افق زمانی

افق زمانی سرمایه گذاری چیست؟

افق زمانی سرمایه گذاری دوره زمانی است که انتظار می رود سرمایه گذاری داشته باشد. افق زمانی می تواند خاص باشد اگر با بلوغ بیان شده همراه باشد ، یا به عنوان کوتاه مدت ، میان مدت یا بلند مدت تعمیم یابد.

افق زمانی نیز معمولاً با اهداف سرمایه گذاری خاص ، استراتژی ها و انتظارات همراه است. به عنوان مثال ، یک افق زمانی ممکن است با اهداف نقدینگی مانند خرید خانه ، هزینه های تحصیلات کودک یا بازنشستگی گره خورده باشد. همچنین ممکن است مربوط به انتظارات خاص یک سرمایه گذار در مورد اقتصاد ، تورم یا نرخ بهره باشد. افق های زمانی طولانی مدت تمایل به اهداف خاص یا انتظارات اقتصادی به نفع اهداف اصلی مانند انباشت ثروت و مدیریت متنوع سرمایه گذاری دارند.

افق زمانی برای سرمایه گذاران سهام خصوصی مهم است زیرا آنها به طور کلی تعهد 10-12 سال را نشان می دهند.

غذای اصلی

• حقوق صاحبان سهام خصوصی با افق زمانی متوسط تا طولانی همراه است که می تواند با توجه به نوع استراتژی به کار رفته متفاوت باشد.
• افق های زمانی طولانی تر مزایایی از قبیل دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری منحصر به فرد و پیچیده تر و همچنین امکان متنوع سازی نمونه کارها خود را در انتخاب گسترده تری از کلاس های دارایی فراهم می کند.
• استراتژی های بلند مدت به کار رفته در سرمایه گذاری های سهام خصوصی منجر به بازده تاریخی بالاتر از سهام عمومی شده است.
• Moonfare یک ویژگی را به سرمایه گذاران خود ارائه می دهد که می تواند هر سال دو بار فرصت نقدینگی را فراهم کند.

3 نوع افق زمانی سرمایه گذاری

سه دسته افق زمانی در زیر شرح داده شده است. اینها باید به عنوان دستورالعمل های عمومی به جای محدودیت های خاص در نظر گرفته شوند.

• افق های زمانی کوتاه مدت 2-3 سال یا کمتر است. سرمایه گذاری با افق های کوتاه مدت شامل صورتحساب خزانه داری ، سی دی های بانکی و اوراق قرضه شرکت های کوتاه مدت است.
• افق میان مدت 3-10 سال است. سرمایه گذاری های میان مدت شامل سهام عمومی ، اوراق قرضه شرکت ها یا دولتی متوسط ، کالاها و صندوق های متقابل یا ETF است.
• افق های زمانی طولانی مدت آن 10+ سال است. سرمایه گذاری با افق های بلند مدت شامل سرمایه گذاری ، سهام خصوصی و املاک و مستغلات است.

درک افق زمانی سهام خصوصی

به طور معمول انتظار می رود بودجه سهام خصوصی 10-12 سال داشته باشد ، با امکان تمدید به 16 سال یا بیشتر برای برخی از دارایی های موجود در صندوق. این امر سهام خصوصی را به طور کامل در گروه افق بلند مدت قرار می دهد.

در این افق زمانی کلی ، با این حال ، مراحل مختلفی از صندوق سهام خصوصی وجود دارد که دوره های نقدینگی جزئی را برای سرمایه گذاران از طریق توزیع هایی که ممکن است در دوره برداشت و از طریق تماس های سرمایه دریافت کنند ، ارائه می دهد ، که در طول دوره سرمایه گذاری اولیه همانطور که در زیر نشان داده شده است ، ادامه داردواد

افق زمانی در سهام خصوصی نیز با توجه به نوع استراتژی سرمایه گذاری ، رویکرد شریک عمومی و شرایط بازار متفاوت خواهد بود. به عنوان مثال ، یک صندوق خرید ممکن است در حال حاضر شرکت هدف خود را هنگام شروع صندوق شناسایی کند ، بنابراین افق بالقوه را کوتاه می کند ، در حالی که یک صندوق سرمایه گذاری ممکن است برای شناسایی تمام اهدافی که معیارهای GPS را برآورده می کند ، به سالهای اضافی نیاز داشته باشد.

