شرکتهای پشتیبانی در جاده خالص صفر

بورس اوراق بهادار لندن از طریق علامت اقتصاد سبز و بازار اوراق بهادار پایدار ، نقش اساسی در هدایت سرمایه به اقتصاد سبز داشته است. اکنون به دنبال گسترش آن به بازار کربن داوطلبانه است.

بورس اوراق بهادار لندن کاملاً به سمت اقتصاد سبز است. علامت اقتصاد سبز آن ، که در سال 2019 راه اندازی شد ، به سرمایه گذاران کمک می کند تا شرکت هایی را که اکثر درآمد خود را در بخش های سبز ایجاد می کنند ، شناسایی کنند. بازار اوراق بهادار پایدار آن به صادرکنندگان کمک کرده است تا بیش از 140 میلیارد دلار سرمایه بدهی جمع کنند. و اکنون در حال برنامه ریزی یک ابتکار ابتکاری برای هدایت بودجه به بازارهای کربن داوطلبانه است.

جولیا هاگت ، مدیرعامل بورس اوراق بهادار لندن ، گفت: "بورس سهام برای جمع آوری کسانی که با کسانی که نیاز به سرمایه در خدمت یک هدف دارند ، جمع می شوند."

"با گذشت زمان ، این اهداف به طور طبیعی تغییر می کنند ، شرکت ها تغییر می کنند ، ماهیت مشاغل خود تغییر می کند و چه چیزی باعث ایجاد تغییرات می شود.

"نقش اساسی برای شهر در ESG و در حمایت از انتقال عادلانه به خالص صفر وجود دارد.

هاگگت ، که در اواخر سال گذشته در پس از سال گذشته در بورس اوراق بهادار گرفت ، سه نقش را تعیین کرد که گروه بورس اوراق بهادار لندن به طور کلی و به ویژه بورس اوراق بهادار لندن ، به ویژه در کار ، کار را تعیین کرده است. برای حمایت از انتقال.

اولین مورد در پشتیبانی از ESG بهتر و افشای آب و هوا برای سرمایه گذاران است. در اکتبر گذشته ، بورس اوراق بهادار لندن به اولین بورس تبدیل شد که هدایت گزارش های آب و هوا را بر اساس راهنمایی مدل بورس اوراق بهادار سازمان ملل در مورد افشای آب و هوا صادر کرد ، که با توصیه های افشای مالی مربوط به آب و هوا (TCFD) هماهنگ است.

شرکت های موجود در LSEG طیف وسیعی از محصولات داده ESG و شاخص های مالی سبز را برای کمک به سرمایه گذاران در شناسایی فرصت های سرمایه گذاری سبز ارائه می دهند. شاخص FTSE4Good FTSE راسل ، که اخیراً بیستمین سالگرد خود را جشن گرفته است ، یکی از قدیمی ترین شاخص های سهام ESG است. اخیراً ، این شرکت سری فهرست انتقال آب و هوا FTSE TPI را راه اندازی کرد. از داده های آب و هوایی از ابتکار مسیر انتقال (TPI) استفاده می کند تا خطرات و فرصت های انتقال به اقتصاد کم کربن را به خود اختصاص دهد.

نوامبر گذشته ، LSEG و TPI طرحی برای تأسیس مرکز انتقال آب و هوا TPI جهانی در دانشکده اقتصاد لندن برای افزایش چشمگیر جهان سهام ارزیابی شده توسط TPI از 400 به 10،000 و گسترش پوشش از سهام جهانی به سایر کلاس های دارایی مانند مانند سایر دارایی ها اعلام کردند. درآمد ثابت.

مورد دوم کمک به تأمین اعتبار به اقتصاد سبز است. هاگگت خاطرنشان کرد: اگر اقتصاد سبز به خودی خود به عنوان یک بخش طبقه بندی شود ، از نظر سرمایه گذاری در سه سال گذشته چهارمین بزرگ خواهد بود. از آنجا که بورس اوراق بهادار لندن مارک سبز خود را راه اندازی کرد ، که شرکت های دارای لیست لندن را که بیش از نیمی از درآمد آنها را از محصولات و خدمات زیست محیطی سبز تولید می کند ، به رسمیت می شناسد ، به 117 شرکت با سرمایه گذاری در بازار ترکیبی 157 میلیارد پوند (213 میلیارد دلار ارائه شده است.).

