حق تقدم خرید سهام و نحوه استفاده از آن

سهامداران یک شرکت خصوصی کوچک معمولاً برای مدیریت تجارت به روابط شخصی خود با یکدیگر متکی هستند.

فوت، ازکارافتادگی یا ورشکستگی یکی از سهامداران می تواند مستلزم انتقال سهام سهامدار به سهامداران فعلی باشد، برخلاف اینکه ذینفعان سهامدار متوفی آن سهام را به ارث می برند.

تامین خرید و فروش

شرط خرید و فروش در قرارداد سهامداران مقرر می دارد که سهامداران باقیمانده اولین (یا حق تقدم) برای خرید آن سهام را دارند.

مدیریت

قرارداد سهامدار معمولاً شامل حق سهامدار برای مشارکت در مدیریت شرکت یا انتصاب مدیر است، در صورتی که سهامدار بیش از تعداد مشخصی سهام در شرکت داشته باشد.

بندهای حل اختلاف

توافقنامه سهامداران باید شامل یک بند حل اختلاف باشد تا حداقل برای شروع، سهامداران از رسیدگی قانونی خودداری کنند.

یک شرط حل اختلاف معمولی، یک ارزش گذار توافق شده را برای ارزش گذاری سهام برای خرید یا فروش و ارجاع به مشاور یا میانجی واجد شرایط برای تلاش برای حل اختلاف در میانجیگری منصوب می کند.

بخش های 232 و 233 قانون شرکت ها 2001 (Cth) به سهامدار حق تعقیب هرگونه تقلب یا ظلم را می دهد. برای دسترسی به s 232 اینجا را کلیک کنید. برای دسترسی به s 233 اینجا را کلیک کنید.

استراتژی خروج سهامداران

توافقنامه سهامداران باید یک استراتژی خروج برای سهامدارانی که می خواهند سهام خود را بفروشند، ارائه دهد، از جمله تعیین ارزش گذار برای ارزش گذاری سهام در نظر گرفته شده برای فروش.

آیا سهامدار اکثریت می تواند مجبور به خرید شود؟

برای خرید سهام سهامداران اقلیت معمولاً تصمیم خاصی برای سهامداران اکثریت لازم است.

بسته به تعداد سهامداران و نوع سهام منتشر شده در شرکت، الزامات حل ویژه برای هر قرارداد سهامدار متفاوت خواهد بود.

سهامدار اقلیت همچنان می تواند در رابطه با هر «رفتار ظالمانه» به دنبال جبران خسارت قانونی بر اساس بخش های 232 یا 233 قانون شرکت ها باشد (به بالا مراجعه کنید).

عمل مشتق

اقدام مشتقه زمانی است که یک سهامدار از طرف شرکت برای محافظت از تجارت شکایت می کند. خود شرکت ادعایی را صادر نمی کند.

یک سهامدار زمانی می تواند اقدام مشتقه ای را دنبال کند که معتقد باشد مدیریت شرکت در تقلب، عدم صداقت یا منافع مالی شخصی به هزینه کسب وکار شرکت می کند.

فروش را به اشتراک بگذارید (حق اولین امتناع، برچسب زدن، کشیدن همراه)

بند حق امتناع به هر یک از سهامداران این حق را می دهد که سهام متعلق به سهامدار دیگری را که می خواهد از آن خارج شود، قبل از اینکه شخص ثالثی همان سهام را خریداری کند، خریداری کند.

بندهای برچسب برای محافظت از سهامداران اقلیت در صورتی که سهامدار اکثریت تصمیم به خروج و فروش سهام خود بگیرد، طراحی شده است. سهامداران اقلیت حق خرید به نسبت سهامدار اکثریت را خواهند داشت.

بندهای Drag along به سهامدار اکثریت این امکان را می دهد که در صورت خروج، سهامدار اقلیت را که تمایلی به آن ندارند، "کشیدن همراه" کند.

حقوق مدیر و افسر

حق انتصاب مدیران این اطمینان را ایجاد می کند که هیئت مدیره شامل مدیرانی است که منافع هر یک از سهامداران را نمایندگی می کنند، از جمله سهامداران اقلیت، و کنترلی بر نحوه اداره کسب و کار دارند.

حق تقدم

با حق تقدم، سهامدار اقلیت حق خرید سهام جدید منتشر شده را تضمین می کند.

این از درصد مالکیت سهامدار محافظت می کند. با این حال، می تواند سرمایه گذاری اشخاص ثالث را نیز به تاخیر بیندازد.

بند "تفنگ ساچمه ای".

یک بند تفنگ ساچمه ای به سهامدار این حق را می دهد که سهام خود را بخرد یا به سهامدار دیگری بفروشد در صورتی که آن سهامدار نتواند مشکلی را در مورد عملیات یا فروش شرکت حل کند. قیمت فروش سهام معمولاً براساس قیمت فروش ارزش منصفانه است، به این معنی که از طریق توافق یا ارزیابی توسط یک ارزش گذار توافق شده بین طرفین انجام می شود.

حقوق Piggyback

هنگامی که سهامدار اکثریت سهام خود را می فروشد، سهامدار اقلیت حق دارد در معامله لحاظ شود. اگر شرکت فروخته شود، این از سرمایه گذاری سهامداران اقلیت محافظت می کند.

Piggybacking مستلزم آن است که هر طرفی که قصد خرید کسب و کار را دارد، بتواند 100 درصد سهام موجود را خریداری کند.

بند عدم رقابت

معمولاً از یک سهامدار خواسته می شود که برای کل دوره مالکیت سهام و برای مدت معینی پس از فروش سهام با تجارت رقابت نکند.

سرمایه گذاری

در یک کسب و کار کوچک، سهامداران اقلیت ممکن است از آنها بخواهند که هر گونه هزینه قابل توجه سرمایه/پول را برای محافظت از سرمایه گذاری خود در کسب و کار تأیید کنند.

تهیه یک برنامه اضطراری برای خرید سهامدار ناراضی راهی محتاطانه برای جلوگیری از شکایت است.

چک لیست قرارداد سهامداران

قبل از انعقاد قرارداد سهامداران باید به سوالات زیر توجه شود:

• چه کسی می تواند سهامدار باشد؟
• کسب و کار چگونه اداره خواهد شد؟
• چه کسی می تواند کارگردان باشد؟
• اگر سهامدار استعفا دهد، بازنشسته شود، اخراج شود یا بمیرد چه اتفاقی خواهد افتاد؟
• ارزش هر سهم سهام چقدر خواهد بود؟
• آیا سهامداران در صورت خروج از شرکت می توانند با آنها سهام بگیرند؟
• آیا ارزش سهام اکثریت و اقلیت دارای ارزش متناسب یکسانی هستند؟
• کسب و کار چقدر باید به سهامدار در حال خروج برای خرید سهام خود بپردازد؟

لطفاً با وکلای SRM تماس بگیرید تا به هر سؤالی که در رابطه با قراردادهای تجاری و سهامداران دارید پاسخ دهید.