بندی کرده و با خرید 12 سهام برتر یک نمونه کارها را ایجاد کرده ایم. پرتفوی Momentum بر اساس عملکرد 12 ماهه ساخته شده است ، با این امید که همچنان به نمایش همان عملکرد برای ماه 13 ادامه یابد.

در اینجا فرضیات کمی وجود دارد -

• این نمونه کارها در روز معاملات 1 ST ماه ایجاد و خریداری شده است
• موارد فوق حاکی از آن است که تمام خرد شدن تعداد در آخرین روز ماه ، نزدیک به بازار اتفاق می افتد
• پس از ایجاد و خرید نمونه کارها ، تا آخرین روز ماه سهام را نگه دارید

حال سوال اینجاست که واقعاً در پایان ماه چه اتفاقی می افتد؟

در پایان ماه ، شما دوباره موتور رتبه بندی را اجرا می کنید و 10 یا 12 سهام برتر را که طی 12 ماه گذشته عملکرد خوبی داشته اند ، می فهمید. توجه داشته باشید ، در هر مقطع ما آخرین 12 ماه داده را در نظر می گیریم.

بنابراین، ما اکنون سهام را از رتبه 1 تا 12 خریداری می کنیم، درست مانند روشی که در ماه قبل انجام دادیم. با توجه به تجربه من، این احتمال وجود دارد که از سبد اولیه، تنها یک دست پر از سهام، موقعیت خود را تغییر داده باشد. بنابراین، بر اساس لیست، سهامی را که دیگر در سبد سهام نیستند را می فروشید و سهام جدیدی را که در آخرین سبد سهام حضور دارند، خریداری می کنید. در اصل، پورتفولیو را مجدداً متعادل می کنید و این کار را در پایان هر ماه انجام می دهید.

به همین ترتیب و غیره.

16. 4 - تغییرات پورتفولیو مومنتوم

قبل از اینکه این فصل (و این ماژول) را ببندیم، مایلم به چند تغییر این استراتژی اشاره کنم.

بازده در پرتفوی 12 ماهه محاسبه شده و سهام به مدت یک ماه نگهداری می شود. با این حال، شما مجبور نیستید به این موضوع پایبند باشید. می توانید گزینه های مختلفی را امتحان کنید، مانند -

• بازده را محاسبه کنید و سهام را بر اساس عملکرد ماهانه آنها رتبه بندی کنید و سبد را برای ماه نگه دارید
• محاسبه بازده و رتبه بندی سهام بر اساس عملکرد هر دو هفته و نگه داشتن سبد به مدت 15 روز
• به صورت هفتگی رتبه بندی کنید و یک هفته نگه دارید
• به صورت روزانه محاسبه کنید و حتی یک نمونه کار حرکتی درون روز انجام دهید

همانطور که می بینید، گزینه ها بسیار زیاد است و تنها توسط تخیل شما محدود می شود. اگر به آنچه که تا کنون در مورد آن بحث کرده ایم فکر می کنید، نمونه کارها بر اساس قیمت است. با این حال، می توانید یک استراتژی تکانه مبتنی بر بنیادی نیز بسازید. در اینجا چند ایده وجود دارد -

• یک دنیای ردیابی از سهام اساسا خوب بسازید
• به تفاوت در تعداد فروش سه ماهه توجه کنید (% عاقلانه)
• رتبه بندی سهام بر اساس فروش فصلی. شرکت با بالاترین جهش در فروش رتبه یک و غیره را کسب می کند
• 10 تا 12 سهم برتر را بخرید
• تعادل مجدد در پایان سه ماهه

شما می توانید این کار را بر روی هر پارامتر اساسی انجام دهید - رشد EPS، حاشیه سود، حاشیه EBITDA و غیره. زیبایی این استراتژی ها در این است که داده ها در دسترس هستند، بنابراین تست های برگشتی بسیار آسان تر می شود.

16. 5 - هشدار

هرچقدر هم که خوب به نظر برسد، استراتژی حرکت مبتنی بر قیمت تنها زمانی خوب عمل می کند که بازار روند صعودی داشته باشد. هنگامی که بازارها متلاطم می شوند، استراتژی حرکت ضعیف عمل می کند، و زمانی که بازارها پایین می آیند، پرتفوی مومنتوم شدیدتر از خود بازارها خونریزی می کند.

درک رفتار استراتژی با توجه به چرخه بازار برای موفقیت نهایی این سبد بسیار مهم است. به سختی یاد گرفتم. من با این استراتژی در سال 2009 و 10 بازی خوبی داشتم اما در سال 2011 ضربه بدی خوردم. بنابراین قبل از اجرای این استراتژی، تکالیف خود را به درستی انجام دهید.

با گفتن همه اینها، اجازه دهید به شما اطمینان دهم - یک استراتژی حرکت مبتنی بر قیمت، اگر در چرخه بازار مناسب اجرا شود، می تواند بازدهی عالی به شما بدهد، در واقع، بهتر از بازدهی بازار.