در درآمد ثابت ، بازار اوراق قرضه پایدار بورس لندن به صادرکنندگان کمک کرد تا در سال 2021 بیش از 52 میلیارد پوند جمع آوری کنند ، با تعداد کل اوراق ذکر شده در این سکو به 342 افزایش یافته است.

شری کوهلی ، رئیس بازارهای سرمایه بدهی و وجوه در LSEG می گوید: "ما بیش از سه برابر میزان سرمایه جمع آوری شده در بازار اوراق بهادار پایدار در مقایسه با سال 2020 را دیدیم."

معاملات برجسته سال گذشته شامل لیست نخستین گیل های سبز انگلیس بود که 10 میلیارد پوند برای خزانه داری انگلیس جمع آوری کرده است ، و صدور بانک چین از اولین وثیقه مجدد پایداری ، که پرداخت کوپن آنها مرتبط استبه عملکرد ESG یک نمونه کارها از وام های مرتبط با پایداری (جدول مراجعه کنید).

هاگگت گفت ، نقش سوم کمک به بقیه اقتصاد به سمت خالص صفر است."تنها راهی که ما به صفر خالص می رسیم و در آنجا می مانیم اگر کلیت اقتصاد بر اساس جهانی حرکت کند. ما باید تغییر بسیار بنیادی تری به آنچه که من به عنوان ESG به عنوان Bau توصیف می کنم ، تغییر دهیم."گفت

در نهایت ، چشم انداز هاگت به دلیل فعالیتهای ESG گرا برای جذب مؤثر در مشاغل گسترده خود است ، زیرا ESG و انتقال خالص صفر در اقتصاد جهانی و سیستم مالی تعبیه شده اند.

"مهم است که این رشته ها این هستند که ما در اطراف علامت اقتصاد سبز و بازار اوراق قرضه پایدار ایجاد کرده ایم ، ما باید یک سکوی و نقشه راه بسازیم تا بخش هایی را که ایجاد کرده ایم از بین ببریم. ما باید آن تجزیه و تحلیل آب و هوا را جاسازی کنیماو گفت که ما واقعاً در مورد انتقال کامل اقتصاد فکر می کنیم. "

به عنوان بخشی از این تلاش ، سال گذشته بورس اوراق بهادار لندن شروع به لیست دسته جدیدی از ابزار مالی پایدار ، اوراق قرضه انتقال آب و هوا ، در یک بخش خاص طراحی شده از بازار اوراق بهادار پایدار کرد. این اوراق قرضه ، که با کتاب راهنمای انتقال آب و هوا انجمن بین المللی بازارهای بین المللی هماهنگ است ، می تواند توسط شرکت های بخش های فشرده کربن برای کمک به تأمین اعتبار استراتژی های معتبر انتقال صفر استفاده شود.

کوهلی می گوید: "ما اکنون بلوک های ساختمانی را در بازار اوراق بهادار پایدار داریم تا بتوانیم از طیف کاملی از نوآوری ها در تأمین مالی بدهی پایدار استفاده کنیم.""ما برچسب هایی برای اوراق قرضه بازی خالص ، یک بخش انتقال آب و هوا و یک بخش اوراق قرضه مرتبط با پایداری داریم. همراه با ارائه ما در بازارهای سرمایه سهام ، می توانیم یک استراتژی مالی پایدار منسجم را در سراسر منحنی تأمین مالی فعال کنیم."

این تمرکز بر حمایت از انتقال خالص صفر نیز شامل گام به گام به یک عرصه جدید-بازار کربن داوطلبانه است. در مذاکرات آب و هوایی COP26 در نوامبر گذشته ، در میان ابتکارات LSEG و شرکای آن ، این مبادله برنامه هایی را برای "راه حل داوطلبانه بازارهای کربن" اعلام کرد که به کانال های مالی به سمت پروژه هایی که به کاهش تغییرات آب و هوا کمک می کنند ، کمک می کند.