آیا می خواهید وجوه ما را مشاهده کنید؟

برای مشاهده وجوه ما ، بینش سرمایه گذاری اختصاصی ، داده های عملکرد و موارد دیگر ، حساب Moonfare رایگان خود را ایجاد کنید.

همچنین ، یک صندوق ثانویه که دارایی های خصوصی را از سایر وجوه خریداری می کند می تواند یک افق زمانی به اندازه 7 سال یا بیشتر داشته باشد. توافق نامه سرمایه گذاری اولیه بین شرکای محدود و پزشک عمومی باید راهنمایی در مورد نوع سرمایه گذاران افق زمانی را ارائه دهد.

افق های زمانی طولانی مدت مرتبط با سهام خصوصی نیز با دوره های نقص مشخص می شود. این نقص در سرمایه گذاری های سهام خصوصی به دلیل عدم وجود بازار رسمی رسمی برای سهام شرکت های خصوصی فراگیر است. با این حال ، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است ، این عدم اعتبار به مدیران سهام خصوصی اجازه داده است تا استراتژی های سرمایه گذاری را دنبال کنند که از لحاظ تاریخی منجر به بازده بالاتری شده است.

منبع: همکاران کمبریج ، 30 ژوئن 2018 ؛شاخص سهام عدالت MSCI در کنار نرخ بازده داخلی برای شاخص جهانی سهام خصوصی (بازده جمع شده) ، سالانه بیش از دوره های 5- ، 10- ، 15- و 20 ساله. یک شاخص سرمایه گذاری نیست. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست.

بنابراین ، در حالی که نقدینگی مطلوب است ، سرمایه گذاران به طور کلی با بازده کلی پایین تر هزینه آن را می پردازند. علاوه بر این ، افق زمانی طولانی تر مرتبط با صندوق های سهام خصوصی می تواند مزایای دیگری را برای سرمایه گذاران ، مانند افزایش تنوع نمونه کارها و کاهش ریسک ، در اختیار داشته باشد. سرمایه گذاران سهام خصوصی همچنین می توانند در معرض فرصت های نوآورانه مرتبط با سرمایه گذاری و استراتژی های ارزش افزوده مرتبط با خرید قرار بگیرند-استراتژی هایی که عموماً در دسترس سرمایه گذاران سهام عمومی نیستند.

بازار ثانویه Moonfare

Moonfare یک ویژگی را برای سرمایه گذاران خود ایجاد کرده است تا به نقص ذاتی در صندوق های سهام خصوصی خود بپردازد. حراج نیمه سالانه برای سهام ثانویه از طریق سکوی آنلاین خود ، همراه با شریک نهادی ، لکسینگتون پایتخت ، در دسترس قرار می گیرد. در حالی که این نقدینگی را برای همه سرمایه گذاران ماه تضمین نمی کند ، هر سال دو بار فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا بتوانند مقداری یا تمام دارایی های موجود خود را بفروشند یا برای سهام اضافی از سایر سرمایه گذاران پیشنهاد دهند.

آیا می خواهید وجوه ما را مشاهده کنید؟

برای مشاهده وجوه ما ، بینش سرمایه گذاری اختصاصی ، داده های عملکرد و موارد دیگر ، حساب Moonfare رایگان خود را ایجاد کنید.

این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی است. Moonfare مشاوره سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. شما نباید هیچ اطلاعاتی یا مطالب دیگری را که به عنوان قانونی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر توصیه ها ارائه شده است ، تعبیر کنید. اگر در مورد هر چیزی مطمئن نیستید ، باید از یک مشاور مجاز به مشاوره مالی بپردازید. عملکرد گذشته یک راهنمای قابل اعتماد برای بازده های آینده نیست. سرمایه شما در معرض خطر است.