قرار است بازار کربن داوطلبانه به بخش بسیار مهمی از اکوسیستم خالص صفر تبدیل شود زیرا ، همانطور که هاگت مشاهده کرد ، بسیار داوطلبانه کمتر می شود. وی گفت که بازار "نام اشتباهی" کرده است. با توجه به اینکه شرکت ها به طور فزاینده ای متعهد می شوند که تبدیل به انتشار دهنده های خالص صفر شوند ، آنها به دلیل چالش هایی که بسیاری از شرکت های بزرگ با توجه به ماهیت نوپا برخی از فناوری ها با آن روبرو می شوند ، به طور موثری متعهد می شوند که به نوعی جبران کربن متعهد شوند.

صدور بازار اوراق بهادار پایدار از سال 2015

تجزیه بازار اوراق قرضه پایدار*

وی گفت: "این ایده که این داوطلبانه است ، هنگامی که آنها این تعهد را به سهامداران خود انجام داده اند ، نادرست است."هاگگت گفت ، این ضرورت تقاضای فزاینده ای برای اعتبار کربن و تأمین اعتبار برای پروژه هایی که آنها را ایجاد می کند ، ایجاد می کند ، جایی که راه حل بورس اوراق بهادار لندن وارد می شود. مبادله به جای تأمین بازار اعتبار کربن ، قصد دارد بازار صندوق را ایجاد کند ، جایی که وجوه ذکر شده می تواند سود سهام خود را به صورت نقدی یا به صورت خاص - در این مورد ، با اعتبار کربن پرداخت کند.

مهم ، لیست وجوه به جای اعتبار ، سرمایه گذاری ها را در رژیم نظارتی موجود انگلیس به ارمغان می آورد.

وی گفت: "از آنجا که این وجوه ذکر شده است ، استانداردهای افشای اطلاعات در محدوده رژیم سوءاستفاده از بازار ، رژیم شفافیت ، قوانین لیست و هر چیز دیگری که در انگلستان داریم ، قرار دارد.""ما نیازی به انتظار برای تنظیم کننده ندارند تا اعتبار کربن داوطلبانه را به دامنه رژیم سوءاستفاده از بازار وارد کند ، زیرا این اساساً آنها را بلافاصله وارد می کند."

علاوه بر این ، سرمایه گذاری در وجوه باعث می شود شرکت ها بتوانند به یک عرضه متنوع اعتبار کربن دسترسی پیدا کنند و از پروژه ها در مناطق ، بخش ها یا فناوری هایی که به ویژه برای آنها مرتبط هستند.

هاگگت گفت: قرار دادن بازار کربن داوطلبانه در یک بازار شفاف و مشخص ، به مقابله با برخی از موضوعاتی که در مورد اعتبار آن با آن روبرو شده است ، کمک خواهد کرد. وی گفت: "من فکر می کنم ما می توانیم به برخی از آجرهای اطراف اعتماد که بازارهای کربن داوطلبانه با آن روبرو شده اند ، بپردازیم ، زیرا این موارد اغلب بسیار ناچیز است ، فعالیت های OTC [بدون نسخه].""ما می توانیم به این موارد بپردازیم زیرا ما از رشته های بازارهای عمومی استفاده می کنیم.

"من امیدوارم که با ارائه این راه حل ، ما بتوانیم به تغییر نحوه کار بازارهای کربن داوطلبانه و میزان اعتماد به نفس که در آنها تعبیه شده است ، کمک کنیم."

کار LSEG در بازارهای کربن داوطلبانه نشان دهنده بخش مهمی از یک پیشنهاد مالی پایدار است که مشتریان مبادله را با چشم انداز نظارتی و سیاست نوظهور پیوند می دهد ، توضیح می دهد که کلر دوریان ، رئیس LSEG از امور مالی پایدار ، بازارهای سرمایه.

با اعلام دولت که برنامه های انتقال در نهایت اجباری خواهد شد و با شرکت های بیشتری که به استراتژی های خالص صفر مبتنی بر علمی متعهد هستند ، سرمایه گذاران انتظار دارند که چگونه آنها را در این اهداف ارائه دهند.

وی خاطرنشان می کند: "هفتاد و پنج درصد از FTSE 100 توسط CAP Market به صفر متعهد شده اند."کسب و کار.

"بسیج بزرگی از منابعی وجود دارد که شرکت ها هنگام تهیه برنامه های انتقال خود به دنبال آن هستند. ما در یک مقطع بحرانی قرار داریم."